国投瑞银新能源混合A：2025年第一季度利润2257.55万元 净值增长率0.51%
AI基金国投瑞银新能源混合A（007689）披露2025年一季报，第一季度基金利润2257.55万元，加权平均基金份额本期利润0.0183元。报告期内，基金净值增长率为0.51%，截至一季度末，基金规模为15.23亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月18日，单位净值为1.278元。基金经理是施成，目前管理6只基金。其中，截至4月18日，国投瑞银产业升级两年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达11.49%；国投瑞银先进制造混合最低，为-16.35%。
基金管理人在一季报中表示，TMT 行业，看好 AI 持续的投入，观察 AI 应用的产生。国内的 AI 投入仍处于发展初期，2025年是加速阶段，同时设备的国产化会使得上升趋势更为陡峭。另外，从目前的跟踪来看，AI 的进一步推广，已经开始面临能源问题的制约。能源问题一方面是总体供能问题，另一方面是大型数据中心的能耗和电气系统问题。我们认为这里面蕴含着机会。AI 未来的发展，其电气系统的制约有可能成为主要矛盾，一次、二次、三次电源都将发生很大的变化。我们在其中积极寻找投资机会。
本期我们新增的部分投资标的，其传统主业属于节能环保及相关配套设备、节能设备制造，同时在储能设备、高性能电池、AI 电连接、高性能电感、机器人执行器等领域进行了前瞻布局。以新能源、TMT 为代表的业绩成长行业，已经出现了盈利的回升。储能、AI 等新需求的提速也在路上，看好 2025 年能够兑现成长的公司的行情。
截至4月18日，国投瑞银新能源混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.93%，位于同类可比基金187/210；近半年复权单位净值增长率为-8.52%，位于同类可比基金173/209；近一年复权单位净值增长率为-16.00%，位于同类可比基金204/209；近三年复权单位净值增长率为-50.59%，位于同类可比基金192/196。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.4855，位于同类可比基金196/199。
截至4月18日，基金近三年最大回撤为70.36%，同类可比基金排名2/198。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为26.31%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.94%，同类平均为87.38%。2022年末基金达到94.08%的最高仓位，2022年三季度末最低，为88.05%。
截至2025年一季度末，基金规模为15.23亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是科达利、宁德时代、德业股份、圣泉集团、江海股份、蔚蓝锂芯、杰华特、华丰科技、铂科新材、恒立液压。
核校：孙萍