《笔尖网》文/笔尖观察

近日，浙江中力机械股份有限公司（简称 中力股份）公布了网上发行申购情况及中签率公告，该公司即将在上交所主板上市。

《笔尖网》关注到，依据预测数据，2024年中力股份的营收增长率与归母净利润增长率或再下一个台阶。公司此次募资中有2.5亿元用于偿还贷款及补流，但报告期内公司分红7680万元，并持续购买理财产品。

2024年预计营收增长率与归母净利润增长率再下台阶

主要财务数据和财务指标

招股书显示，中力股份专注于电动叉车等机动工业车辆研发、生产和销售。2021年-2023年，公司营业收入分别为42.06亿元、50.11亿元、59.21亿元，同比变动19.14%、18.16%；归母净利润分别为3.53亿元、6.27亿元、8.06亿元，同比变动77.62%、28.55%。

2024 年度业绩预计情况

综合上述数据，2023年，中力股份近的归母净利润增长率大幅滑坡。此外，该公司预计2024年实现营业收入60亿元-65亿元，同比变动1.33%-9.78%，归属于母公司股东的净利润8.1亿元-8.9亿元，同比变动0.53%-10.46%。由此可见，2024年中力股份的营收增长率与归母净利润增长率再下一个台阶。

报告期分红7680万元 拟募资2.5亿元偿还贷款及补流



募集资金投资项目概况

此次，中力股份拟募资金约13.36亿元，根据公司未来发展对营运资金的需要，公司拟使用募集资金 2亿元偿还银行贷款，剩余 5,000万元补充流动资金。

公司指出，由于业务发展的需要，公司向银行借款（包括短期借款及长期借款），借款利率及到期日根据银行合同具体约定。截至 2024 年 6 月 30 日，公司短期借款和长期借款合计为 4.69亿元。公司计划使用本次募集资金中的 2亿元偿还银行贷款，能够适度降低银行融资规模，提高发行人的偿债能力，减少一定的财务费用支出。

2021 年至 2023 年，公司销售规模迅速增长，营业收入由42.06亿元增长至 59.21亿元。业务和人员规模的不断加大使得公司对日常运营资金的 需求不断增加，因此公司计划使用本次募集资金中的 5,000 万元补充流动资金，以保障公司的正常经营和业务发展规划的顺利实施。

货币资金构成

《笔尖网》关注到，2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司货币资金余额分别为 7.55亿元、8.80亿元、13.55亿元和 10.57亿元，2021年-2023年，公司货币资金余额持续上升。

中力股份在招股书中指出，公司货币资金余额总体呈逐步上升趋势，主要原因系公司经营情况良好，营业收入及经营利润逐年增加，且公司销售回款良好，经营活动产生的现金流量净额较高。2024 年 6 月末，公司货币资金余额有所减少，主要受应收帐款回款有所放缓以及公司长期资产投入增加的影响。

投资活动现金流分析

此外，2021年-2023年及2024年1-6月，中力股份投资活动现金流入小计2.62亿元、1.46亿元、9,293.57万元、4,504.36 万元。公司指出，报告期内，公司投资活动现金流入主要系理财产品到期收回的资金。

现金分红情况

另一方面，2021年、2022年，中力股份现金分红分别为3600万元、4080万元，合计7680万元。

据悉，中力股份此次发行价格为 20.32 元/股。网上、网下回拨机制启动后，网下最终发行数量为 1,623.2620 万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 31.55%；网上最终发行数量为 3,522.2500 万股， 占扣除最终战略配售数量后发行数量的 68.45%。 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为 0.03647309%。

《笔尖网》将对中力股份后续发行进展，及公司上市后股价走势保持关注。