银行代销业务正在遭遇“滑铁卢”。从目前已公布的2024年年报来看，多家银行已出现非利息收入同比下降的情况。业内人士表示，作为银行非息收入的重点收入来源之一，基金、理财等代销业务压力较为凸显。

△资料图， 图片由摄图网提供。

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多家银行代销业务承压

受理财、公募基金等产品代销业务波动影响， 2024年，多家银行手续费及佣金收入同比降幅较大。

国有大行方面，工商银行2024年年报显示，截至2024年年末，该行个人理财及私人银行的手续费及佣金收入为178.8亿元，较年初下降20.8%；对公理财手续费及佣金收入为108.5亿元，较年初下降7.8%。

截至2024年年末，建设银行手续费及佣金收入中的代理业务手续费为144.12亿元，较年初下降23.72%；农业银行手续费及佣金收入中的代理业务手续费为162.21亿元，较年初下降20.6%；中国银行境内手续费及佣金收入中的代理业务手续费为159.31亿元，较年初下降10.67%。2024年，邮储银行代理业务收入腰斩，同比下降55.75%。该行手续费及佣金支出同比降幅也较大（同比下降32.3%），未能抵消手续费及佣金收入的下降力度，最终手续费及佣金净收入同比下降10.51%。

除了国有大行之外，多家股份制银行代销业务收入也出现了两位数的下滑。中信银行、平安银行、民生银行该项收入分别下降14.93%、29.4%、29.57%。

平安银行2024年年报显示，截至2024年年末，该行代理及委托手续费收入为54.34亿元，同比下降29.4%，主要是代理个人保险收入下降。2024年，平安银行代理个人保险收入为8.43亿元，同比降幅达71.8%。

招商银行在2024年年报中详细披露了代理基金各项手续费、佣金、托管业务的收入。其中，受基金降费和权益类基金保有规模下降影响，招商银行2024年代理基金收入为41.65亿元，同比下降19.58%；由于子公司招银理财和招商基金管理费收入减少，招商银行2024年资产管理手续费及佣金收入为107.51亿元，同比下降6.30%；受公募基金托管费率下降影响，该行2024年托管业务佣金收入为48.91亿元，同比下降8.20%。

“代销业务收入是银行非利息收入的重要组成部分，其下降会导致银行整体非利息收入承压，进而影响银行的盈利能力。”中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜表示，部分银行如招商银行，虽然手续费收入负增长，但是降幅收窄，且债券市场利率下行带来的估值收益显著增长，整体非利息收入增速由负转正。

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代销保险收入下降是主因

业内人士认为， 多家A股上市银行去年的代销收入同比普遍下降，主要是由于代销保险收入的下降。

以招商银行为例，2024年其代理保险保费达1172.25亿元，同比增长21.07%，但代理保险收入仅为64.25亿元，同比降幅达52.71%。 招商银行在2024年年报中表示，主要是受银保渠道降费影响。

这种“量增价减”的现象已十分普遍。又如交通银行，其2024年代销个人保险产品余额为3263.31亿元，同比增长11.98%，代理类业务收入却同比下降33.6%。

对于代理业务收入下降的原因，工商银行表示是受落实保险“报行合一”政策、公募基金费率改革等因素影响。

建设银行表示，代理业务收入的下降主要是受保险、基金等降费政策影响。 农业银行认为，代理业务的下降原因是代理保险相关手续费收入减少。

“保险‘报行合一’政策和公募基金费率改革等政策的实施，直接导致银行代销保险和基金的手续费及佣金收入减少。”柏文喜说。

邮储银行研究员娄飞鹏表示， “量增价减”现象的一个重要成因是银行积极响应国家政策，对相关费用进行降价或减免。同时，随着经济发展水平的提升，经济主体对银行金融服务的需求也在不断增加。然而，在金融数字化转型的背景下，许多金融服务呈现“质优价廉”的特点，这将对未来银行的中间业务收入产生一定影响。

在2024年度业绩发布会上，邮储银行副行长徐学明表示， 代理保险是邮储银行传统的优势业务，但这两年受“报行合一”政策影响较大。他表示，对此，邮储银行积极调整业务发展的策略。从去年下半年以来，邮储银行代理保险的降幅持续收窄。

在应对策略方面，柏文喜提出三方面建议：一是银行可以增加代销产品的种类和数量。如加大私募基金、信托计划等产品的代销力度，以满足不同客户的需求，提高代销业务的收入稳定性。二是银行要提升服务质量。通过增强客户服务能力，提高客户满意度和忠诚度，促进代销业务的发展。例如，中信银行表示通过增强客户服务能力，代销收入整体受市场冲击较小。三是银行应加强风险管理。银行应加强对代销产品的风险评估和管理，确保代销产品的风险与客户的承受能力相匹配，避免因产品风险过高而导致客户投诉和声誉风险。

民生银行执行董事、副行长张俊潼在近日召开的2024年度业绩发布会上称，这种暂时性的费率调整是个短期因素。只要业务在增长、业务量在增长，就对未来的发展充满信心。

徐学明也强调，邮储银行在巩固传统保险业务的同时，积极布局代销领域，丰富财富管理产品线，以填补市场需求的空缺。邮储银行的电子支付业务在去年四季度恢复正增长，市占率也稳步提升，进一步促进消费政策的实施。邮储银行正通过这一系列措施改变发展思路，力求在代理保险与金融服务的领域实现长期增长。

“银行需要不断推出新的产品和服务更好地满足客户的需求，并在激烈的市场竞争中保持领先地位。”中国城市网专家智库委员会常务副秘书长林先平建议，银行要重视市场需求变化和竞争态势，加强产品创新和市场推广，进一步提高服务质量，以应对代销业务收入下降的问题。同时，银行也需要加强内部管理，提高运营效率和市场竞争力，以实现可持续发展。

新闻多一点

银行代销业务新规实施在即

对行业影响几何

金融监管总局日前发布了《商业银行代理销售业务管理办法》（以下简称办法），自2025年10月1日起施行。主要内容包括强化商业银行对合作机构和产品准入的管理责任，明确合作机构准入审查和产品尽职调查要求；规范商业银行代理销售行为，对销售渠道、销售人员管理、产品展示、适当性管理、风险提示等作出具体规定；强化商业银行在代销产品存续期应尽的义务。

银行开展代销业务，应当符合国务院金融监督管理机构关于代销有关金融产品的资质要求，具备基本条件、管理制度、信息系统、内部管控能力、专业销售人员等。

在代销业务内部管理制度方面，办法规定，商业银行总行应当对代销业务实行集中统一管理，并根据国务院金融监督管理机构或者其授权机构规定，建立健全代销业务管理制度，包括合作机构管理、代销产品管理、销售管理、信息披露、投诉和应急处理、客户信息保护等。

财经评论员张雪峰对中国商报记者表示，办法的出台有利于规范商业银行代销业务、提升金融服务水平、保护投资者权益，促进金融市场的稳定和健康发展。在合规前提下，为满足投资者多元化需求，商业银行将更加注重金融产品的创新，提升服务质量和竞争力。

在监管方面，商业银行应当于每年度结束后两个月内向国家金融监督管理总局或者其派出机构报送代销业务年度报告。商业银行违反本办法规定开展代销业务的，国家金融监督管理总局或者其派出机构应当责令其限期改正，并根据《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律、行政法规及有关规定，采取相关监管措施或者依法实施行政处罚。

张雪峰认为，严格的监管措施有助于规范市场秩序、减少不正当竞争，推动商业银行代销业务朝着专业化、规范化方向发展，促进金融市场的稳定和健康发展。

作者丨记者 王彤旭 马文博

责编丨喻悦 白雅琦

校对丨张斌

审核丨彭婷婷