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市场概况

2025年7月2日，三大指数集体收跌，其中沪指下跌0.09%，收报3454.79点；深证成指下跌0.61%，收报10412.63点；创业板指下跌1.13%，收报2123.72点。今日两市成交额13767亿元，与上个交易日相比减少约891亿元。

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盘面观察

指数上看，市场全天弱势震荡，核心宽基指数涨少跌多，红利低波指数领涨，科创100、科创200领跌。

板块上看，市场热点较为分散，海洋经济、光伏板块逆势大涨，钢铁板块集体拉升，银行股再创新高，军工、脑机接口、CPO、半导体等板块跌幅居前。全市场超3200只个股下跌，表现偏差。

行业上看，钢铁、煤炭、建筑材料等板块上涨，电子、通信、国防军工板块下跌。

概念主题上看，低辐射玻璃(Low-E)、硅能源、特钢概念等板块上涨，脑机接口、EDR概念、太赫兹板块下跌。

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热点行业-钢铁

今日，钢铁行业上涨3.4%。长江证券：从“反内卷”和“防通缩”的角度，对钢铁产量的适度控制是行之有效的手段。不过，从过往限产和宏观经济的强相关性表明，地方政府的税收和就业问题，以及下游制造企业对钢价上涨的承接问题仍是在限产执行过程中不可避免的压力。在宏观不确定性下，行政限产量的博弈属性有望强化，可视为一项驱动钢铁板块阶段性反弹看涨期权。过往来看，7月限产落地的概率较高，主要因7月属于传统淡季，限产对价格的影响较小，同时7月也是政策出台的窗口期，密切跟踪限产的节奏和执行力度。中期维度，2025年底是《钢铁行业规范条件》的收官之年，26年供给侧或有优化契机。若生产设备、环保、能耗等指标落后的产能得到约束甚至出清，行业的供需格局有望迎来长周期的反转。

（以上不构成个股推荐）

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热点资讯

◆【国务院总理将赴巴西出席金砖国家领导人第十七次会晤并对埃及进行正式访问】 外交部发言人宣布：国务院总理将应邀于7月5日至8日赴巴西里约热内卢出席金砖国家领导人第十七次会晤。应埃及总理马德布利邀请，国务院总理将于7月9日至10日对埃及进行正式访问。（外交部网站）

◆【外交部：构建更高水平的中阿命运共同体】 外交部发言人毛宁主持例行记者会，毛宁表示，埃及是最早同新中国建交的阿拉伯和非洲国家，中埃是全面战略伙伴。访问期间，李强总理将同埃方领导人就发展中埃关系、深化互利合作以及共同关心的问题深入交换意见。中方期待通过此访同埃方弘扬传统友谊，深化互利合作，推动两国关系朝着构建面向新时代命运共同体的目标不断迈进，构建更高水平的中阿命运共同体。（央视新闻）

◆【深圳龙华区：推动已在港交所上市的辖区企业按政策规定在深交所上市】 深圳市龙华区人民政府印发《龙华区促进上市培育服务工作三年行动方案》。其中提到，进一步加深同专业金融研究机构合作力度，便利企业境内外上市政策咨询，协调跨境金融机构为企业出海提供金融银团服务，推动已在港交所上市的辖区企业按照政策规定在深交所上市。开展走进交易所专题活动，积极推介港交所以及面向海外交易所的机构在龙华提升影响力，推动境外交易所在龙华设立代表处或办事处，组织金融、法务机构走进重点拟上市企业、产业园区。支持专业机构配套培育本土双语服务团队，构建跨境服务联合体，建立覆盖港股、美股等不同市场的保荐承销网络。深化与大型券商合作，支持保荐龙华区企业上市的机构以市场化方式举办专业活动。（证券时报）

◆【8月1日起 现金买黄金超10万元将需上报】 近日，中国人民银行发布关于印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》的通知，明确提出以下要求：“从业机构开展人民币10万元以上（含10万元）或者等值外币现金交易的，应当根据本办法规定履行反洗钱义务。”“客户单笔或者日累计金额人民币10万元以上（含10万元）或者等值外币现金交易的，从业机构应当按照规定在交易发生之日起5个工作日内向中国反洗钱监测分析中心提交大额交易报告。”上述《办法》自2025年8月1日起正式施行，旨在通过建立系统化监管框架，防范贵金属与宝石交易领域的洗钱及恐怖融资风险。（华尔街见闻）

◆【香港金管局买入超200亿港元，捍卫联系汇率制】 香港金管局在市场买入200.18亿港元，因港元汇价触及弱方兑换保证。（华尔街见闻）

◆【国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%？ 亚玛顿回应：行业减产消息属实】财联社7月1日电，针对“国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%”的市场消息，亚玛顿董秘刘芹回应记者称，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展。刘芹告诉记者，国内光伏玻璃行业竞争日趋激烈，海外市场的巨大需求为光伏玻璃企业开辟了广阔的发展空间。“公司董事会近日审议通过了在阿联酋投资建设年产50万吨光伏玻璃生产线项目的议案，公司将充分利用当地的资源优势以发挥公司在光伏玻璃领域的核心技术优势，进而推动公司海外光伏玻璃产能的有效布局。”刘芹称。 (中证金牛座)

◆【唐山钢铁企业：烧结机限产或使日产降3万吨】 7月2日消息，针对“唐山7月4 - 15日烧结机限产30%”的传闻，Mysteel调研发现，约半数钢厂称已收到通知，多数剩余钢厂也认为大概率会执行，后续执行情况将持续跟踪。 6月25日Mysteel烧结矿数据显示，唐山市12家钢铁企业，烧结矿日产27万吨，产能利用率83%。若限产政策落实，产能利用率或降至70%，烧结矿日产将减少3万吨。（和讯网）

◆【伊朗总统批准暂停与国际原子能机构合作】 据新华社，伊朗官方媒体2日报道，伊朗总统佩泽希齐扬批准暂停与国际原子能机构合作。（华尔街见闻）

◆【特朗普：以色列已同意落实加沙停火所需条件】 当地时间7月1日，美国总统特朗普在其社交平台“真实社交”上发文称，美国代表于当日与以色列方面就加沙问题举行了一场“漫长而富有成果”的会议。以色列已同意落实达成60天停火所需的条件。特朗普表示，在此期间，美国将与各方合作，努力结束这场冲突。卡塔尔和埃及一直为推动和平付出了巨大努力，他们将递交这一最终提案。据此前消息，卡塔尔已经向以色列和巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）提交了一份有关加沙停火协议的最新提案，这份提案内容包括在加沙地带实现为期60天的停火。（央视）

◆【特朗普称不考虑延长关税谈判最后期限】 美国总统特朗普在“空军一号”总统专机上表示，他没有考虑延长各国与美国谈判贸易协议的7月9日截止日期，并对与日本能否达成协议表示怀疑。特朗普表示，美方已经和日本打过交道，不确定是否会达成协议。特朗普表示，他可以对从日本进口的商品征收“30%或35%或任何我们确定的数字”的关税，而这远高于他在4月2日宣布的对日本商品的24%的关税税率。(央视新闻)

◆【副总统万斯“一票破局”，美国参议院通过“大而美”法案】 7月1日，美国国会参议院通过全面减税和支出法案，并提交众议院。据悉，3位共和党参议员“倒戈”，投票反对最终法案，他们分别是肯塔基州共和党参议员兰德·保罗、北卡罗来纳州共和党参议员汤姆·蒂利斯和缅因州共和党参议员苏珊·柯林斯。同时担任参议院议长的共和党籍副总统万斯在50票赞成、50票反对的“平票”情况下，投出了“打破僵局”的一票，该修正案以51比50的投票结果获得通过。（央视）

风险提示

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数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2025年7月2日