来源：中国证券报

9月1日上午，上证指数上涨0.03%，深证成指下跌0.58%，创业板指下跌0.92%，科创综指下跌1.77%。全市场半日成交额为13612亿元，逾3500只个股上涨。

盘面上，市场再度呈现“跷跷板”效应，顺周期主线活跃，科技股调整。

科技股中，电子化学品、MLCC、玻璃基板、光刻机等板块跌幅居前。方邦股份、华特气体、欧科亿等个股大跌。

不过，上午临近收盘，部分科技股拉升，中际旭创直线拉升，股价回暖，上午上涨0.47%。8月31日晚，中际旭创公告称，公司拟回购40亿元至80亿元股份，用于股权激励或员工持股计划。

顺周期主线中，农业、大消费等板块涨幅居前。

农业板块中，种植业与林业、玉米、大豆等板块上涨，神农种业、康农种业等个股大涨。

农业板块最近持续活跃，主要受极端天气影响。据国家气候中心预测，当前赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计将于今年11月至12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件，并成为有观测记录以来最强的一次。

招商证券表示，近期，全球极端天气对粮食生产构成冲击，欧盟因夏季持续高温干旱导致玉米单产及种植面积双降，2026年—2027年度产量预期被下调358万吨至5020万吨，同比下滑11.6%；同时，全球玉米需求仍保持增长，推动产需缺口扩大至2417万吨，库销比进一步下降，全球玉米供应趋紧格局强化，全球谷物市场供需再平衡进程或延长。

大消费中，乳业、白酒等板块上涨。白酒板块中，“茅五泸”齐涨，古井贡酒涨停，最新市值超500亿元。此外，今世缘、金种子酒等个股上涨。

消息面上，商务部、国家发展改革委、工业和信息化部等7部门近日印发的关于推动商品消费扩容升级的实施意见8月31日对外发布。

实施意见提出，到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动相关领域消费持续发展壮大；汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长，市场规模保持全球领先地位。

此外，日前，国务院印发关于《扩大消费“十五五”规划》的批复，原则同意《扩大消费“十五五”规划》。《规划》围绕6个方面部署了28条重点任务举措，将养老、托育、文旅、健康等服务消费置于突出位置。

华泰证券表示，《规划》将促消费与惠民生深度绑定，既通过扩大供给提升消费品质，又通过民生普惠稳定消费预期，有望从长期视角推动消费由修复性增长向内生性扩容转型。伴随提振消费政策陆续落地，看好大消费板块的基本面逐步向好与龙头估值重估行情，推荐三大投资主线：AI科技消费；情绪及体验消费；国货崛起与品牌全球化。

对于白酒板块，中信证券表示，白酒行业基本面在底部逐渐企稳，并呈现出批价在控货下企稳、动销在低基数下边际修复、库存开始去化等特点，8月以来伴随升学宴等消费场景升温，白酒动销环比出现一定改善，预计渠道对今年中秋旺季动销预期的悲观情绪或有所改善。

（文中行情图片来自同花顺）