3月25日，赛力斯（601127.SH）发布公告表示，公司发行股份购买资产的标的资产过户手续已办理完毕。公告显示，标的资产为重庆两江新区龙盛新能源科技有限责任公司（以下简称“龙盛新能源”）100%股权。

而龙盛新能源手握“超级工厂”所有权，这也意味着，赛力斯正式完成从超级工厂“租户”到“业主”身份转变。

历时11个月，赛力斯超级工厂完成过户

去年4月30日，赛力斯首次披露《发行股份购买资产预案》，宣布通过发行股份的方式购买重庆产业投资母基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“重庆产业母基金”）、重庆两江新区开发投资集团有限公司（以下简称“两江开投”）、重庆两江新区产业发展集团有限公司（以下简称“两江产发”）持有的龙盛新能源100%股权。

龙盛新能源旗下的超级工厂原被赛力斯租借，用于生产AITO问界M9等新能源汽车产品。该工厂占地面积为2700余亩，约是特斯拉上海超级工厂的2倍，满负荷状态下，最快30秒可以下线一台新能源汽车。

而作为超级工厂的租赁方，2023年、2024年上半年，赛力斯分别向龙盛新能源缴纳租金9108.57万元和8634.92万元，租金呈显著上涨趋势。对此，赛力斯曾表示，租金由双方基于市场环境、公司经营状况等协商，相关成本费用可能会发生变化。

而赛力斯使用超级工厂需要支付租金，会形成固定的经营性现金净流出。为了减少每年经营性现金流出，节约资金以进一步用于日常研发生产活动，同时也为了大幅增厚公司资产规模，赛力斯决定以向龙盛新能源三大股东发行股份的方式，买下该资产。赛力斯预计，交易完成后，公司归属于母公司所有者净资产规模较交易前有所增加；同时，公司交易后（备考数据）2024年6月30日的资产负债率将下降7.44个百分点。

去年9月13日，赛力斯披露《发行股份购买资产报告书（草案）》，经过4个月的审计评估工作，最终确定龙盛新能源100%股权的交易价格定为81.64亿元，拟发约1.23亿股，发行价格为66.39元/股。去年11月，赛力斯公布《发行股份购买资产报告书（草案）（申报稿）》，正式向证监会申报。

直到今年3月25日，赛力斯宣布完成对龙盛新能源100%股权的过户，至此，历时共计11个月。

重庆国资以低价入场指日可待

赛力斯将通过发行股份而非现金方式购买龙盛新能源100%股权，这意味着龙盛新能源原三大股东将入股赛力斯。

天眼查股权穿透显示，本次交易对方中，两江开投、两江产发受同一实际控制人“重庆两江新区管理委员会”控制，属地方国资，且两江开投和两江产发均参股重庆产业母基金。而重庆产业母基金认缴出资额最高的有限合伙人“重庆渝富控股集团有限公司”隶属于重庆国资委。由此看来，交易三方均有国资背景。

按照交易规划，赛力斯将对重庆产业母基金发行约5286万股、两江开投约3236万股、两江产发约3774万股，合计占发行后上市公司总股本的7.53%。

值得一提的是，此番重庆国资的入场价格几乎是赛力斯当前股价的一半。截至3月25日收盘，赛力斯报收122.4元/股，较66.39元/股的发行价已浮盈超84%。

不过，目前相关股份尚未完成发行上市。根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定，上市公司发行股份购买资产需在标的资产完成过户后，方可办理股份登记及上市手续。但重庆国资入场已指日可待。

采写：南都·湾财社记者 陈镜安