自二季度开启以来，新一轮“降息潮”再度涌现。

众多股份制银行、地方中小银行及民营银行纷纷发布公告，宣布下调存款利率，其中长期限存款利率的降幅尤为显著，幅度普遍在10BP至85BP之间。

存款利率迈入“1时代”加速

具体来看，股份制银行中，平安银行率先调整，“平安存”3年期特色存款年利率从2.05%降至1.65%，降幅达40个基点。南京银行也紧随其后，上海地区3年期定存利率由2.31%下调至2.20%。

地方性中小银行及民营银行也迅速跟进。

云南罗平兴福村镇银行、广西防城港农村信用合作联社等十余家银行密集发布公告，下调存款挂牌利率。例如，罗平兴福村镇银行一年期、三年期、五年期零存整取利率分别下调20BP、45BP和50BP。新疆阜康津汇村镇银行、德江长征村镇银行等也纷纷下调各期限存款利率，其中德江长征村镇银行三年期下调80BP、五年期下调85BP。

民营银行方面，富民银行、华瑞银行等也相继调整个人存款挂牌利率。以华瑞银行为例，三年期存款利率从2.7%降至2.6%，五年期存款利率从2.65%下调至2.55%。

除存款外，大额存单也同步降温。

众邦银行三年期大额存单利率由2.6%下调至2.4%，五年期大额存单利率从2.9%下调至2.5%。

调整后，大部分银行的定期存款利率普遍低于2%，迈入“1时代”。

以广西巴马农商行为例，调整后3年期和5年期利率均为2%。国有大行存款利率在经历数次下调后，目前也全部低于2%。尽管仍有少数股份制银行如浙商银行利率保持在“2字头”，但整体降息趋势明显。

储户存款收益告急

值得关注的是，对于储户而言，存款利率的连续下调直接导致储蓄收益缩水，如何应对成为摆在面前的现实问题。

若储户仍倾向于银行存款，在被动接受利率下降的同时，可尝试“梯度存钱法”。

银行客户经理建议，将资金分散存入不同期限（1至5年）的存款中，逐年滚存以捕捉利率高点。此外，储户也可关注地方中小银行，其存款利率普遍高于一二线城市0.15至0.3个百分点，储户可如“存款特种兵”般，在全国范围内寻找相对高息的银行。

另一方面，部分储户选择将资金转向其他理财产品。

有储蓄需求的人士表示，面对3年期定存利率普遍低于2%的现状，已将部分资金投入银行理财产品。对于风险偏好较低的投资者，理财客户经理建议从存款转向R1级（低风险）银行理财和保险产品，既能锁定部分存款收益，又能在风险可控范围内配置固收类理财，甚至尝试包含权益类的理财产品。

此外，有业内人士指出，在促消费的大背景下，银行下调存款利率，不仅能缓解自身负债压力，还能响应政策号召，引导居民减少存款、增加合理消费。

存款利率仍有下调空间

从银行角度看，持续下调存款利率成为缓解净息差收窄压力的关键举措。

据国家金融监管总局数据，2024年我国商业银行净息差呈下降趋势，四季度已降至1.52%的历史低位。各大银行因此面临盈利压力，上市银行平均净息差同比下降19BP，净利润增速放缓，核心一级资本补充承压。

在此背景下，银行积极优化资产负债结构，加强存贷款定价管理。下调中长期存款利率，不仅有助于减少利息支出，缓解存款长期化问题，还能稳定负债成本、改善盈利能力，并增强对实体经济的贷款投放力度。

同时，政策导向与市场预期也共同作用于存款利率的下行趋势。

央行多次提及“择机降准降息”，市场对宽松政策提速的预期升温，银行主动调整以提前应对。多家机构预测，若“降准降息”窗口打开，存贷款利率将继续下行，存款利率作为银行负债端成本的重要组成部分，也将相应下降。

此外，随着市场利率中枢下移和银行业净息差压力的普遍存在，部分中小银行在存款自律机制统一协调下，高利率揽储产品逐渐减少，市场存款利率趋于一致。

展望未来，多家机构和市场人士普遍认为，存款利率仍有下调空间。

东海证券

东海证券判断，规范同业存款及重定价影响下，存款利率将加快下行。

民生银行首席经济学家团队

民生银行首席经济学家团队指出，2025年负债成本有望进一步下行，前期多轮挂牌利率下调中长端降幅更大，伴随存量陆续到期重定价，成本改善效果将逐步显现。

招联金融首席研究员董希淼

招联金融首席研究员董希淼也认为，在低利率市场环境下，部分中小银行的高利率揽储不可持续，未来存款利率还有下降可能，将加速向大行靠拢。