本地生活地位稳固

3月22日，美团发布的2023年第四季度及全年业绩数据显示，公司全年营收2767亿元，同比增长26%，经营利润134亿元。

虽然近两年本地生活数十万亿的市场规模一直被互联网巨头觊觎，但从财报中可以看出，在被各方势力围攻的情况下，美团依然很能打。2023年全年，美团核心本地商业（以外卖+闪购+到店为主）部分营收增长29%至2069亿元，实现经营利润387亿元，同比增长31%。经营利润率也由2022年的18.4%提高至18.7%。

▲（截自美团2023业绩报告）

外卖是本地生活最重要的战场。最新数据显示，2023年全国餐饮收入首次突破五万亿元大关，创历史新高。餐饮消费的强势复苏，令其重新成为带动经济恢复和增长的重要力量。

美团外卖于2013年正式上线，10月11日第一个订单产生，至今恰好迎来十周年。2017年3月，美团外卖日订单量突破1000万，2019年7月突破3000万。而2023年，美团即时配送订单数增长24%，达到惊人的219亿笔。

需要指出的是，美团“即时配送交易笔数”包括餐饮外卖及美团闪购业务的交易笔数。相比餐饮外卖，美团闪购的特点是品类更丰富，包括生鲜食杂、生活用品、数码美妆等，经过五年扩张后，2023年，美团闪购连接数百万本地零售商、品牌与数亿消费者，订单量同比增长超过40%。

财报中，美团总结了闪购用户的特点——对平台黏性更高且拥有更强的购买力，其中大部分还是年轻用户。这在很大程度上解释了美团闪购用户购买频次及消费额均持续增长的原因。

除餐饮外卖、美团闪购业务外，美团到店、酒店及旅游业务也实现了稳健增长。这与线下活跃的消费市场紧密相关，淄博烧烤火出了圈，哈尔滨频繁霸榜，各地的旅游消费数据捷报频传。

从美团侧来看，2023年，美团到店酒旅交易金额同比增长超100%，年交易用户增长超30%、年活跃商户增长超60%，均创下了历史新高。

对于美团来说，2023年无疑守住了一场本地生活攻坚战。

在商战中，最先拼的还是用户的增量。能够明显看到，本地生活在过去一年里接连走了几步大棋，招招都指向用户拉新以及留存。

在APP首页，美团首次上线了短视频和直播的一级入口，此外，还推出了“看看赚”的短视频功能，将美团向“视频化”方向发展。就连近期大火的短剧，美团也迅速给出了反应，设置了短剧频道。

在用户更加考虑性价比的时代，美团则接连推出“拼好饭”“神抢手”等营销活动。“拼好饭”可以说是美团对外卖业态的一次新尝试，针对同一家门店下单，而且地址相近的顾客，可以通过拼好饭来进行下单，既节省运力，又让顾客省钱。在商家侧，美团通过“特价团购”板块，帮助商户推广爆款商品。

此外，美团在今年还进行了较为关键的人事调整。今年2月，美团CEO王兴发布内部邮件，将本地生活事业群进行了整合，其中到家事业群、到店事业群、美团平台、基础研发等业务负责人由张川改为王莆中；大众点评、SaaS、骑行、充电宝等业务则由张川负责。王莆中为原到家事业群负责人，出生于1984年，同时也是美团S-team中年龄最小的成员。

紧接着在3月，美团新一轮的轮岗计划人选也公布出来，由一干“少壮派”担任，其中外卖事业部的负责人薛冰，年仅35岁，是美团的校招应届生。

新业务亏损在收窄

除了强势的本地生活版块外，以美团优选、小象超市为代表的新业务，则成了电话会议上谈及的另一个重点。社区团购与生鲜零售，几乎是被行业证实过的最难啃的两块硬骨头，美团还在死磕。

新业务线成立了近四年时间，是美团内部少有的仍在大规模烧钱补贴的版块，这也导致其业绩短期承压，不过好消息是，新业务的亏损在收窄。

从第四季度来看，美团新业务的经营亏损同比收窄24%至48亿元，从2023年全年看，新业务的收入为698亿元，同比增长18%，经营亏损收窄至202亿元，亏损率由2022年的47.9%改善至28.9%。在电话会议上，王兴表示，美团优选今年一季度经营亏损同比有了大幅收窄，有信心让这一趋势延续。

具体到美团优选来看，美团方面表示，在社区电商市场规模同比持平的情况下，“这个市场比预期得更加艰难”。不过从种种举措来看，美团优选还在向前奔跑。去年8月，美团优选宣布提速，将配送时间从次日下午提前到了中午，在物流配送方面展现出了优势。

与本地生活业务一样，美团优选也面临群狼环伺。多多买菜的势力不可小觑，卷土重来的京喜拼拼和淘菜菜，在去年分别更名为京东拼拼和淘宝买菜，也都试图在社区零售方向寻找抓手，异军突起的快团团等业务，也在通过低价心智抢滩市场。不过对于美团优选来说，其强大的配送物流体系和稳固的覆盖能力，仍是一大优势。

另一方面，美团前置仓业务小象超市，也让其新业务有了更加亮眼的表现。2023年底，为了加强自有品牌能力以及扩充SKU，在消费者心中建立起“超市”心智，美团的前置仓业务美团买菜正式更名为小象超市，完成了由生鲜电商向全品类零售平台的转型。

财报显示，小象超市的交易金额同比增长约30%。在一线城市，小象超市已成为了许多打工人的“菜篮子”，今年，小象超市还以江浙沪为中心，开始向华东市场进军。

“小象超市有望在未来两三年内盈利”，有相关业内人士分析。就以另一大即时零售电商叮咚买菜为例，在经历了裁员、大范围关店等一系列阵痛后，叮咚买菜在2023年实现了Non-Gaap标准下的首次年度盈利，仍能看出即时零售电商赛道极具潜力。

美团在财报中表示，2024年，将对新业务进行战略调整，改善商业模式。相较于关注市场份额，将更侧重建立核心竞争力和改善用户体验。未来将持续提升商品加价率并降低补贴，更加关注用户自然留存率的增长。这也意味着，不管是美团优选还是小象超市，美团都不再追求大规模扩张，而是以提质为前提。

大力投入研发守擂台

餐饮复苏继续，行业竞争加剧，未来，美团如何继续守住本地商业擂台仍是首要任务。

先说外卖，CNNIC数据显示，截至2023年上半年，中国外卖用户规模已有5.3亿人，用户渗透率达49.6%。经历十年的快速发展后，外卖行业进入成熟稳定阶段，用户消费习惯逐渐养成，以补贴模式获取用户的方式已经失效。

通过可持续的方式挖掘存量价值、寻找新增消费需求，成为摆在美团乃至全行业面前的重要议题。

美团提到，公司加强了两个关键能力。一是产品展示，增强了图片、文字、视频和直播等不同形式的内容生产能力；二是营销计划，升级并简化了外卖会员体系，方便消费者和商家使用。

美团外卖的配送方式主要分为1P模式（美团配送）和3P模式（非美团配送），两个模式最大的区别在于骑手配送服务是否由平台提供。1P业务由美团配送，因此其成本在平台补贴之外，相比3P模式又多了骑手配送成本一项。但即便如此，1P业务占比持续维持67%左右水平。

“外卖业务其实本质上就是为餐饮商家提供面向客户的履约服务。美团积累的配送网络能够保证即时履约效率和成本，且难以被竞争对手所复制。”有零售业人士如是分析，“相比三方配送的履约方式，1P在用户体验上有明显差异。”

再说美团闪购，其所代表的即时零售赛道，是消费者追求时间上的即时满足、空间上的当场享用、产品上的个性体验多重诉求增长下的新业态产物。即时配送支撑即时零售“万物皆可外卖”，这种形式不仅开拓了电子商务新的增长点，而且为实体商业开辟了新的发展空间。

2022年财报显示，在囤货行为和需求激增的驱动下，美团闪购的年度交易用户及年度活跃商家均同比增长近30%，12月单日订单量峰值突破1100万。光是药品的单日订单量峰值第四季度就达到580万单。2023年，美团闪购给出的一个简单数据是订单量同比增长超过40%。

即时零售已是大势所趋，商务部国际贸易经济合作研究院一份报告显示，近年来，即时零售一直保持50%以上的年均增速，2022年市场规模达到5042.86亿元。预计2026年规模将达到万亿。美团表示，“相信在效率提升和规模经济的推动下，2024年的经营利润率将与去年相比保持稳定。”

▲（2023年中国国际服务贸易交易会，展台上展示的美团智能自动配送车。图/视觉中国）

值得注意的是，作为科技零售企业，美团自2021年开始，就把“零售+科技”提为新发展战略，自此，这两个词出现的频率明显在增加。去年美团花在研发上的投入更是高达212亿元，创了历史新高。美团的科技投入，包括自动配送车、无人机配送等前沿技术领域的研发等，旨在提高运营效率。

截至2023年底，美团无人机已累计完成订单超22万单，覆盖办公、社区、高校、景区、市政公园、医疗等多场景。2024年春节假期，深圳人才公园部分周边商家超八成外卖订单均由美团无人机配送完成，带动多种商品销量环比“十一”假期增长超五倍。

2023年业绩报告中，美团强调，会坚定不移实践“零售+科技”公司战略，践行“帮大家吃得更好，生活更好”的使命。

作者 | 陈畅 张继康

编辑 | 陈芳

运营 | 贾天宇