古茗即将登陆港交所：发行价定于招股区间顶部，市值超230亿港元
基石投资者累计认购7100万美元。
据IPO早知道消息，古茗控股有限公司（以下简称“古茗”）将于本周三（2025年2月12日）正式以“1364”为股票代码在港交所主板挂牌上市。
值得注意的是，古茗最终的IPO发行价定于招股区间顶部的每股9.94港元。以此发行价计算，古茗的IPO市值将超230亿港元。
此外，古茗在本次IPO发行中还引入了5名基石投资者，累计认购7100万美元——其中，腾讯认购2500万美元，元生资本和正心谷资本分别认购1500万美元、美团龙珠和Duckling Fund则分别认购800万美元。而在IPO前，古茗仅在2020年开放了融资窗口，投资方包括美团龙珠、红杉中国、Coatue等知名机构，累计融资规模约6.74亿元人民币。
整体而言，古茗的本次IPO发行结果对后续蜜雪冰城及沪上阿姨的赴港上市将产生不小的积极作用。
2010年，古茗第一家门店在浙江开出。截至2023年12月31日，古茗的门店网络涵盖9,001家门店，较2022年12月31日增加35.0%，并于2024年11月30日扩展至9,823家门店。
从门店发布来看，截至2023年12月31日，古茗在二线及以下城市的门店数量占总门店数量的79%，与中国其他前五大大众现制茶饮店品牌相比比例最高，并于截至2024年9月30日略增至80%。同时，截至2023年12月31日，古茗38%的门店位于远离城市中心的乡、镇，其通常是远离市中心的行政区域，古茗在这类区域的门店比例在中国前五大众现制茶饮店品牌中为最高，这一比例于2024年9月30日增至40%。
2023年，古茗的GMV为192亿元，较2022年增加37.2%。2024年前三季度，古茗的GMV为166亿元，较2023年同期增加20.4%。
财务数据方面。2021年至2023年，古茗的营收分别为43.84亿元、55.59亿元和76.76亿元；2024年前三季度，古茗的营收从2023年同期的55.71亿元增加15.6%至64.41亿元。
2021年至2023年，古茗的净利润分别为0.24亿元、3.72亿元和10.96亿元；2024年前三季度，古茗的净利润为11.20亿元，较2023年同期的10.02亿元增加11.7%。
2021年至2023年、以及2024年前三季度，古茗的经调整净利润率分别为17.6%、14.2%、19.0%以及17.8%。
当然，由于整体行业放缓以及竞争加剧，与2023年前三季度相比，古茗在2024年前三季度的的单店GMV、单店日均GMV、单店售出杯数、单店日均售出杯数、每笔订单的平均GMV、单店日均订单数以及每家新开加盟店的日均GMV均有所减少。
本文为IPO早知道原创
作者｜Stone Jin