北证50近一月飙涨逾30% 主题基金收益同步“起飞”
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2025-03-09 17:50:56
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[ 截至3月6日,北证50指数近一个月上涨超30%,年内累计涨幅达34.72%,大幅领先其他主流宽基指数,也高于所有申万一级行业指数。 ]

近来,北交所市场正上演一场“吃肉”行情。截至3月6日,北证50指数近一个月上涨超30%,年内累计涨幅达34.72%,大幅领先其他主流宽基指数,也高于所有申万一级行业指数。盘面上,18只北交所个股的股价实现翻倍。

相关主题基金产品的业绩也同步“起飞”,20只产品近一个月涨幅超过30%。在全市场同期业绩30强中,北交所主题基金占据八成以上。业绩狂飙背后,是机构投资者的提前布局。值得注意的是,近来已有部分绩优产品宣布限购。

“北证50指数今年以来的强劲表现,一方面由小盘成长风格驱动,另一方面也因为当前市场核心逻辑围绕‘新质生产力’展开。”南方北证50成份指数基金经理李佳亮对第一财经表示,北交所“专精特新”企业占比近六成,技术壁垒优势凸显,未来有望持续受益于政策支持。

个股飙涨

3月6日,北证50指数上冲1438.11点的年内高点后震荡回落,最终以-1.46%收盘。在此之前,该指数已连涨三日。拉长时间来看,北交所市场近来走势强劲,北证50指数近一个月上涨超30%,年内回报扩大至34.72%,远超上证指数同期涨幅(0.88%)。

盘面上,多只北交所个股近来股价涨幅明显,甚至触及历史新高。数据显示,截至3月6日,今年以来实现股价翻倍的A股股票共有54只,其中北证A股的数量有18只,占比达到三分之一;涨幅前两位均被北交所个股包揽。

具体而言,最高者万达轴承年初至今的累计回报为317.95%,而浩淼科技同期上涨271.87%,二者均来自机械设备板块。此外,前五位之中,年内涨幅超过2倍的并行科技也同样出自北交所。

在行情的影响下,北交所主题基金自然也有不俗表现,近一个月来业绩排行榜靠前的产品大多被其“刷屏”。Wind数据显示,截至3月5日,最近一个月业绩排名前30位(仅计算初始基金,下同)的产品中,北交所主题基金数量多达25只。

华夏北交所创新中小企业精选两年定开以37.19%的区间回报居首,广发北证50成份A则以31.29%的收益在被动指数产品中领先。据统计,剔除今年新成立的产品,目前32只北交所主题基金近一个月的平均回报为28.57%。

事实上,北交所市场此轮的上涨起于去年的“9·24”行情,北证50指数至今累计涨幅已超过130%。而在上述范围内已有数据的27只主题基金中,24只区间回报实现翻倍,回报率最高的产品为中欧北证50成份指数A,复权单位净值净增长率达到157.63%。

或因行情持续火爆,多家基金公司旗下北证50指数基金已开始大额限购。如广发基金公告称,广发北证50成份指数从3月6日起暂停大额申购,单日单个基金账户申购(含定期定额和不定额投资)及转换转入本基金的业务限额为1000元。

时间往前推,博时北证50成份指数、中欧北证50成份指数等产品均在本月表示“谢绝大客”。在业内人士看来,北交所单日成交额偏小、流动性受限,限购有利于维持基金内部流动性健康状态,有效应对潜在的赎回需求。

部分机构提前布局

事实上,近两年来,北交所主题基金频频出现阶段性亮眼业绩。通过梳理可以看到,部分机构投资者能抓住上涨机会,正是因为早已提前埋伏买入一些热门股。若他们在本轮行情中没有卖出,那大概率成功“吃肉”。那么,哪些产品抓住了这波“泼天的富贵”?

第一财经据Wind数据统计,去年四季度时,公募机构共重仓了49只北交所个股,合计持股2.12亿股,单季度增持5202.73万股。锦波生物、同力股份、贝特瑞等个股均有25只(含)以上的产品重仓持有。其中同力股份被加仓1330万股,持股占流通股比从上一季度的6.58%升至8.29%。

在这之中,还有4只年内股价翻倍的个股被机构提前“抓住”。以被11只基金产品重仓的苏轴股份为例,该股今年以来股价上涨103.72%,华夏北交所创新中小企业精选两年定开、万家北交所慧选两年定开分别持有181.46万股、106.01万股。

不过,上述个股中表现最好的并行科技仅有2只基金重仓,分别是嘉实北交所精选两年定开A、景顺长城北交所精选两年定开A。而年内股价上涨176.34%的骏创科技,则是易方达北交所精选两年定开的独门股。

而在最新定期报告中,基金经理也对阶段性操作进行了总结和复盘。如华夏北交所创新中小企业精选两年定开基金经理顾鑫峰表示,组合集中持有了北交所里符合专精特新特点的细分行业龙头公司,并在去年四季度根据基本面情况对个股进行了适当调整,增配了部分种业细分龙头、医美细分行业、高端装备的龙头公司。

华南一名北交所主题基金经理告诉记者,他在去年9月市场回暖时,便第一时间将仓位提上去了。“这个市场参与者大多是游资和机构资金,相较于A股市场,这里面的资金博弈会更‘聪明’,我也同样会做一些加减仓的操作”。

“北交所定位高,政策响应快,历史包袱更少,北交所的行情大概率会贯穿本轮牛市。”沪上一名权益基金经理与记者交流时也表示,投资北交所并不是简单的主题投资,而是在中国经济转型和资本改革中起着重要作用的“专精特新”企业重要平台。北交所的热度除了交易所内行业基本面变化的驱动外,更重要的是政策驱动。

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