9月22日早盘，A股三大指数窄幅震荡。截至午间收盘，上证指数报3822.59点，涨0.07%；深证成指涨0.17%，创业板指跌0.09%。全市场半日成交额13556亿元，较上个交易日同期缩量1552亿元。

盘面上，热点轮动加快。国产GPU公司摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会，相关概念股大涨，盈趣科技、东华软件、和而泰、联美控股等涨停；芯片产业链再度走强，芯原股份盘中触及“20cm”涨停，德明利2连板续创新高；算力、液冷维持强势，英维克、超讯通信涨停。

泰慕士盘初快速跳水，上演“天地板”行情，该股此前收获5连板。截至午间收盘，该股跌幅为3.24%。

消费电子板块活跃

工业富联股价迭创新高

早盘，消费电子板块走势活跃。截至午间收盘，鸿富瀚以20%幅度涨停，国光电器、盈趣科技、立讯精密、和而泰等多只个股涨停。

人气股工业富联今日再度拉升走强。截至午间收盘，工业富联报71.55元/股，涨8.25%，股价迭创新高，最新总市值1.42万亿元，成交额120.84亿元，位居A股第一。

消息面上，9月18日，据立讯精密官方公众号披露，立讯精密与美国边缘人工智能芯片企业PIMIC于9月17日正式达成战略合作。双方将基于PIMIC的边缘AI芯片技术，共同开发新一代智能可穿戴产品。

展望下半年及明年，中信建投研报称，消费电子旺季叠加端侧AI新品密集发布，国内外大厂AI相关资本开支指引积极，驱动电子行业基本面向好，加之创新升级等各项利好催化，行业周期有望持续向上，整体配置价值凸显。

中信证券研报表示，持续看好消费电子作为近期趋势品种的布局机会。AI行情从云侧逐步切端侧是一条重要线索，这可能会带来端侧设备、算力芯片、通信模组在内更广泛的机会。

算力概念股震荡拉升

早盘，算力、液冷方向拉升走强。截至午间收盘，英维克、超讯通信、奥特佳涨停。

消息面上，2025年阿里云栖大会即将于9月24日至26日召开，算力为核心方向之一。此外，华为在算力领域也展示进展，华为在全联接大会上公布了昇腾未来算力芯片及集群发展路线图。

海外消息方面，英伟达将向英特尔注资50亿美元，在数据中心领域，英特尔将为英伟达定制x86 CPU，由英伟达将其集成至AI基础设施平台；在个人计算领域，英特尔将生产并供应集成了英伟达RTX GPU芯片的x86系统级芯片（SOC）。

中金公司研报认为，AI大模型更新迭代以及应用落地驱动算力需求提升，芯片功耗与算力密度持续攀升，液冷凭借散热效率、部署密度等优势，正加速替代风冷逐步成为主流方案。2026年全球AI液冷市场规模有望达到86亿美元，实现市场规模的快速提升；冷板式液冷有望率先规模落地。

根据中国信通院测算，2024年我国智算中心液冷市场规模达到了184亿元，较2023年增长66.1%，预计到2029年我国智算中心液冷市场规模将达到约1300亿元。

紧盯盘中热点轮动，捕捉板块异动信号，把脉主力资金动向。

作者：李雨琪