6月17日，永赢基金发布公告，“永赢汇达6个月持有”将于2025年6月23日至2025年7月11日面向机构和个人投资者发售份额。该基金为偏债混合型基金，大部分资产配置债券，其对应的业绩比较基准为：中债综合全价(总值)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*8%+恒生指数收益率(按估值汇率折算)*2%。

“永赢汇达6个月持有”配置了两位基金经理，分别是卢丽阳和钱布克，卢丽阳的主要履历是管理偏债混合型基金为主，钱布克则专注于债券型基金的管理。

卢丽阳女士，中国人民大学经济学硕士，7年证券相关从业经验。曾任上海海通证券资产管理有限公司研究员、投资经理助理、投资经理，现任永赢基金固定收益投资部基金经理。截止目前，卢丽阳在永赢基金管理3只产品合计63.07亿元。

下表是卢丽阳在永赢基金管理产品的基本情况

数据来源：wind、机构之家整理

钱布克女士，牛津大学数学学士，13年证券相关从业经验。曾任英国ELEXON公司商业咨询，花旗银行(中国)合规部见习经理，浦发银行金融市场部交易主管，现任永赢基金固定收益投资部基金经理。截止目前，钱布克在永赢基金管理6只产品合计357.94亿元。

下表是钱布克在永赢基金管理产品的基本情况

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从两人管理产品的基本情况来看，钱布克管理产品的规模更大，这与其管理的产品多位债券型基金有关；而卢丽阳管理规模相对较小，但是其管理的产品业绩明显更优，卢丽阳管理的3只产品收益率排名都较为靠前，由其是“永赢鑫欣”的任职收益率26.33%，行业排名3/1210。

在优秀业绩的影响下，卢丽阳在永赢基金管理产品的规模实现了快速增长，截止2025年3月31日，卢丽阳管理产品的总规模是59.20亿元，环比2024年四季度末的39.48亿元环比增长49.94%，而相比于2024年一季度末仅4亿元的规模则同比增长1380%。

下表是卢丽阳在永赢基金管理产品的规模变动情况

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交易能力突出，债券股票双丰收

卢丽阳的规模增长主要贡献是来自“永赢鑫欣”这只产品，截止2025年3月31日，该基金的管理规模为53.41亿元，占据卢丽阳全部管理规模的84.68%，这只产品也是卢丽阳在管产品当中业绩最优秀的基金。

在卢丽阳于2025年3月31日担任该基金的基金经理以后，该基金在资产配置上出现了显著的变化，基金的债券持仓比例迅速提高到90%左右，2023年6月30日至今，基金的债券持仓占比一只维在85%-95%之间波动。另一方面，基金的股票持仓的平均水平较之前有所降低，股票持仓占比在5%-10%左右波动。

下图是“永赢鑫欣”的资产配置变动情况

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基金的收益水平也在卢丽阳加入以后出现质的变化，以年度收益来看，2023年、2024年、2025年初至今，该基金的收益率都显著跑赢了其对应的业绩基准。

下表是“永赢鑫欣”的年度收益情况

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“永赢鑫欣”在基金的年报里对该基金的投资策略做出了总结：在配置策略方面，权益产品主要采用成长+高分红的哑铃策略，债券部分2023年充分发挥股债跷跷板下的对冲效果，在把握债市beta行情的基础上，灵活采用了积极的久期对权益仓位进行对冲，2024年以交易策略为主，高流动性的金融债、高等级信用债作为底仓，以利率债作为主要久期调节品种。

由此可以看出基金在交易择时方面做了较多操作，而从该基金持仓股票的换手率也能证实这一点，该基金的股票换手率一度达到2652%，2024年虽有所下降也依然处于较高水平。

从结果上来看，这两年该基金的盈利主要来自于债券投资，2022年股票投资亏损较大，债券投资盈利还不能覆盖股票的亏损。在卢丽阳担任基金经理以后，2023年股票亏损大幅减少，债券盈利超千万，2024年则是股票、债券双丰收。

下表是“永赢鑫欣”近几年的基金利润情况

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需要指出的是，卢丽阳管理的产品业绩优秀，收益高、回撤小，看起来无懈可击，但是其管理产品的时间较短，在永赢基金管理时间最长的产品是“永赢鑫欣”，也只有2.2年的业绩记录，卢丽阳能否长期保持较高的水准仍有待时间检验。而其在海通资管管理的产品业绩就没有那么亮眼，甚至有个别产品业绩排名垫底。

卢丽阳在海通资管管理产品的基本情况

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