股市波动大?试试固收+策略,稳健投资减少焦虑
创始人
2025-09-04 21:11:10
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近期股市展现出新的风貌,行情如同从悠闲的散步切换为疾驰的奔跑,速度明显加快。与此同时,市场波动显著增强,上周中期经历了一次大幅调整,盘中一度出现深V走势。进入9月后,市场持续震荡上扬,日成交额稳居2.5万亿元以上,投资者情绪高涨。

在这样的市场环境下,投资者的声音开始出现分化。“牛市已终结,赶紧离场”与“牛市调整属正常现象”的观点并存。不少投资者对于当前是否应入场感到困惑,担心被套牢或资金被耗尽,甚至对基金收益未达预期感到焦虑。尽管身处牛市,但部分投资者未能获利,对踏空的恐惧同样存在。

面对充满不确定性的市场,固收+策略成为了不少投资者的考虑选项。固收+基金以债券为基础,辅以少量权益资产,适合追求稳健与收益弹性的投资者。它兼具固收资产的稳定性与权益资产的收益潜力。

当前投资固收+基金的逻辑在于利用股债跷跷板效应。股市走强时,债市承压,利用债市震荡进行布局或许是个不错的时机。历史数据显示,股市与债市大部分时间呈负相关,牛市初期往往是布局债市的良好时机。

对于债市走熊的担忧,有一个关键原则:市场货币宽松,债熊便难以到来。当前市场货币环境宽松,为债市提供了支撑。

固收+策略中的“+”部分,还可以配置股票,从而分享市场上涨的收益。回顾历史,权益类基金波动较大,而固收+策略基金,如一级债基、二级债基和部分偏债混合产品,无论牛市还是熊市,都展现出相对平稳的上涨趋势,给予投资者更多的安全感。

在市场讨论固收+新生代时,国泰合利6个月持有期混合基金成为了一个亮点。这是一只偏债混合型基金,权益类资产占比在10-30%,可投资于港股。该基金的投资策略兼顾稳健与成长,固收部分精选高等级信用债,并灵活配置长久期利率债;权益部分则采用红利+成长策略,旨在平衡风险与收益。

基金经理程瑶,拥有宏观研究背景,擅长自上而下进行资产配置,具备丰富的股债策略管理经验。她管理的国泰民安增利基金,自接手以来,无论是长期还是短期业绩,均保持在同类平均水平以上,展现出良好的稳定性和收益能力。

国泰合利6个月持有期混合基金设置了6个月的持有期,既有助于基金经理高效利用资金,也避免了投资者的频繁操作,提升了持有体验。在当前市场环境下,对于寻求稳健收益、难以接受大幅波动的新手投资者,或是认为当前点位过高、不知如何入场的投资者,固收+策略,尤其是国泰合利这类基金,或许是一个值得考虑的选择。

然而,市场始终存在风险,投资需谨慎。基金投资不保证本金不受损失,也不保证一定盈利。以上观点仅代表个人观点,不构成投资建议。投资者在做出投资决策时,应充分考虑自身风险承受能力和投资目标。

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