大家早上壕！

先看海外要闻：

美国消费者信心创六个月新高，逢低买入推动美股周五反弹，道指涨2.47%，纳指涨2.18%，标普500指数涨1.97%。

黄仁勋称AI需求极度高涨，英伟达大涨7%，芯片股指飙升5.7%。软件ETF反弹3.5%。亚马逊绩后跌5.6%、但较周四盘后跌幅收窄。半导体台积电、阿斯麦涨近5%，光通信lumentum涨9.4%，存储公司西部数据涨8%，博通涨超7%，特斯拉涨超3%，谷歌跌超2%。

纳斯达克金龙中国指数收涨3.71%，世纪互联涨超10%，万国数据涨8.88%，蔚来涨7.23%，理想涨6.63%，小马智行涨超9%，阿里涨3%。

美债收益率全线走高，10年期上行近3基点，2年期收益率涨5.54基点。美元日内跌0.3%，但全周收涨0.56%、两周连涨。

在经历了周四的崩盘后，加密货币周五暴力反弹，收复前一日大部分跌幅。比特币价格飙升11%，重回7万美元。以太坊大涨11%，站上2000美元。

特斯拉据悉正在美布局多州建厂，以扩张太阳能电池制造版图。

知情人士：SpaceX推迟今年的火星探测任务，计划优先于2027年3月实现无人登月。马斯克：是时候大规模重返月球了。

高盛联手Anthropic，要实现会计与合规业务全面自动化，1.2万开发和数千运营受影响。

国内重大事件汇总：

1、央行等八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》。通知指出，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，境内外任何单位和个人不得在境外发行挂钩人民币的稳定币。在境内开展现实世界资产代币化活动，应予以禁止。

2、中国央行黄金储备十五连增，1月环比增持4万盎司，增持节奏略有加快。

3、证监会发布《关于境内资产境外发行资产支持证券代币的监管指引》。

4、国家数据局等发布《关于培育数据流通服务机构加快推进数据要素市场化价值化的意见》。

5、工业和信息化部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》：组织开展国家算力互联互通节点建设工作，提升整体算力水平。

6、预制菜将迎首个国标！征求意见稿：主食类食品等四类食品不属于预制菜，产品保质期最长不应超过12个月。

7、节前医美市场已提前进入“满负荷运转”状态。多家医美机构：节前旺季提前10天以上，消费以轻医美为主。

8、江苏省政府召开房地产从业人员座谈会，研究稳定提振房地产市场政策举措。

9、福建印发《关于推动城市高质量发展的实施意见》：系统推进“好房子”建设。加快构建房地产发展新模式，完善“市场+保障”的住房供应体系。

10、新会计准则切换，2025年人身险公司迎来“最强盈利年”。（证券时报）

11、千问冲上App Store免费榜第一，活动页面一度被挤崩。千问宣布免单卡延期，9小时订单破1000万，奶茶店员：要疯了，根本做不完。

12、小米机器人突破触觉感知瓶颈：仅凭触觉实现毫米级精细抓取。

13、溴素价格淡季飙涨，多企业限产停产。

14、我国成功发射一型可重复使用试验航天器。

15、国产全栈高性能GPU在医疗AI领域应用解决方案发布。

16、机器人奇妙夜的联合主办方擎天租在晚会期间上线“999元全民机器人体验计划”。

17、特斯拉中国AI训练中心已投入使用。

一周A股策略前瞻：

本周各家券商策略分析师讨论的焦点在于是否持股过节，整体偏向乐观。

兴证策略张启尧团队称，前期调整已释放一定风险，持股过节兼具胜率与赔率。

近期海外一系列不确定性因素对风险资产的冲击更多是在叙事与情绪层面，而并非基本面或政策路径出现实质性变化，尤其是支撑春季行情的国内核心逻辑——向好的基本面、政策“开门红” 与充裕的流动性均未发生任何改变，这也是春季行情尚未结束的核心原因。

往后看，随着前期调整释放一定风险，近期全球叙事变化对市场情绪冲击最大的时刻或正在逐步过去。一方面，从资产表现来看，周五（2月6日）比特币、美股、中概股、贵金属等一系列风险资产企稳反弹，表明全球风险偏好已在逐步修复；另一方面，从跟踪的一系列情绪指标来看，当前A股与港股已调整出一定的性价比，尤其是港股情绪指数已经回落至去年12月19日底部的水平，并跌穿滚动一年均值-1.5倍标准差，显示港股已到值得重点关注的区间。

华西策略李立峰团队也指出，可稳步备战节后“红包”行情。

其复盘2017-2025年，万得全A春节后10个交易日平均涨幅3.3%，春节前10个交易日平均跌幅-1.3%，多数年份节后表现优于节前。从胜率角度看，近九年万得全A春节后5个交易日、春节后10个交易日胜率分别为78%、78%，相较春节前胜率有明显抬升；行业层面，31个申万一级行业中28个节后胜率高于节前，TMT指数在春节后5个交易日、10个交易日的胜率分别为89%、100%，相比节前有明显提升，指向科技板块通常在节后阶段表现较好，弹性更足。

详情可见：A股分析师前瞻：兼具胜率与赔率，策略分析师普遍看好持股过节

今日题材方面：

1、算力 | AI、算力产业链近期继续迎来密集催化：国外方面，上周五美股科技公司集体大涨，英伟达涨7.87%，半导体台积电、阿斯麦涨近5%，光通信lumentum涨9.4%，存储公司西部数据涨8%。此前亚马逊预计2026年资本开支将达2000亿美元，远超市场一致预期（1461.1亿），较2025年增长50%。国内方面，在推出免单活动后，千问订单量已超过1000万单，且算力持续显示紧张，公司表示“正在紧急加资源，全力保障顺畅”。

行业上，工信部发布关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知，通知提出，区域、行业节点分别面向算力需求旺盛的地区、重点行业，建设算力供需对接体系机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，提升整体算力水平。

点评：国联民生证券认为，从本季度科技股整体财报来看，AI景气度仍高，各家大厂2026年资本支出指引均大幅度上调。一方面，财报显示科技巨头有信心加速兑现收入将资本开支收回，另一方面，Clawdbot等Agent产品给出了AI应用商业化的方向。此前市场持续下挫，是一场类似“DeepSeek事件”的过度抛售，产业趋势没有逆转。国金证券也表示，不应低估全球科技巨头对AI的认知，AI投入并非仅是军备竞赛，当前全球AI竞争正处于跑马圈地、需求井喷的阶段，投资不足的风险是远大于投资过剩的风险。

2、航天 |据央视新闻报道，2月7日我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。试验航天器将按计划开展可重复使用试验航天器技术验证，为和平利用太空提供技术支撑。另据新华社报道，美国联邦航空局于当地时间2月6日宣布已完成对SpaceX猎鹰9号火箭任务异常的调查工作，并批准该型火箭恢复飞行。

点评：山西证券表示，我国火箭在单箭运力和发射频率上与SpaceX差距较大，国内面向商业发射服务的中大型可回收复用液体火箭正加速攻关。2026年我国还有多款可重复使用火箭将尝试首次入轨发射。2025年下半年开始，中国火箭发射显著提速，达到56次（大幅高于2024年下半年的38次），未来为了支持国网星座和千帆星座的高频常态化部署，我国火箭发射频率有望持续提升。

3、半导体 | 美国半导体行业协会（SIA）2月6日表示，今年全球半导体销售额预计将达到1万亿美元。SIA称，2025年全球半导体销售额为7917亿美元，同比增长25.6%。这一迅猛增长预计将持续到今年，因为全球各大科技公司正斥资数千亿美元建设AI数据中心。

点评：东海证券研报指出，全球半导体需求持续改善，PC、智能手机保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长。供给端看，尽管企业库存水位较高且仍在上升，但AI带来的部分细分市场需求高增，使得上游晶圆代工厂有所提价。长期看，半导体国产化有望继续加速，细分板块龙头标的值得逢低关注。

4、数据要素 | 为进一步明晰数据流通服务机构功能定位，提升数据流通交易服务效能，释放数据要素价值，加快繁荣数据市场生态，国家数据局、工业和信息化部、公安部、中国证监会等四部门2月7日发布《关于培育数据流通服务机构 加快推进数据要素市场化价值化的意见》。意见提出，鼓励公共数据产品和服务通过数据交易所（中心）开展流通交易。加强数据交易所（中心）管理，统筹优化布局，严控数量，适时开展整合优化。

点评：东吴证券研报认为，2026年迎来“数据要素价值释放年”，预计关于数据产权、交易流通等方面基础制度有望进一步完善，各地公共数据、产业数据价值将进一步得到挖掘，数据运营、数据标注和分析处理、数据资产化三方面标的值得关注。

今日有1只新股申购：

通宝光电：北交所，申购价格16.17元/股，主要业务板块包括汽车照明系统、电子控制系统、能源管理系统等，其中LED车灯模组是目前最主要的产品。

再来看上市公司公告精华：

1、龙韵股份：拟购买愚恒影业58%股权，股票复牌。标的公司主营综艺节目制作、电视剧制作、直播带货和短视频制作。

2、吉华集团：控股股东拟变更为桐庐钧衡，股票复牌。

3、壹网壹创：拟发行股份及支付现金购买联世传奇100%股权，标的公司是一家以AI算法为核心的全域智能营销服务商。

4、沙河股份：拟2.74亿元购买晶华电子70%股份。沙河股份将改变现有单一房地产业务的经营现状，切入智能显示控制器、液晶显示器件的研发、生产与销售相关业务领域。

5、杉杉股份：控股股东及其子公司签署重整投资协议，若重整成功，公司实际控制人将变更为安徽省国资委。

6、东田微：拟投资4亿元建设全球研发中心及华南制造总部项目，主要从事研发光通信精密光学元器件等。

7、震裕科技：拟在泰国投资建设年产1500万件精密传动部件生产制造基地。

8、沪硅产业：子公司拟签订30.45亿元电子级多晶硅采购框架合同。

9、爱旭股份：公司获得Maxeon过往以及未来5年内新增单独或共同拥有的除美国以外的所有BC电池及组件专利授权，且不涉及反向授权。本次专利许可费总计人民币16.50亿元。

10、永太科技：拟购买永太高新25%股权，宁德时代将成为公司股东。

11、安路科技：第四大股东国家大基金等7家股东拟合计减持不超4%公司股份。

12、沪硅产业：第二大股东国家大基金拟减持不超过3%公司股份。

13、欣旺达：子公司与威睿电动达成和解，预计影响2025年归母净利润5亿元-8亿元。

14、容百科技：因发布与宁德时代签署重大合同公告涉嫌误导性陈述，拟被给予警告并处以450万元罚款。