从“3”字头降至“2”字头，并在“2”字头利率基础上不断下探，银行消费贷“价格战”愈发“内卷”。通过限时优惠、发放优惠券、免息券等方式，消费贷利率一降再降，个别银行甚至已低至2.58%。

“目前银行消费贷业务还处于跑马圈地、赤脚狂奔阶段”，银行内部人士王铭（化名）透露，在传统信贷业务收缩，尚未有更好资产投放渠道的背景下，获客流程短、容易上量的消费贷，成为银行比较好的发力方向。不过，随着客户越来越下沉、积累的不良负担越来越重，消费贷业务会逐渐分化，以价换量的方式或将难以为继。

在政策号召和银行自身展业需求的双重因素下，消费贷额度提高、期限延长也提上了日程。“卷”利率以外，“卷”额度、“卷”还款方式或将成为主流。消费贷角逐战或将迎来下半场哨声。

利率现2.58%“地板价”

“尊敬的客户您好，我行为符合条件的优质客户提供个人消费贷款专享优惠，年化单利2.8%起，纯信用无抵押”“仅限3月！消费贷新客专享2.58%起”……近段时间，不少消费者收到多家银行发来的营销短信，推广旗下消费贷产品。

随着“开门红”渐近尾声，各家银行开足马力营销，通过限时优惠、发放优惠券、免息券等方式，促使消费贷利率在“2”字头基础上不断下探。

作为消费贷市场的重要参与者，国有银行、股份制银行凭借综合实力，面向优质客户、新客“降价”。对于符合条件的优质客户，建设银行消费贷推出专享优惠年化单利2.8%起的活动。“优质客户消费贷利率基本是2.8%，贷款期限最长三年，但额度不同，国央企单位员工收入相对稳定，审批额度最高为100万元，私企一般是20万—30万元”，建设银行某网点贷款经理说道。

招商银行闪电贷通过发放利率券，部分客户利率低至2.68%。“我前年申请利率还是3.3%，今年不断收到招商银行发来的营销短信，闪电贷利率从2.8%降至2.78%，又下调至2.68%，利率真的越来越低了”，消费者杨佳（化名）感叹道。

在这场消费贷降价潮中，城商行、农商行不甘示弱，北京银行、江苏银行、宁波银行、杭州银行、北京农商行等近期纷纷推出消费贷优惠活动，利率降至2.7%以下，个别最低已降至2.58%。“3月31日前，我行消费贷年化利率低至2.58%起”，江苏银行某网点贷款经理介绍，2.58%的利率主要针对的是公务员、事业单位以及保险、银行、基金等金融同业白名单客户，纯线上办理最高额度20万元，扫码上传身份证照片当时出额度即可使用，线下办理最高额度100万元，需要客户经理面签。

消费贷利率不断“卷”至新低是多方面因素共同作用的结果。上海金融与发展实验室首席专家曾刚认为，银行消费贷利率不断走低，反映出经济复苏需求、政策引导和市场竞争的多重作用。一方面，降低消费贷利率有助于降低居民融资成本，刺激消费需求，助力经济增长；另一方面，银行在零售业务竞争中，通过利率优惠吸引优质客户，扩大市场份额。同时，资金成本下降和风险可控也为低利率提供了条件。

“薄利时代”谁在狂奔

在2023年之前，消费贷并未如此受到银行重视，彼时房贷才是多数银行个人贷款展业的核心。不过，随着市场环境的变化，作为优质资产的房贷面临需求减退、提前还款的冲击，迫使银行不得不寻找更优质的资产予以平衡，消费贷由此脱颖而出。

人民银行数据显示，2022年末，住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额17.25万亿元，全年增加6755亿元，同比少增7646亿元。而在2023年、2024年，住户消费性贷款全年增加均超万亿。

“消费贷门槛低、获客流程短，容易起量，在银行传统信贷业务收缩、尚未有更好资产投放渠道的背景下，成为银行比较好的发力方向”，王铭表示。

此前，消费贷的利率普遍在5%到8%之间，得益于综合成本优势，国有银行、股份制银行的利率通常低于城商行、农商行。2023年之时，消费贷利率已降至“3”字头，个别向“2”字头迈进。

而自消费贷价格战开打后，中小银行加码消费贷营销，部分城商行利率甚至低于大型银行，贷款规模及占比跻身前列。根据各家银行此前披露的“成绩单”，截至2024年6月末，邮储银行个人其他消费贷款金额达5677.31亿元，平安银行、建设银行、农业银行消费贷款余额均超4000亿元。而在3000亿元规模“队伍”中，除工商银行、招商银行、中信银行之外，还有宁波银行、江苏银行的“身影”。从投放占比来看，在消费贷占个人贷款比重普遍为20%的行业水平之下，个别城商行占比高达40%甚至超过60%。

谈及城商行在消费贷业务方面异军突起的原因，曾刚认为，城商行在传统对公业务上难以与大型银行竞争，因此对零售转型更为重视，特别是消费贷款这一增长较快的业务。由于机制灵活、决策链条短，城商行一方面通过与互联网平台、消费金融公司等第三方合作，突破地域以及自身网点的限制，加快推动线上消费信贷业务发展；另一方面，因为在产品创新和市场响应上更为灵活，能够快速推出符合本地消费者需求的信贷产品。

降价是抢占市场、扩大规模最为直接的方式，消费贷“价格战”的背后是银行以量补价、综合补贴的结果。邮储银行表示，2024年上半年该行其他消费贷款利息收入同比增加12.04亿元，增长8.52%，一定程度上抵消了利率下调对个人贷款利息收入的影响。

一位城商行内部人士介绍，随着金融科技的发展，银行获客成本降低，会适当面向新客或优质客户，在特殊时间节点让利，并在控制成本的基础上，通过其他业务利润对消费贷进行补贴，从而降低利率。

风险暗礁隐现

当前银行消费贷角逐战仍停留在“价格”阶段，但长期来看，这种以价换量的方式或将难以为继。低利率狂欢、急速扩张的背后也容易触及以贷还贷、不良率增加的风险暗礁。

王铭表示，目前线上申请的消费贷基本都属于信用贷款，客户申请、银行办理门槛都比较低，前期上量容易，但由于缺乏抵押物，且贷款分布小而散，一旦出现不良后处置难度较大，因此也考验银行的客群管理和风控能力。

消费贷提高额度、延长期限虽然有利于进一步释放消费潜力，但与此同时也伴随着一些隐忧，可能造成借款人还款能力不足导致违约率上升等问题。北京商报记者注意到，今年以来，银行加速个人不良贷款转让，其中个人消费贷频频出现，中国银行、建设银行、中信银行、江苏银行、宁波银行等银行纷纷挂牌转让旗下消费贷不良资产。

从不良率来看，消费贷扩张的风险后遗症有所显现，2024年上半年，多家银行消费贷不良率出现攀升。工商银行消费贷不良率由上年末的1.34%升至1.65%。浦发银行消费贷款及其他不良贷款率已升至2.98%。平安银行、上海银行、杭州银行等消费贷不良率也较上年末增长超0.2个百分点。

在兼顾成本与风险的原则之下，业内人士普遍认为，消费贷利率下行空间将受限。“银行消费贷后续可能还会下行，但让利不会没有底线”，王铭表示，在前期抢占市场的阶段，部分银行可能会通过其他业务的利润收入来补贴消费贷，但当后期没有足够资金补贴时，利率下行趋势便会有所收敛。同时，目前消费贷的竞争尚处在良性阶段，后期若是出现恶性价格竞争，监管或会对消费贷利率下限进行规范。此外，若后续银行有更好的资金投放渠道，消费贷利率也不会一直下行。

曾刚也认为，后续消费贷利率有进一步下降的可能，但空间有限。一方面，目前部分银行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底线，未来大幅下调可能性较小。另一方面，随着经济企稳向好，货币政策趋于稳健，市场利率中枢基本稳定，也限制了利率进一步下降的可能。

正如王铭所述，“目前银行消费贷业务还处于跑马圈地、赤脚狂奔阶段，还没人摔倒，也没人吃过真正的苦头，倘若客户越来越下沉、积累的不良负担越来越重，就会像信用卡业务一样渐渐出现分化”。

为避免相关风险隐患，曾刚建议，银行需加强贷前审核和贷后管理，确保贷款用途合规。同时，需通过大数据风控技术精准评估借款人资质，合理设置额度和期限，避免过度授信。此外，监管部门也需加强对消费贷资金流向的监控，防范系统性风险。

中信证券首席经济学家明明表示，银行应当加强对借款人资质的审核，如收入、信用记录、负债率等，可以利用金融科技手段提升风险监测和预警能力。后续银行需要优化获客渠道，降低获客成本，通过差异化定价和隐形门槛筛选优质客户，加强风险管理，严格审核借款人资质，从而降低违约风险。

当“卷利率”不再是唯一解

在政策号召和银行自身展业需求的双重因素下，消费贷竞逐战有望开启下半程，根据监管机构释放的声音，提额、延时已被提上了日程。

3月5日，国家金融监督管理总局局长李云泽在十四届全国人大三次会议首场“部长通道”上表示，针对长期、大额消费需求，金融监管总局将研究提高消费贷款额度，延长消费贷款期限。

北京商报记者调查发现，当前银行消费贷最长期限普遍为三年或五年，线上最高授信额度一般为20万元，线下审批额度则会更高，个别资质较好的客户可申请到百万元级别额度。2024年7月起施行的《个人贷款管理办法》明确，个人贷款的期限应符合国家相关规定。用于个人消费的贷款期限不得超过五年；用于生产经营的贷款期限一般不超过五年，对于贷款用途对应的经营现金流回收周期较长的，可适当延长贷款期限，最长不超过十年。

这也为消费贷下一阶段的发展打开政策空间提供了更多期待。业内普遍认为，此次消费贷提额、延时预计将主要集中在教育、医疗等大额长期消费场景。曾刚指出，针对教育培训、医疗健康、住房装修以及新能源汽车购置等领域，消费贷贷款额度可能从现有的几十万元上限提升至更高水平，贷款期限可能延长至5—10年甚至更长。

“目前，部分银行的消费贷额度已高达100万元，期限最长可达五年。”中信证券首席经济学家明明表示，未来，针对数字、绿色、智能等新型消费场景，可能会进一步放宽额度和期限限制。

当消费贷利率无限接近银行资金成本时，消费贷竞争也将逐步从“价格战”转向综合服务的比拼。众所周知，由于房贷期限较长，为更好保护存量借款人权益，设有利率重定价机制，以及时反映市场变化，然而重定价在消费贷领域却较为罕见。不过，北京商报记者获悉，目前已有股份制银行针对3年期的存量消费贷利率实行重定价，部分存量消费贷借款人消费贷利率变动方式写明于每年1月1日重定价。此外，南京银行相关负责人在接受北京商报记者采访时也提及，该行针对1年以上的中长期消费贷款，已实施重定价机制。

随着未来期限延长，消费贷重定价是否会成为主流？明明表示，目前消费贷大多没有重定价机制，主要是因为消费贷期限相对较短。未来，如果消费贷期限延长，可能会引入重定价机制，以适应市场利率变化。

降利率、提额度、推出随借随还、按日计息等灵活多样的还款方式……银行消费贷“战火”仍在持续，且不断向纵深发展。

北京商报记者 李海颜