复星旅文私有化提案获认可 溢价111%远高于港股一般水平
复星旅游文化（1992.HK，简称“复星旅文”）私有化进展迅速。2月10日，公司公告派发方案文件（Scheme Document）。文件显示，公司私有化顺利推进，提案已获独立财务顾问认可并推荐。根据计划，复星旅文将于3月4日召开法院会议及股东大会，就私有化交易作最终表决。
此前，复星旅文披露私有化计划，去年12月11日，复星旅文复牌后暴涨80.25%。市场资金之所以热捧，源于本次私有化的高溢价。按照计划，每股回购价格高达7.8港元，溢价达到111%。
复星旅文方面表示，本次私有化提案是基于公司的长期战略考量，对正常运营无任何影响。未来，公司将持续推进轻资产转型，打造可持续增长引擎，推动公司长期价值的实现。
根据本次公告的方案文件，复星旅文已聘请浩德资本作为本次私有化的独立财务顾问，为独立股东评估交易的合理性。
基于一系列评估，独立财务顾问认为本次私有化提供了有吸引力的要约价格，为股东提供了良好的兑现机会，同时也有助于公司私有化转型后，以轻资产模式运营，并把资源集中投放到核心业务，以实现长远并可持续盈利增长。经过测算以及与可比公司的比较，本次私有化的要约价格代表的P/E和P/B指数都显著高于行业可比公司。
因此，独立财务顾问认为“本次交易对独立股东而言公平合理，并建议推荐独立股东接受本次私有化并在法院会议上投票赞成计划及在股东大会上投票赞成”。
数据显示，自2022年以来香港上市公司私有化交易中，截至最后一个交易日的30个交易日的平均收盘价的中位数溢价为30.2%。而复星旅文此次私有化溢价达到111%，远高于港股一般水平。
复星旅文表示，此次私有化为股东在当前不确定性加剧的市场下，提供一个以较历史收盘价大幅溢价的股份兑现机会。
自2024年12月11日发布私有化公告以来，复星旅文股价大幅飙升至接近要约价的水平，并保持稳定。