经济导报见习记者 贾义航

电子行业成长股热度较高

兴全合润A、兴全商业模式优选A是持有立讯精密排在前两位的两只基金，在第一季度均加大了对公司的持仓，截至第一季度末分别重仓立讯精密4308.76万股、3155.16万股，对应市值为17.62亿元、12.90亿元。

4月22日，轻舟智航宣布已与立讯精密正式签署战略合作协议，双方将围绕智能辅助驾驶软硬一体技术打造解决方案，全面覆盖10万元级及以上全系列车型不同功能场景下的多样化需求。兴全合润A基金经理谢治宇表示，AI的飞速发展正在改变我们的生活，智能驾驶不断向下渗透，全民智驾平权的时代正在到来，未来智能驾驶将是车企的核心竞争力之一。

北方华创也获得了453只基金产品的重仓，这其中既有指数型基金的配置需求，也有基金经理的主动加仓。华夏国证半导体芯片ETF重仓公司股份数量最多，为480.51万股，持股市值为19.99亿元。值得注意的是，重仓了立讯精密的兴全商业模式优选A也增加了对北方华创的持仓，wind数据显示，该基金第一季度增持北方华创126.57万股，对应市值达5.27亿元。

一季度市场对中国长期资产的估值持续修复，其中成长性相关的科技板块表现更为亮眼。兴全商业模式优选A基金经理乔迁表示：“我们对科技创新带来社会效率提升，从而激发非线性需求的增长潜力仍然持积极态度。随着基本面的顺利进展，本基金继续保持科技领域相关超配的权重。”

部分家电行业个股受到青睐

华泰柏瑞沪深300ETF重仓美的集团数量最多，达7991.72万股，对应持股市值达62.74亿元；大成高鑫A第一季度增持美的集团489.84万股，截至一季度末，该基金重仓美的集团2140.94万股，对应市值达16.81亿元。

华泰柏瑞沪深300ETF基金经理柳军表示：“展望二季度，春季行情结束后，市场或将重新聚焦基本面及政策延续性方面。”

经济导报记者了解到，国补政策持续拉动内销增长，截至4月10日，全国消费者累计购买以旧换新家电产品超过1亿台。华福证券表示，大家电预计继续受益以旧换新，建议关注美的集团、海尔智家、格力电器、海信家电、TCL电子、海信视像。

美的集团2024年营收、净利双增，且公司注重长期股东回报，现金分红、回购注销股份与持股计划并行。长江证券研究员陈亮表示：“公司在空调、冰洗及小家电领域已形成较强的成本、运营和品牌优势，同时积极布局高端和拓展海外OBM，有望形成新的增长拉动。在此基础上，B端业务增长潜力较大，将给予公司更广阔的成长空间。”

山东板块中，海尔智家获得了298只基金产品的重仓。其中，易方达上证50增强A重仓公司股份数量最多，达到4802.42万股，持仓市值超过13亿元。值得注意的是，易方达上证50增强A在一季度又增加了对该公司的持仓400万股；若从持仓变动来看，富国新动力A第一季度增持股份数量最多，为820.36万股，对应市值增加超2亿元。

中信建投证券研究员马王杰、翟延杰看好海尔智家表现，在研报中表示：“全球化、高端化、智能化是白电行业未来的破局方向。海尔依托长期的耕耘积累，在国内高端化与外销自主化上均已占据领先地位，业绩确定性较强。”

嘉实价值精选A重仓了海信视像1432.43万股，持股市值3.56亿元。西南证券表示，公司作为全球显示行业龙头，预计将在大屏化趋势下实现较好的利润增长。

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