近日，乐山市商业银行（以下简称乐山商行）发布2024年报，在国内外宏观经济形势依然复杂，市场需求趋缓、利率持续性下行的大背景下，去年乐山商行业绩呈现出三个方面的亮点：

首先资产规模匀速增长，资产规模2064亿元，年度净增213亿元；其次是存款规模1413亿元，年度净增193亿元，其中储蓄存款增长151亿元，增量再创新高；同时，在非息收入的带动下，盈利能力稳步提升。全年实现净利润7.45亿元，较上年增加1.61亿元。

值得关注的是，去年乐山商行还顺利完成增资扩股，发行二级资本债，有效实现资本补充，资本实力更上层楼。

乐山商行相关负责人表示，乐山商行去年资产规模突破2000亿元大关，经营质效持续攀升，核心指标稳居行业前列；外部信用评级保持AA+，市场口碑持续攀升；资本管理精准调控，构建降本增效长效机制；中间业务提质扩量，轻资本业务矩阵加速成型，创新动能持续迸发。

顺利完成增资扩股、30亿二级债发行，资本实力明显提升

一直以来，乐山商行资本管理以资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率的达标管理为核心，着力构建符合监管合规要求、满足信用评级标准、覆盖风险补偿需要、匹配股东回报预期的多维资本管理体系。通过战略规划衔接和业务发展统筹，强化全面风险管理体系建设，实现规模扩张与盈利能力、资本总量与结构优化、良好资本规模与资本回报的协调。

截至2024年末，乐山商行资本充足率为14.65%，一级资本充足率为11.59%，核心一级资本充足率为10.40%，高于监管最低要求和城商行平均水平。

面对新的经营形势，一方面，乐山商行优化业务结构，致力于向“资本消耗较低、综合回报最优、业务质量更高”业务转型，高质量发展成效显现。

另一方面，乐山商行积极争取股东和市场的认可和支持。去年，乐山商行在乐山市委、市政府及金融监管部门的支持下，成功完成增资扩股，国有控股比重提升至72.85%；继此基础上，顺利发行2024年二级资本债（第一期），发行规模30亿元，期限5+5年，票面利率2.6%，定价创下该行资本工具发行历史新低，发行倍数2.98倍，募集资金全额用于补充二级资本，显著提升资本补充效能。

值得关注的是，本次发行价格刷新中西部地区同评级城商行同类债券定价新低，印证全国银行间市场投资者对其经营质效与发展前景的深度认同。

市场人士普遍认为，乐山商行二级资本债的成功发行，对于该行夯实资本实力、提高风险抵御水平、增强可持续发展能力，以及更好服务地方实体经济发展具有重要意义。

存款增长明显、付息成本降低，负债结构进一步优化

存款是银行立行之本。去年，乐山商行通过丰富存款产品、加强产品营销，有效促进了存款增长。

在2024年存款增幅15.82%的情况下，乐山商行2023年、2024年利息支出分别为45.13亿、45.51亿，有效控制了利息成本增幅。

与此同时，乐山商行深度把握低利率周期特征，强化资产负债动态均衡管理——

秉持审慎经营原则，统筹平衡流动性安全与盈利性诉求。通过深化前瞻性资产负债组合管理策略，在确保流动性储备充足性的基础上，实现资产端规模稳健扩张与收益水平平稳运行的双重目标，为穿越利率波动周期提供韧性支撑。

持续加大基础存款营销力度。着力构建“客群+产品+服务”生态体系，实现基础存款总量、市场份额站上新高。

保持负债结构的多元化和稳定性。充分运用再贷款、再贴现等货币政策工具，合理运用同业存单、债券增发量，丰富市场融资渠道，加强同业负债管控，降低交易对手集中度。

推动产品精细化定价，动态监测利率风险。合理进行资产负债利率配置，实施差异化管理；定期计量利率敏感性缺口，通过缺口分析来评估承受的利率风险，并进一步评估在不同利率情景下，利率变动对利息净收入和企业净值的影响。

非息收入占比提升，优化轻资产收入结构

在贷款利率整体下行、息差受压的行业环境下，乐山商行营收和利润取得了正增长的好成绩。

数据显示，截至2024年末，乐山商行的营业收入为43.59亿，同比增加7.41亿。其中利息净收入38.20亿，同比增加11.3%，手续费及佣金净收入为1.46亿，同比大幅增加120%，显示非息收入持续拓展，轻资本转型走深走实。

乐山商行2024年非息收入取得的大幅增长，与之在零售业务和金融市场两大业务领域的精细管理密切相关。

一是在零售条线代理业务场景的打造上，强化数字化赋能，加快产品线上化进程，实现代销理财线上化部署；

二是持续打造“新市民”“适老化”场景，提升优质服务水平，创造良好零售生态；

三是提升客户分层经营水平，构建立体化权益体系，深化“客群+产品+服务+权益”模式，实现优质客户触达等。

在金融市场业务方面，乐山商行探索创新业务模式，突破福费廷交易；精准把握市场节奏，做大债券、票据交易，不断增厚交易收益。持续推进理财转型，顺应监管要求，完善制度、产品设计和科技系统更新迭代，强化风险控制和合规经营等，为非息收入增长打下坚实的基础。

展望2025年，乐山商行还将通过推进电证系统上线，拓展信用证二级福费廷业务，为非息收入注入新动力。

同时，持续加强交易队伍建设，着力强化债券投研能力，把握市场波动脉络，提升债券市场交易能力作为非息收入的重要支撑点，筑牢非息收入基本盘。