3月5日，A股MicroLED概念领涨大市，相关概念板块——光学光电子、MiniLED等同步跟风走高。

截至发稿，板块爆发涨停潮。聚灿光电、华灿光电、聚飞光电、艾比森、联建光电、雷曼光电等多只个股强势封板。

AI光通信+高端显示双重驱动

今日MicroLED板块逆势上涨，核心驱动力源于其“AI光通信+高端显示”的双重驱动。

MicroLED作为将LED薄膜化、微小化、阵列化的先进显示/光电子技术，既能组成像素实现显示功能，也可应用于高速光通信领域（如CPO），这种双重应用属性支撑板块走强。

其中，AI热潮带来的高速传输需求爆发是首要逻辑，随着生成式AI的持续兴起，数据中心对高速、低功耗传输的需求日益迫切。

据TrendForce集邦咨询最新调查显示，原先应用在机柜内短距传输的铜缆方案，正面临传输密度不足、能耗过高的严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

更值得关注的是，英伟达周一宣布向两家光学技术公司Coherent和Lumentum各投20亿美元。两项交易均包含采购协议及先进激光组件的使用，相关资金将重点用于技术研发。

英伟达指出，光互连和先进的封装集成是下一代人工智能基础设施的基础，能够为人工智能工厂带来超高带宽、高能效的连接。CEO黄仁勋表示，借助Coherent的技术，公司正在开创下一代硅光子学；针对与Lumentum的合作，他指出双方将携手推进全球最先进的硅光子技术，目标直指“千兆瓦级AI工厂”。

与此同时，MicroLED在显示领域的需求持续增长构成了板块上涨的另一重要支撑。

Omdia《MicroLED显示器市场追踪报告》明确显示，MicroLED显示器收入预计将实现同比100%的高速增长，从2025年的5240万美元增至2026年的1.054亿美元，尽管目前其在公共显示屏、超大尺寸电视、智能手表和智能眼镜等领域的应用仍较为有限，但随着制造能力的快速成熟以及新产品的不断普及，短期内其出货量和收入有望实现显著提升。

此外，产业链端的积极信号也为板块添薪助力，3月初，LED产业链迎来新一轮价格调整，据行业机构不完全统计，目前已有包括芯片、封装、显示屏、照明成品在内的20多家LED相关企业宣布涨价，行业景气度持续升温，进一步带动MicroLED概念的市场情绪。

机构：未来应用场景与市场规模有望持续扩大

随着基本面持续改善，产业链上市公司业绩向好。

艾比森2025年表现亮眼：营收41.59亿元，同比增长13.55%；归母净利润2.54亿元，同比大增117.20%，盈利弹性显著。

中微公司2025年实现营业总收入123.85亿元，同比增长36.62%；预计实现归属于上市公司股东的净利润21.11亿元，同比增长30.69%。

晶丰明源实现扭亏，2025年归母净利润3560.46万元。华灿光电2025年虽仍亏损3.7亿至5.3亿元，但较上年同期6.11亿元的亏损额已明显收窄。

利亚德2025年预计实现归母净利润3亿–3.8亿元，实现扭亏为盈。公司在投资者交流活动中表示，2022–2024年 MicroLED收入连续翻番；截至2025年上半年，相关新签订单超6亿元，同比增长超40%。

利亚德进一步指出，随着市场对于MicroLED认可度的提升，规模逐步起量后成本也将继续下降，那么MicroLED将进入到更多应用场景，尤其是对于分辨率要求更高的专业显示市场以及小间距未渗透进去的市场，比如家用电视，电竞屏等。

值得关注的是，2026年“AI百镜大战”将更趋激烈。Meta、字节跳动、谷歌、苹果等科技巨头的眼镜新品蓄势待发，而MicroLED技术凭借高亮度、低功耗与长寿命等显著优势，已成为AR微显示的重要演进方向。

国泰海通证券认为，Micro LED行业经历了2024年的“至暗时刻”后，2025年在巨量转移良率问题上持续突破，已开始搭载于智能手表及AR智能眼镜等终端产品。与此同时，AI数据中心光互连带来的巨大应用想象空间，正推动行业迎来涅槃重生，未来应用场景与市场规模有望持续扩大。

该机构进一步指出，MicroLED行业如果在大规模量产成本的下降、光互连应用场景下的技术可行性研究这两个方面持续突破，有望从2026年开始看到MicroLED从智能手表/AR智能眼镜逐步发展应用到超大尺寸（100英寸以上）超高端TV和商业显示、高端车载HUD显示等领域，以及期待在AI算力服务器中心的短距离通信领域技术的不断进步，MicroLED行业将在未来几年逐步扩大应用场景以及市场规模。

来源：IT之家