AI赋能文娱板块，港股互联网ETF涨1.05%
截止1月29日10点30分，上证指数跌0.18%，深证成指涨0.05%，创业板指涨0.40%。快手概念、文化传媒、拼多多概念等板块涨幅居前。
ETF方面，港股互联网ETF（159568）涨1.05%，成分股东方甄选（01797.HK）涨超10%，迈富时（02556.HK）、汇量科技（01860.HK）涨超5%，贝壳-W（02423.HK）、美图公司（01357.HK）、阅文集团（00772.HK）、曹操出行（02643.HK）、快手-W（01024.HK）、金山软件（03888.HK）等上涨。
消息方面，中国信通院表示，人工智能应用场景持续深化。Gartner预测,2025年全球人工智能总支出近1.5万亿美元,并将在2029年增至3.3万亿美元,五年复合年增长率为27.5%。2024年我国人工智能产业规模突破9000亿元,同比增长24%。生成式人工智能技术不断向具体应用场景纵深渗透。人工智能大模型在参数规模、多模态能力等方面不断突破,与办公协同、教育普息、工业设计、内容创作等场景深度融合,构建了覆盖多个领域的智能应用生态。
国元国际表示，受美联储降息预期的摇摆、中国内地监管政策短期影响，整体市场的谨慎情绪受到拖累，以恒生科技指数为代表的科技板块普遍承压，多数互联网文娱公司股价在周内呈现波动下行趋势。资金面上，南向资金在本周展现出高度的策略性与选择性，整体呈现净流出，但资金却逆势大举增持以腾讯控股为代表的核心资产，聚焦具备核心竞争力和长期价值龙头。中央经济工作会议为2026年定下了“稳中求进、以进促稳”的经济工作总基调强调了扩大内需战略，政策的长期目标是提振经济活力和居民消费信心，对于直接受益于用户时长和消费支出的互联网文娱行业构成长远利好。展望后市，港股市场的波动性在短期内预计仍将持续。建议应采取更为长期的视角，利用市场的非理性下跌，分批布局具备长期价值的优质公司。2026年将是AI应用和商业化落地的大年，对于互联网文娱板块，AI技术的融合是决定其未来竞争力的核心要素。因此我们建议将投资组合的重心放在行业龙头公司，这类公司不仅业务基本盘稳固，抗风险能力强，而且在AI等新技术浪潮中具备最强的研发和应用能力，是分享行业长期增长红利的最优选择。