来源：金融时报

梳理10家上市股份行2026年半年度报告可见，各家银行信贷资源持续向硬科技、新质生产力领域倾斜，科技金融专营机构与数字化服务平台密集落地，投贷联动模式与全生命周期服务理念逐步成为行业共识。

信贷投放向科技创新集中

上半年，科技金融已成为上市股份行对公信贷的重要增长极，多数银行的科技相关贷款增速明显高于全行贷款平均水平，信贷结构向科技创新领域倾斜的态势清晰显现。

从规模看，兴业银行科技金融融资余额达2.40万亿元，较上年末增长20.58%，其中科技金融贷款余额1.24万亿元，增长12.98%，居股份行前列；浦发银行科技金融贷款规模1.13万亿元，增长7.93%，同样位居股份制银行前列。平安银行、浙商银行科技相关贷款体量接近，分别为2935.42亿元、2829.94亿元；渤海银行科技型企业贷款704.48亿元，增长9.85%。

增速方面，华夏银行科技型企业贷款较上年末增长25.18%，高出全行贷款总额增速17个百分点；兴业银行硬科技贷款余额4132.60亿元，增长14.92%。

在规模增长的同时，科技金融的客户覆盖广度同步拓展。截至6月末，兴业银行合作科技金融客户39.18万户，招商银行服务科技类企业客户37.83万户，其中科技榜单企业超20万户；浦发银行服务科技企业26.8万户，覆盖全国科技企业上市公司超八成。科技金融服务正从聚焦少数头部科技企业，逐步向广大科技型中小企业下沉延伸。

从“产品驱动”走向“体系驱动”

规模增长的背后，是各家银行科技金融服务机制的深层重构。半年报显示，搭建专营机构、组建专业队伍、出台专项政策、布局数字化工具，已成为股份行发展科技金融的标配动作。

在机制建设方面，招商银行深化科技金融“六个专门”机制建设，44家境内分行均设立科技金融部，形成覆盖1个科技金融委员会、20家科技金融重点分行、150家科技金融专门支行的“1+20+150”机构阵型，并建立企业“含科量”识别模型，将服务触角延伸至初创型科技企业。民生银行升级科创金融2.0模式，构建“创投生态获客+全周期服务+专业化风控”三位一体服务体系。

在数字化平台建设方面，中信银行上线“北极星”科技企业数字化评价平台，输出梯度分层评价体系，为客户精准画像、敏捷服务以及科技金融产品创新提供数字化支持。浦发银行迭代升级“科技五力模型”2.0，打造“企业雷达”“基金雷达”“政策雷达”“战新雷达”等工具，构建“看企业、看产品、看区域、看赛道、看市场”等能力。从“人找客户”到“模型识客”，科技金融的精准化、批量化服务能力明显提升。

此外，各家银行科技金融品牌化经营同步推进。招商银行提出“科技金融找招行”，兴业银行发布“兴火科技”专属品牌，光大银行打造“阳光科创”特色业务，围绕“银、政、产、园、学、研、投”构建科技金融生态圈。差异化品牌布局的背后，是各行对科技金融服务能力的系统性投入。

科技金融服务贯通全生命周期

在传统信贷服务之外，股份行跳出“放贷收息”的单一逻辑，以投贷联动、股债联动乃至生态共建的方式，覆盖科技企业全生命周期。

中信银行发挥“投贷联动”优势，信银金投开业后进一步完善了私募股权投资生态，为“投早、投小、投长期、投硬科技”注入全新动能。民生银行推进投联贷业务模式的实施与落地，深化与专业投资机构合作，为科技创新企业提供全生命周期综合金融服务；强化与政研、产业、资本等生态伙伴紧密协同，并整合集团商投行、境内外资源，为科技创新企业提供“股、债、贷、保”一站式服务。浦发银行依托“集团大科创”模式，构建涵盖“股、债、贷、保、租、孵、撮、联”的一体化科技产业金融供给体系。招商银行升级“科创贷”产品，形成“科创人才贷”“科创技改贷”“科创产业贷”子产品矩阵，为初创期、成长期科技企业提供差异化、场景化的融资支持。

从初创期的风险投资对接，到成长期的信贷支持，再到成熟期的资本市场服务，股份行的科技金融服务已融入企业全生命周期，形成“信贷+投资+综合服务”的多元供给格局。

专业化风控支撑可持续发展

科技企业“轻资产、高风险”的特点，曾被视为银行信贷的天然障碍。半年报数据给出另一种答案：专业化风控正在打破这一惯性认知。

兴业银行科技金融贷款不良率0.91%，低于企金贷款平均水平。这一数据说明，科技金融并非与高风险画等号，关键在于把准企业技术含量与成长性。实践中，平安银行制定科创打分卡和专项风险政策，招商银行以“含科量”识别模型前置风险判断，民生银行以专业化风控为支撑推进科技金融。银行对科技创新领域的授信，正从“看抵押”转向“看技术、看团队、看成长”，风险识别能力与科技企业的特征逐步适配。

纵观2026年半年报，上市股份行科技金融业务实现了“量”的稳步增长与“质”的持续提升，服务边界不断拓宽。规模扩容、机制创新、生态协同、风险可控四者相互支撑、互为驱动，共同构成了科技金融高质量发展的完整闭环。