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财报季，行业前排大哥的“成绩单”总是格外引人关注。近日，南都湾财社通过头部公司财报透视中小银行生态变化。

8家头部样本城商行、归母净利润2024年均实现正增长，江苏银行营收、归母净利润继续稳居第一，且分别首次突破800亿、300亿；南京银行营收增速以11.3%位居第一，杭州银行归母净利润增速以18.1%领跑，重庆银行营收、归母净利润增速双双垫底，均不足4%。2024年末，8家城商行中7家总资产同比录得双位数增长，上海银行仅有4.6%，增速落后。

3家万亿资产上市农商行中，重庆农商行、广州农商行已发布2024年财报。其中，广州农商行贷款及垫款总额超过重庆农商行，但在科技、普惠和绿色贷款余额等核心数据上全面落后于重庆农商行，且人均创收仅约重庆农商行六成，人均创利不足后者两成。2024年，广州农商行股价已经连续3年下跌，较高点暴跌超70%，重庆农商行股价自2021年以来已经上涨87.4%。

截至目前，已有多家A股上市城商行披露了2024年度财报或业绩预告，南都湾财社记者选取营收前8家作为分析样本。8家城商行均位于长江经济带，分别位于上游成渝经济区、中游城市群、下游长三角地区，地理位置贯穿我国东中西部。

2024年，8家城商行营收、归母净利润均实现正增长，江苏银行营收、归母净利润继续稳居第一，且分别首次突破800亿、300亿；南京银行营收增速以11.3%位居第一，杭州银行归母净利润增速以18.1%领跑，重庆银行营收、归母净利润增速双双垫底，均不足4%。

2024年末，8家城商行中7家总资产同比录得双位数增长，上海银行仅有4.6%，增速落后；8家城商行不良贷款拨备覆盖率普遍保持在300%以上，但多家较上一年末下降。其中，上海银行、重庆银行拨备覆盖率均不足300%，重庆银行拨备覆盖率最低，不良率最高。　

营收、净利润:

江苏银行稳居第一 重庆银行增速两项垫底　　

2024年，8家城商行营收、归母净利润增速均实现正增长，营收平均增速为7.1%，归母净利润平均增速为8.7%。

其中，江苏银行营收、归母净利润分别为808.2亿、318.4亿，双双稳居第一，且分别首次突破800亿、300亿关口。江苏银行表示，2024年，该行积极争做执行政策、遵从监管、市场表现的“三好学生”，持续保持稳健良好的发展态势，主要经营指标跑赢大势。

2024年，宁波银行坚持实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，营收、归母净利润分别为666.3亿、271.3亿，均位居第二。上海银行、南京银行营收均超500亿，归母净利润均超200亿。

杭州银行营收(383.8亿)、归母净利润(169.8亿)双双排名第五。8家城商行中，长三角地区城商行营收、归母净利润继续保持断层式领先。

长沙银行、成都银行跟随其后，营收分别为259.4亿、229.8亿，排名第六、第七。其中，长沙银行显示出较弱的盈利能力，营收比成都银行高近30亿，归母净利润却只有79.8亿，比后者少48.8亿。

若以归母净利润/营收比例看，2024年，成都银行100元营收能创造56元归母净利润，而长沙银行100元营收仅能创造30.8元归母净利润，在8家城商行中最低，其余城商行普遍能创造40元以上归母净利润。

同属成渝经济区，重庆银行营收、归母净利润仅约成都银行一半，分别为136.8亿、51.2亿，在8家城商行中均排名最后。此外，2024年，重庆银行营收、归母净利润增速在8家银行中均垫底，增速分别为3.5%、3.8%；上海银行归母净利润增速倒数第二，营收增速倒数第三，分别为4.5%、4.8%。

8家城商行中，2024年，南京银行营收增速最高，达11.3%，其余营收增速均为个位数；归母净利润方面，杭州银行增速(+18.1%)最高，江苏银行(+10.8%)、成都银行(+10.2%)增速均超两位数，其余增速均为个位数。　

个人业务承压:

宁波银行利润总额下滑30% 重庆银行营收增长税前利润下降　　

2024年，虽然8家城商行营收、归母净利润均实现双增，但业绩驱动却有所差异。当前，宁波银行、重庆银行已披露2024年度财报，两家城商行去年业绩表现出不同的增长路径。

在净息差下行压力下，2024年银行业利息净收入普遍承压，但宁波银行却逆势增长。2024年，宁波银行实现利息净收入479.9亿，同比增长17.3%，营收占比提升5.6个百分点至72%。

宁波银行在2024年度财报中指出，一方面，持续加强差异化、多元化产品创新，由传统的单一金融服务向组合式、场景化金融服务升级，实现经营效能与价值创造的双提升；另一方面，加快数字化转型，科技赋能精准获取客户画像，提高场景化获客能力和结算性存款占比，并拓展多元化负债来源，提升负债质量，使得利息净收入在息差收窄的情况下实现稳健增长。

2024年，宁波银行手续费及佣金净收入46.6亿，同比下降19.3%；投资收益137.1亿，同比增长4.7%；公允价值变动损益大跌98.5%至1800万，同比减少11.4亿。宁波银行表示，2024年，市场波动导致手续费收入和衍生金融工具公允价值下降。

与宁波银行不同，2024年，重庆银行利息净收入为101.8亿，较上年减少2.6%，占营收比例74.4%；手续费及佣金净收入8.9亿，同比暴增115.7%。其中，代理理财业务收入6.8亿，同比增加95%；支付结算及代理收入2.3亿，同比增幅141.4%。

重庆银行称，2024年持续推进理财管理策略转型，扎实做好投资风险和产品净值管理，理财业务手续费收入增长；此外，加大财富管理，拓宽代理销售保险、基金等产品渠道，代理销售手续费收入增长。

不过，重庆银行手续费及佣金净收入去年虽然增长明显，但依旧未恢复至昔日峰值。财报数据显示，2020年，该行手续费及佣金净收入达10.4亿，占营收比例近8%，而去年该业务收入占营收比例仅回升至6.5%。

2024年，重庆银行投资收益23.6亿，较上年末增加17.5%，主要是由于本年处置债券产生的投资收益增加；公允价值变动损益1.1亿，较上年末减少7.2%。

记者注意到，2024年，宁波银行、重庆银行个人业务利润承压明显。其中，宁波银行个人业务营收209.6亿，利润总额33.7亿，分别下滑2%、30%；重庆银行个人业务营收30亿，同比增长26.2%，但税前利润4.4亿，同比下降28.9%。　　

上海银行总资产增速落后 重庆银行不良率最高　　

资产方面，2024年末，8家城商行中有7家总资产同比录得双位数增长。其中，江苏银行增速最高，同比增长16.1%至3.95万亿，总资产位居第一；上海银行(3.2万亿)、宁波银行(3.1万亿)总资产分别排名第二、第三。其中，上海银行总资产同比增速仅4.6%，增速垫底；宁波银行总资产同比增长15.3%，首次突破3万亿。

杭州银行总资产首次突破2万亿，与南京银行同居2万亿梯队；长沙银行、重庆银行总资产在1万亿梯队，重庆银行总资产为8566.4亿，排行末位。

资产质量方面，2024年末，重庆银行不良率最高，达1.25%；上海银行、长沙银行不良率分别以1.18%、1.15%排名第二、第三；其余不良率均低于1%。趋势上，上海银行、南京银行、成都银行、重庆银行不良率较上一年末小幅下行，其余不良率与上一年持平。

风险抵补能力方面，2024年末，重庆银行不良贷款拨备覆盖率最低，为245.08%；上海银行拨备覆盖率为269.81%，倒数第二，其余6家城商行拨备覆盖率均高于300%，杭州银行拨备覆盖率以541.45%位居第一。

值得注意的是，2024年末，长三角地区的5家城商行与成都银行拨备覆盖率均较上一年末出现下滑，宁波银行下滑幅度最大，达71.69个百分点；长沙银行、重庆银行拨备覆盖率较上一年末有所提升。

本版采写:南都·湾财社记者 黄顺威