当地时间10月17日，美国商务部工业和安全局（BIS）公布新的先进计算芯片、半导体制造设备出口管制规则，内容共计近500页，全面收紧尖端AI芯片对华出口。

自此，英伟达和其他芯片制造商向我国销售高性能半导体，受到的限制愈加严重，而相关公司想找到绕过限制的方法，也愈加艰难。

根据美国商务部下发的文件，禁令将在向公众征求意见30天后生效。同时，雷蒙多还表示，以后法规可能会至少每年更新一次。

根据相关文件，GPU芯片只要满足以下条件的其中一个，就会受到出口限制——

来源：中信证券研报

新增“性能密度”限制

意在堵死中国芯片外采渠道

根据新规，受影响的英伟达芯片包括但不限于A100、A800、H100、H800、L40和L40S，甚至连RTX 4090也需要额外的许可要求。本次 AI 芯片出口管制政策是美国政府在 2022 年 10 月首次实施的全面出口管制政策的延续与升级。此前，英伟达通过向中国市场供应降低了互连速度的“阉割版”旗舰计算芯片A800和H800，来规避相应限制；而新规的变化则直接冲击英伟达A800、H800等对华销售。

新规更专注于算力，目的就是控制更多芯片，包括英伟达的特供版。算力方面，美商务部这次取消了“带宽参数”，放松对“通信速度”限制，而将重点放在限制“性能密度”参数上。据分析人士称，此举是为了防止企业通过使用Chiplet技术来绕过对完整芯片的限制。美国试图解决的Chiplet技术，是能够将芯片的较小部分连接在一起，形成一个完整芯片。美方担心中国公司通过Chiplet获取符合规定的小芯片，然后再秘密组装成更大的芯片。“性能密度”的限制，对芯片在一定尺寸中的计算能力加以限制，就是针对此类变通方法。

针对新规，英伟达公司在向美国证券交易委员会（SEC）递交的一份监管文件中披露，上述出口管制修订中对芯片性能阈值的额外许可要求，将影响到英伟达A800、H800等产品，甚至涵盖主要应用于游戏PC（个人电脑）消费级旗舰产品RTX 4090。集成上述芯片的DGX、HGX等计算机系统产品，也为新规所覆盖，其中就有比较受关注的L40s。

商务部长雷蒙多毫不遮掩地表示，管制目的就是遏制中国获得先进芯片，从而阻碍“人工智能和复杂计算机领域的突破”。随着新规的出台，英伟达、AMD和英特尔的股价也一度大跌。

美国政府还对中国以外的21个国家提出了先进芯片的出口许可证要求，并扩大了禁止进入这些国家的设备清单，其目的之一也是为了规避A100和H100芯片从海外其他地区辗转出口到中国。可以明确的是，美国希望堵住此前规则的监管漏洞，以覆盖所谓的“灰色地带”活动。

南都记者注意到，17日美国商务部下属的工业与安全局（BIS）还将多家中国GPU（图形处理器）企业列入实体名单，其中包括摩尔线程、壁仞科技等。

消息称大厂“囤货充足” 或激发国产算力潜能

据南都记者梳理，17日晚间有多方渠道消息称，腾讯、百度等大厂由于“囤货充足”，受“禁令”影响或有限。前段时间，外媒FT曾报道称，国内互联网大厂竞相订购了价值约50亿美元的英伟达芯片。市场调研机构Counterpoint曾在8月称，腾讯、百度等中国企业已大举采购减配版A800 AI芯片，且此次A800量产将优先在中国市场销售。但如今这些订单是否将会被取消暂不确定。

有券商分析，至少有1.6亿美元的中国客户H800芯片订单会受影响。

英伟达在一份声明中表示，“消费者互联网公司和云提供商，每年在数据中心组件上投资数十亿美元，而且往往提前数月下单。”而伴随着今年全球生成式AI的不断推进，对芯片需求的水涨船高也抬高了大多数中国互联网巨头的获芯成本。

10月18日，我国商务部新闻发言人就美商务部发布对华半导体出口管制最终规则答媒体问时表示：中方注意到，美方于10月17日发布了对华半导体出口管制最终规则。最终规则在去年10月7日出台的临时规则基础上，进一步加严对人工智能相关芯片、半导体制造设备的对华出口限制，并将多家中国实体增列入出口管制“实体清单”。美方不断泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，实施单边霸凌行径。中方对此强烈不满，坚决反对。

分析人士称，此次禁令意味着美方对我国国产算力发展的遏制升级，模型端的发展也会受到波及。不过，这一禁令同时也会激发国产芯片发展动力，亦将加速助推国内大模型万家齐放的格局生成。反映在国内二级市场方面，与ICT概念股下跌不同，A股算力芯片概念股反而大涨，寒武纪、弘信电子大涨超10%，好利科技一字涨停，景嘉微、海光信息大涨超5%。据IDC最新的报告指出，随着政府的支持加大，中国本土云端AI加速芯片制造商正在快速增长。

采写综合：南都记者 吕虹