作者：金融界银行研究院院长陈国汪

十五五期间，中小银行最紧迫的五件大事是风险化解、公司治理、数字化转型、错位经营和资本补充。这五项工作以风险化解为底线、公司治理为根基、数字化转型为引擎、错位经营为路径、资本补充为保障，相互支撑，共同推动中小银行实现高质量发展。

一、风险化解：筑牢生存发展安全底线

（一）十四五基础与核心痛点。十四五期间，通过兼并重组等方式，高风险银行业金融机构数量大幅压降，部分省份实现“动态清零”，但中小银行仍面临不良资产处置难度大、集中度风险突出、流动性承压等问题，且部分机构对房地产、地方政府融资平台依赖度高，风险敞口较大。

（二） 美日经验借鉴。从美国看，FDIC主导的“风险早期预警+快速处置+存款保险兜底”机制，通过并购重组、过桥融资、不良资产证券化等市场化方式高效出清风险，社区银行依靠分散化信贷与本地化风控降低集中度风险。

从日本看，在泡沫经济后通过《金融再生法》，以财政注资、专项基金核销、资产重组等手段集中处置不良，推动中小银行兼并重组减少无效竞争，同时强化对地方产业的精准信贷投放以稳定资产质量。

（三）十五五核心举措

1. 减量提质减少法人层级。通过兼并重组、分支机构化改造，进一步大幅减少法人数量，扩大资产规模，增强资本实力，优化股东股权结构，扩大服务区域，夯实可持续发展基础。

2.分类施策处置不良。采用“清收+核销+转让+重组+证券化”组合拳，设立区域不良资产处置平台，对接AMC加快批量转让；对重点风险领域（地产、城投）实施“一户一策”风险缓释。

3. 强化集中度与流动性管理。严格控制单一客户、行业、区域授信上限，构建“现金流+抵押物+软信息”三位一体风控模型；优化负债结构，拓展多元化稳定负债来源，提升流动性覆盖率（LCR）与净稳定资金比率（NSFR）。

4. 完善风险预警与处置机制：引入AI与大数据搭建实时风险监测系统，建立“早期识别—分级预警—快速处置”全流程响应机制，对接存款保险与地方政府风险处置基金，提升风险处置效率。

二、公司治理：夯实现代银行制度根基

（一）十四五基础与核心痛点。十四五期间清退违法违规股东3600多个，治理大股东操纵和内部人控制取得明显成效，但中小银行仍存在股权结构不优、独立董事数量占比低、关联交易管控薄弱、公司治理运作流于形式、激励约束机制失衡、监事会取消或弱化后监督作用发挥难等问题，监督、决策质效与风险管控能力不足。

（二）美日经验借鉴。从美国情况看，社区银行普遍采用“小而精”的股权结构，引入独立董事与专业委员会强化制衡，监管机构对股东资质与关联交易实施穿透式监管，严禁利益输送。

从日本情况看，地方银行通过“主银行制+交叉持股”形成稳定股权结构，同时依托地方政府与行业协会参与治理，强化信息披露与外部监督，确保经营决策服务地方经济。

（三）十五五核心举措

1. 优化股权结构与股东管理。严格股东资质审核，引入优质战略投资者（科技企业、产业资本、保险资金、地方国资等），提升股权多元化与稳定性；建立股东动态评估与退出机制，杜绝“一股独大”与违规代持。

2. 规范公司治理运作。强化董事会独立性，提高独立董事比例与专业能力，设立风险、审计、薪酬等专门委员会并保障其决策权限；明确监事会监督职能，建立对高管层的常态化问责机制。

3. 严控关联交易与利益输送：制定关联交易负面清单，实施关联授信全流程穿透管理，建立关联交易定价与披露机制，定期开展关联交易专项审计，对违规行为从严追责。

4. 健全激励约束机制：推行“风险调整后收益（RAROC）+合规指标”的绩效考核体系，将薪酬延期支付与风险损失挂钩，避免短期逐利行为。

三、数字化转型：构建高效经营核心能力

（一） 十四五基础与核心痛点。十四五期间，中小银行核心系统云化改造加速，金融科技投入持续增加，但存在技术投入分散、数据治理薄弱、场景融合不足、线上线下协同不畅等问题，数字化对降本增效与风控的赋能作用未充分发挥。

（二）美日经验借鉴。从美国看，社区银行依托金融科技公司合作快速部署数字化工具，通过“线上获客+线下服务”融合模式，利用本地化数据构建小微与个人客户精准画像，实现信贷审批效率提升与成本降低。

从日本看，地方银行联合打造区域金融科技联盟，共享技术平台与数据资源，聚焦农业、中小企业等领域开发特色数字化产品，如“农情数据+信贷”“供应链金融+物联网”解决方案。

（三）十五五核心举措

1. 搭建集约化数字底座：采用“自建+外包+合作”混合模式，建设分布式核心系统与统一数据中台，打通客户、产品、风控、运营等数据孤岛，实现数据标准化与资产化管理。

2. 深化场景化与智能化应用：聚焦小微、三农、社区居民等客群，开发“线上申请—智能审批—自动放款—实时风控”的全流程数字化产品；嵌入政务、产业、消费、电商、物流、出行等本地场景，打造“金融+非金融”生态闭环。

3. 提升数字化风控与运营能力：利用大数据、AI、区块链技术优化风控模型，解决小微与三农客户信息不对称问题；推进网点智能化转型，减少人工操作，降低运营成本。

4. 构建安全与合规体系：强化数据安全与隐私保护，落实《个人信息保护法》《数据安全法》要求，建立数字化业务全流程合规审查机制，防范技术与合规风险。

四、错位经营：打造差异化竞争优势

（一） 十四五基础与核心痛点。十四五期间，监管引导“专注主业、深耕本地、错位发展”，部分银行形成小微、三农、绿色金融等特色，但多数机构仍存在“规模崇拜”，与大型银行在对公大客户、标准化零售业务上同质化竞争，导致盈利能力弱、客户黏性低。

（二）美日经验借鉴。从美国情况看，社区银行专注“关系型融资”，深耕小微企业、农户与社区居民，提供定制化信贷、支付结算与财富管理服务，依靠本地化信息优势降低风控成本，形成“大银行做批发，小银行做零售”的互补格局。

从日本情况看，地方银行以“故乡银行”定位深度绑定地方产业，聚焦中小企业、区域基础设施与民生服务，通过“长期合作+综合服务”提升客户忠诚度，与都市银行形成差异化分工。

（三） 十五五核心举措

1. 明确细分市场定位：基于区域资源禀赋，聚焦3—5个优势领域，如县域“三农”、科创小微企业、绿色产业、社区零售、养老金融等，打造“一行一特色”的品牌形象。

2. 创新特色产品与服务：开发适配细分客群的金融产品，如“农链贷”“科创信用贷”“绿色分期贷”；提供“融资+融智+融资源”综合服务，如为小微提供财务管理、供应链对接、政策咨询等增值服务。

3. 深化区域生态融合：对接地方政府、产业园区、行业协会，共建产业金融服务平台；参与乡村振兴、城市更新等项目，将金融服务嵌入地方经济发展全链条，提升客户粘性与业务壁垒。

4. 建立差异化风控体系：针对特色客群构建专属风控模型，如基于“税务+流水+订单”的小微风控、“土地经营权+养殖规模+村集体信用”的三农风控，降低对抵押物的依赖。

五、资本补充：夯实可持续发展资本基础

（一）十四五基础与核心痛点。十四五期间，中小银行通过IPO、永续债、二级资本债等渠道补充资本，但与大型银行相比，仍面临资本补充渠道窄、成本高、内生积累弱等问题，资本充足率达标压力大，制约业务扩张与风险抵御能力。

（二）美日经验借鉴。从美国看，社区银行依托存款保险体系提升市场信心，通过私募股权、区域银行控股公司并购、可转债等市场化方式补充资本，同时依靠稳定的净息差与非息收入强化内生积累。

从日本看，政府通过专项基金、财政贴息等方式支持中小银行发行资本工具，推动银行合并重组提升资本效率，同时引导银行优化盈利结构以增强内生资本补充能力。

（三）十五五核心举措

1. 拓宽外源性资本补充渠道。股权融资方面，鼓励符合条件的机构IPO或在北交所上市，支持未上市机构通过定向增发、引入战略投资者等方式增资扩股。债务融资方面，扩大永续债、二级资本债、可转债发行规模，探索发行“三农/小微专项资本债”，争取监管与财政贴息支持降低发行成本。创新工具方面，试点区域中小银行资本补充专项基金，探索“转股型永续债”“应急资本债”等新型资本工具。

2. 强化内源性资本积累：优化业务结构，提高高收益、低资本消耗业务占比（如零售信贷、中间业务）；严控成本支出，提升净息差与净资产收益率，增强利润留存转增资本能力。

3. 提升资本使用效率：运用经济资本管理工具，将资本优先配置到风险调整后资本回报率（RAROC）高的领域，减少低效资本占用，确保资本充足率持续满足监管要求。

为确保上述事项落到实处，需要如下保障予以配合：一是政策协同。对接监管部门的“一省一策”“一行一策”支持，争取税收优惠、财政贴息、风险分担等政策支持，降低转型成本。二是资源整合。联合金融科技公司、AMC、地方国资等构建生态联盟，共享技术、资金、渠道资源，提升转型效率。三是人才培养。建立“科技+数据+业务”复合型人才梯队，通过内部培训、外部引进、校企合作等方式提升专业能力。