降低存款利率成为部分中小银行保息差的选择之一。

近日，广西、吉林等地多家农商行纷纷下调存款利率，部分产品利率降幅高达70个基点（BP）。

专家指出，此次调降主要是对去年12月存款利率下调的跟进，也是农商行为保息差作出的选择。未来，存款利率仍然存在下行空间，净息差仍旧承压。

农商行下调存款利率

五年期定期存款利率从3.85%降到3.20%！

临近2月末，“开门红”尚未结束，许多银行还在卖力宣传产品之际，广西、吉林等地多家农商行开启了存款利率下调模式。

据《国际金融报》记者初步统计，2月19日至22日期间，至少有18家农商行密集发布了调整人民币存款挂牌利率的通知，整体下调幅度在10至70个基点之间，存期长的产品下调的幅度更大。其中，尤以广西地区利率下调的银行数量多、下调幅度大。

例如，柳州银行此前发布的公告显示，自2月21日起，对该行柳银定存1号、柳银定存2号和个人大额存单的执行利率进行全面调整。其中，五年期定期存款利率由3.80%下调60个基点至3.20%，同档存期的个人大额存单利率更是由3.95%降至3.25%，下调了70个基点。

灵川深通村镇银行也下调了两年以上定期存款的利率，五年期定存利率由3.85%直降至3.2%。

此外，时隔一个月，桂林银行实施今年以来的第二轮利率下调，单位整存整取五年期定存利率“两连降”，从3.90%至3.35%再到3.20%，降幅达70个基点。

广西柳城农商行、鹿寨农商行、吉林蛟河农商行、桦甸农商行等也对各类存款产品利率做出全面下调。

“这是对去年年底存款利率下调的跟进式下调。”对此，光大银行首席银行业分析师王一峰直言。

在上海交通大学高级金融学院副教授李楠看来，此次农商行密集调整存款利率，固然是上轮存款利率下调后的跟进，更多的还是出于市场原因。

“一方面，目前各家银行的存款业务压力不大，由于股市、理财等均处于信心恢复阶段，银行存款成为居民首选，因此中小银行不需要高息也能够获得存款。”李楠分析指出，“另一方面，商业银行普遍面临资产荒，因优质客户的贷款需求不足及银行同业竞争，贷款利率在不断下降，使得存贷利息差空前收缩。在贷款利率难以上升的情况下，降低存款利率成为部分中小银行保息差的选择之一。”

存款利率仍有下行空间

“XX银行存款突破千亿元！”

“存款净增提前超额完成开门红！”

记者在微信公众平台以“银行”“喜报”等关键词检索，发现近两月来类似的推文十分密集。

中国人民银行发布的《2023年金融统计数据报告》显示，在去年存款利率三轮下调的情况下，全年人民币存款仍旧增加了25.74万亿元，人民币存款余额284.26万亿元，同比增长10%。

“从之前了解到的情况来看，今年许多商业银行的存款增长情况较好，不少网点客户经理表示，今年的存款任务难度不大。”李楠告诉记者，“因此存款利率继续下调的可能性很大。个人认为上半年之前，多数商业银行今年的存款任务完成后，还会有新一轮的存款利率下调。”

在走访网点的过程中，许多一线的银行客户经理也对记者表达了相似的观点。

“前几天LPR（贷款市场报价利率）调整，之后存款利率肯定会继续下调的。”某股份行工作人员直言，“存款利率下调应该是个大趋势。”

而随着存贷款利率的多轮下调，商业银行净息差仍旧承压。2月21日，国家金融监督管理总局发布的2023年四季度商业银行主要监管指标情况显示，截至去年四季度末，商业银行净息差持续收窄至1.69%，首次跌破1.7%的关口。

王一峰指出，主要原因可能是受到存量按揭利率下调的影响。一方面，存量按揭利率下调影响部分在去年四季度开始显现，国有行、股份行按揭占比高，受到的影响可能也相对更大。另一方面，新发生贷款利率降幅远高于 LPR降幅，部分存量贷款利率仍处在高位，滚动重定价也将对息差产生一定影响。此外，城投化债过程中，银行体系或面临集中的‘降息展期’安排。

2024年，商业银行净息差承压的情况是否将会有所好转？

“净息差不断收窄是近三年的总趋势，今年的净息差压力依旧。”李楠直言。至于净息差能否增加，一方面要看存款利率是否持续下降。另一方面，虽然今年“资产荒”局面没有彻底改变，但仍需要关注各级政府相关措施及市场贷款需求的变化。

“对于今年而言，由于股市、理财等银行存款的替代品均处于信心低谷，银行存款成为居民几乎唯一的选择，不论存款利率高低，都会选择存款。因此，存款利率继续下降的可能性很大，许多银行也希望通过降低存款利率增大利息差。”李楠进一步分析道，“从总趋势来看，2024年中国将开启经济复苏，贷款需求将会增加，有助于贷款利率的恢复，但各地区的经济状况不同，经济复苏的差异也比较大。”