AI基金太平改革红利精选（005270）披露2025年半年报，上半年基金利润783.71万元，加权平均基金份额本期利润0.0764元。报告期内，基金净值增长率为6.16%，截至上半年末，基金规模为1.35亿元。

该基金属于灵活配置型基金。截至9月5日，单位净值为1.495元。基金经理是徐闯，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月5日，太平先进制造混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达64.49%；太平MSCI香港价值增强A最低，为40.69%。

基金管理人在半年报中表示，本基金主要基于中长期视角，积极布局立足于改革红利的资源、消费、制造等板块优质公司。在资产配置策略和行业优选策略的大框架下，通过定性和定量相结合的个股选择策略，精选具备长期增长潜力的上市公司，以期获得超越行业比较基准的个股正向收益。

截至9月5日，太平改革红利精选近三个月复权单位净值增长率为16.42%，位于同类可比基金480/880；近半年复权单位净值增长率为13.83%，位于同类可比基金524/880；近一年复权单位净值增长率为50.82%，位于同类可比基金255/880；近三年复权单位净值增长率为11.08%，位于同类可比基金337/873。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为21.18倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.86倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.87倍，同类均值为2.16倍。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.02%，加权年化净资产收益率为0.13%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2757，位于同类可比基金173/875。

截至9月5日，基金近三年最大回撤为39.69%，同类可比基金排名280/869。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.49%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.63%，同类平均为80.43%。2024年三季度末基金达到92.14%的最高仓位，2019年一季度末最低，为56.78%。

截至2025年上半年末，基金规模为1.35亿元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计338户，合计持有1.03亿份。其中管理人员工持有13.18万份，占比0.13%，机构持有份额占比97.47%，个人投资者占比2.53%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约283.27%。

截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、春秋航空、劲仔食品、欧派家居、厦门钨业、神州泰岳、宝立食品、阳光电源、华策影视、三七互娱。

核校：沈楠