大家早上壕！

先看海外要闻：

美股齐涨，道指收涨0.77%、纳指收涨1.5%、标普500收涨1.04%；特斯拉收涨5.9%，英伟达涨3.1%，苹果涨1.97%，谷歌A涨1.38%，亚马逊涨0.63%，Meta Platforms涨0.44%。

美国1月PPI同比增长3.5%，增速创2023年2月以来最高。

美国上周首次申请失业救济人数人数为21.3万，低于预期和前值。

美总统特朗普宣布将征收对等关税。

Arm控股锁定扎克伯格旗下Meta Platforms为新款芯片项目的第一批客户。

库克：苹果下周三将出现最新“家庭成员”。

Grok 3即将在1-2周内公布。

美财长暗示将“变现”联邦资产，美银美林认为固定资产、政府支持企业投资（房利美/房地美）、金银储备是可能被“变现”的领域。

国内重大事件汇总：

1、国资委正在筹备组建一家新央企，名称为国家数据集团。

2、中国央行报告称“择机调整优化政策，密切关注海外主要央行变化”，再提“防止资金空转和加强外汇市场韧性”。

3、《哪吒之魔童闹海》票房破100亿元，中国影史首部百亿影片诞生。

4、国家发改委郑栅洁：实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策 打好政策“组合拳”。

5、地方化债“加速跑”，今年置换债已发行超4800亿元。

6、国家医保局推进医保数据定向发布工作。

7、报道称苹果继续与百度合作为中国iPhone用户开发AI功能。

8、在审IPO项目批量下调募资 10余项目合计“已砍”超80亿元。

9、上海：延续实施免费申领新能源汽车牌照额度政策到2025年底。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，美联储降息预期虽然降温，但国内刺激经济的主基调不会改变；同时，中国大力发展科技的趋势也不会改变。全国“两会”召开在即，政策利好可期，市场在消化获利盘之后，有望继续震荡向上。

今日题材方面：

1、数据要素| 据经济观察报从多个权威渠道独家获悉，国务院国资委正在筹备组建一家新央企，这家企业的名称为国家数据集团。一名接近上述新央企筹备的人士表示，这一举措标志着中国在数据要素市场化改革中迈出关键一步，旨在进一步整合和优化全国数据资源，推动数据要素的高效配置与深度应用。

点评：海通证券表示，去年底以来还有另外三部重要政策的正式稿文件发布，形成一套政策“组合拳”。2024年11月23日，国家数据局印发《可信数据空间发展行动计划（2024年-2028年）》；2024年12月20日，国家数据局联合多部门发布《关于促进企业数据资源开发利用的意见》；2024年12月28日，国家发改委、国家数据局等六部门印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》。

2、跨境电商|36氪获悉，春节过后，阿里国际站订单量同比大涨50%，各项核心指标全面开门红。在美国市场保持稳定增长的同时，各大新兴市场增速创新高：欧洲增速最快，订单增长达到70%多。中东、南美、亚太等市场也紧随其后高速增长。同时，阿里国际站还在持续加大对欧洲等新市场的投入，全年投入预计将翻倍。

点评：国信证券认为，随着海外电商渗透率提升、中国供应链能力进一步优化，长期仍是中国消费企业拓张发展重要方向。而在全球贸易环境、关税壁垒的不确定性下，以及性价比消费趋势延续可能短期造成毛利率压力的情况下，龙头企业相对优势更为显著，通过精细化的运营布局，提升抗风险能力，有望在行业锤炼中获取更高的市场份额。

3、手机产业链|36氪2月13日报道，vivo手机操作系统OriginOS官方发文宣布，vivo将深度融合满血版DeepSeek，宣称“蓝心大模型与DeepSeek双擎驱动”。此外，据5G与6G公众号消息，有消息人士透露三星在中国将接入DeepSeek。

点评：据Canalys的预测，2024年全球智能手机出货量中16%为AI手机，预计2028年渗透率将快速提升至54%；2023-2028年AI手机市场年均复合增长率将达到63%。预计这一转变将先出现在高端机型上，然后逐渐为中端智能手机所采用，反映出端侧生成式AI作为更普适性的先进技术渗透整体手机市场的趋势。

4、云计算数据中心|据证券时报报道，阿里云今日宣布泰国第二座数据中心正式启用，将为泰国本地企业、中国出海公司及当地开发者提供更强大的云计算资源，以满足泰国不断增长的互联网、金融科技等新兴业态的需求。近年来，阿里云在海外市场增长迅速，市场规模五年增长20倍以上。随着市场规模扩大，阿里云于去年五月宣布加大海外云基础设施建设，将在全球五个国家投资新建数据中心，分别位于泰国、韩国、菲律宾、马来西亚和墨西哥。

点评：分析认为，阿里公有云市占率多年稳居全国第一，而Deepseek类优质开源大模型带动的算力消耗或将直接推高公有云的IaaS+PaaS收入，短期已出现对阿里云平台API调用量的推升。阿里云在24财年实现3%的收入增速和49%的EBITA增速。机构预计，25财年云业务的收入增速为9%，EBITA增速为73%，EBITAmargin可达8.4%，在国内公有云价格战中显韧性。随着阿里云加速海外市场布局，及本土优质开源大模型对云厂商生态的正向刺激，产业链公司望受益。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、天成自控：与广东高域签订战略合作协议，围绕eVTOL等方面开展战略合作。

2、安博通：部分网络安全产品已接入DeepSeek系列大模型。

3、奥来德：全资子公司预中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目线性蒸镀源，中标金额6~7.5亿元。

4、德美化工：2024年净利润同比增长100.06%。

5、海大集团：2024年净利润45.16亿元，同比增长64.73%

6、华友钴业：控股股东拟增持3亿元-6亿元。

7、青云科技：股东嘉兴蓝驰、天津蓝驰合计完成减持2%公司股份。

8、东方材料：公司未与DeepSeek签署服务合作协议，2024年度算力业务营业收入占总主营业务总收入比例不超过10%。

9、中国电信：2月20日占公司总股本的62.7%的限售股锁定期届满并上市流通。按照公司13日7.76元/股的收盘价计算，解禁市值或将达到4452亿元。

10、杭钢股份：公司算力业务不涉及算力核心技术的研发等，预计2024年度占公司营业收入总额的0.06%，占比极小。

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