随着金价冲上3000美元/盎司大关，近日，多家银行密集调整积存金业务规则——上调积存金起购门槛，下调黄金账户业务相关利率。

3月18日，宁波银行发布《关于调整贵金属积存金业务（含积存计划）起购金额的公告》称，自3月19日将积存金起购金额由700元调整为800元，按重量起购克数维持1克不变。若购买金额不足800元的，交易申请将无法成功提交。

今年以来，国际金价屡创新高带动了人们对黄金投资热情的提升。多家银行的业务调整则向市场释放出风险预警信号。

此前，招商银行发布通告称，将黄金账户活期买入起点及黄金账户定投起点由650元调整为700元。中国银行将积存金产品的最小购买金额由650元调整为700元。

农业银行、建设银行等也将最小购买金额调整至650元～700元区间。除了上调认购“门槛”之外，不少银行还宣布下调黄金账户业务相关利率。

招商银行自2月12日起黄金账户活期利率由0.10%降至0.01%，1年期产品利率从0.6%降至0.3%。中信银行于2月15日起对个人积存金定期和活期利率进行调整，降幅在23个基点到58个基点，其中6个月期产品利率从1.18%降至0.6%。

可以看到，黄金积存业务由于启动资金相对较少，交易规则简单，是普通投资者较为热衷的投资黄金渠道。并且，黄金以其自身的保值增值和避险特性，逐渐成为投资者青睐的选择之一。

“黄金积存类似于基金定投，通过长周期的不间断买入，熨平持有成本。”某股份制银行北京地区某支行理财经理告诉《金融时报》记者，相比实物黄金，他更推荐积存金，“我行的黄金积存金持有满1年返还1%黄金份额利息。例如，客户持有100克黄金，积存满一年，到期后可获得101克黄金。现在有费率优惠，持有满一年免收赎回手续费。”

眼下，金价一路上涨，市场普遍关注，投资者还能“上车”吗？

需要注意的是，积存金是一种具有投资风险的金融产品。如，招商银行就将积存金业务的风险评级定为R3（中风险）。

“由于黄金价格短期涨幅较大，后续又可能面临价格调整的风险。在这种情况下，银行调高黄金积存投资金额起点，也是在一定程度上提醒投资者关注风险。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。

专家认为，投资者需要对未来金价波动性有一定的心理预期。当资产价格变得昂贵时，投资者买入需要格外小心。金价继续上涨的安全边际正在下降。

“投资者可采用‘定投+组合配置’策略，关注黄金ETF、纸黄金等多渠道投资工具，分散风险。同时，还需确认赎回是否实时到账、有无额度限制等。”上述银行理财经理表示。

国信证券研报则分析认为，展望2025年，地缘风险和经济不确定性使得各国央行很有可能再次将黄金作为稳定的战略资产。此外，地缘风险等因素或持续触发投资者避险情绪。金价年内有望保持强势表现。

对于普通投资者，专家建议，黄金积存业务较为灵活，适合于长期投资，需要根据市场情况和投资者自身投资经验、投资预期等理性开展投资，切勿盲目追高。可以在专业机构引导下构建科学的贵金属配置策略。

（金融时报）