【导读】互认基金2024年成绩单出炉！香港基金内地销售创历史新高

中国基金报记者 陆慧婧 方丽

2024年，互认基金交出一份出色的成绩单。

外管局最新数据显示，截至2024年年末，香港基金内地发行销售资金累计净汇出金额达到426.65亿元，创历史新高；2024年，香港基金内地发行销售资金净汇出金额超过252亿元，比2023年增长3.28倍，这一数据也创出互认基金开通以来的年度新高。

不过，互认基金“北热南冷”的局面依旧存在。截至2024年年末，内地基金香港发行销售累计净汇出金额为8.74亿元，2024年赎回金额超1.48亿元，互认基金“南下”销售再次出现净赎回。

香港基金内地销售创出历史新高

伴随跨境投资需求持续升温，互认基金驶入发展快车道。

外管局最新披露的数据显示，香港互认基金在内地销售持续回暖，截至2024年年末，香港基金内地发行销售资金累计净汇出金额达到426.65亿元，创出历史新高。

从月度数据来看，香港互认基金内地销售曾三次刷新纪录：2024年3月，香港基金内地发行销售资金单月净汇出金额达到41.61亿元，创单月净汇出金额新高；9月，单月净汇出金额增长至48.49亿元；隔了两个月，单月净汇出金额继续走高，达到49.71亿元，再创历史新高。

尽管12月数据回落至11.29亿元，但2024年全年净汇出金额累计达到252.29亿元，相比2023年增长了3.28倍，这一数据也创出互认基金开通以来的年度新高。

相比之下，内地基金在香港发行销售情况稍显逊色，截至2024年年末，累计净汇出金额为8.74亿元，2024年全年净赎回1.48亿元，为2020年以来年度最高赎回额，也是时隔一年，内地基金香港发行再次出现净赎回。

受A股大幅反弹刺激，内地基金香港发行销售资金在10月份净汇出2882.91亿元，创出2023年4月以来单月新高，不过，其余11个月，内地基金香港发行销售资金均出现净赎回，6月份净赎回金额接近3800亿元。

全球配置需求旺盛

推动互认基金发展

互认基金“北热南冷”的背后，显示出投资者全球配置需求的不断增长。

为更好发挥基金互认机制的积极作用，2024年12月，中国证监会发布《香港互认基金管理规定》。2025年1月1日，新规落地，互认基金掀起销售热潮，多只基金“一日售罄”。

记者从渠道了解到，互认基金新规正式落地之后，不少产品重启销售，易方达香港、华夏香港、南方东英、摩根资产等机构旗下互认基金引发资金追捧，纷纷宣布提前结束募集，部分产品“一日售罄”，不少产品开启比例配售。

根据新规，香港互认基金客地销售比例上限由50%提高至80%。市场热烈追捧下，互认基金规模达到上限，选择闭门谢客。实际上，2024年，以海外债券为主要投资标的的债券型互认基金就频频因销售火爆而“闭门谢客”，这也是2024年香港基金内地销售创出历史新高的主要原因。

“近期客户对互认基金的热情很高，我们接到很多路演邀请，基金经理工作几乎处于饱和状态，我们未来会考虑继续引进新的产品。”上海一位基金公司人士表示。

“互认基金拥有两大优势：一是基金限额取决于内地部分在基金总规模中的占比，外汇额度相对宽松；二是份额设置丰富，能够满足投资者的多元化需求，还有汇率对冲或不对冲等多种方式可供选择。”一位业内人士介绍。

新规打开互认基金新空间

互认基金自2015年开闸以来，受到政策大力支持，在新规促进之下，互认基金发展前景广阔。

富达基金表示，新规将进一步推动两地基金市场互联互通，丰富产品供给，提升市场活力，尤其是激发跨境投资市场活力，为内地投资者带来更加多元化的投资选择，同时也为资管机构提供更广阔的业务发展空间。

大成国际董事总经理阎俐先预计，互认基金新规实施后，会有大量海外不同策略的基金申请互认资格，为境内投资人提供更加丰富的海外投资策略和工具。面对较为复杂的境外产品，如何理解真实投资范围，如何做好本地投资者服务及教育，对基金管理人而言亦为挑战。“希望中资管理人或代理人能在了解境内投资人投资偏好的同时，做好境外管理人的衔接和沟通工作”。

还有机构人士表示，随着新规的发布，内地与香港基金互认进入了新的发展阶段。对于内地投资者来说，互认安排的进一步优化丰富了互认基金的产品供给，为全球化的资产配置提供了更多元的产品类型、策略和投资区域上的选择；同时新规鼓励更多的国际资管机构在香港设立和注册，提高其作为国际资管中心的市场吸引力和竞争力。

“互认安排的优化将继续提升代销机构的参与积极性、释放市场潜力，为财富管理市场注入新动力，并为跨境理财市场拓展更广阔的发展空间。”上述人士表示。

编辑：杜妍

校对：乔伊

制作：鹿米

审核：陈思扬