用“五个领先”银行战略练就过人本领，用“价值银行”建设书写新的游戏规则

投资时间网、标点财经研究员 周运寻

在金融行业的宏大叙事里，每一份财报都是一家机构在时代浪潮中的阶段性侧影，诉说着战略布局与市场博弈的精彩故事。

当各大银行普遍陷入“规模扩张利差收窄”困境，当“降本增效”成为行业的共同课题，2025年上半年，头部股份制银行中信银行用扎实数据书写了一份破局答卷：2.78%的净利润同比增长，在行业盈利承压期划出稳健上行曲线；3.38%的手续费及佣金净收入增长，印证其中间业务的强劲动能；1.16%的不良率稳守低位，筑牢风险防火墙。三组核心数据勾勒出中信银行“稳增长、优结构、控风险”的鲜明业绩底色。

投资时间网、标点财经研究员注意到，今年上半年，中信银行坚定贯彻量价平衡的管理要求，在资产、负债两端稳总量、调结构，多措并举，有效巩固了息差的优势和水平；同时，坚定推行“五个领先”银行战略，在财富管理、综合融资等业务形成差异化竞争力，为发展注入持久韧性。

中信银行以这份中报为注脚，清晰展现了其“价值银行”建设的坚定步伐，也指明了该行在高质量发展道路上的清晰航向。

“五个领先”银行战略发力 综合赋能全面升级

2025年上半年，中信银行努力打造“五个领先”银行，积极推动轻资本转型和金融科技综合赋能全面升级，加快推进企业高质量发展。

财富管理：为客户财富添砖加瓦

期内，中信银行紧跟大财富时代趋势和客户财富需求变化，深入推进“零售第一战略”，着力构筑零售业务体系化优势，持续打造“领先的财富管理银行”。

在零售业务领域，中信银行早已将“零售第一战略”刻入基因，而财富管理正是其王牌。截至上半年末，中信银行零售管理资产余额（含市值）达4.99万亿元，较上年末增长6.52%。这一数字背后，展现出的是无数客户的信任与选择。

一方面，通过不断升级经营体系，中信银行资产配置能力上升，存款结构愈发优化，财富管理营收和中收也跟着大幅增长。数字化服务则像是给银行装上“超级大脑”，可以精准了解客户需求，实现高效触达。

另一方面，中信银行打造的“三张名片”（资产管理、私人银行、消费金融）和“两大特色”（养老金融、出国金融）齐头并进，公私融合、借贷联动释放出巨大的协同价值，成为客户信赖的财富管理专家。

综合融资：为实体经济输血赋能

立足综合融资能力建设，中信银行亦着力完善制度体系、创新迭代产品、丰富合作生态、深化客群经营，扎实推进“领先的综合融资银行”建设。

实体经济是金融的根基，中信银行深谙此道，其打造的“商行+投行+协同+撮合”生态圈，如同为企业量身定制的金融工具箱。在“大商行”生态圈，中信银行聚焦特色赛道，为政府、企业提供全方位金融服务；“大投行”生态圈则在资本市场表现卓越，承销规模和只数稳居榜首；在“大协同”生态圈，中信银行着力整合集团资源，发挥协同效应；“大撮合”生态圈则着力打造以银行为中心的资源统筹中枢，新增托管撮合业务规模可观。

可以看到，中信银行正以实际行动，成为实体经济的坚实后盾。

交易结算：打造高效资金流转中枢

在交易结算领域，中信银行以打造“领先的交易结算银行”为目标，着力构建矩阵式管理体系，从平台、产品、场景多个维度发力，全力打造出高效便捷的交易结算服务体系。

投资时间网、标点财经研究员注意到，中信银行精心打造的天元司库、小天元、企业网银平台矩阵，如同一个多层级的资金流转中枢，让企业资金管理事半功倍，不管是大客户还是中小客户，都能在这里得到贴心服务。

同时，其产品竞争力持续增强。该行可根据客户“进销存”场景需求，打造出覆盖采购、销售、财资管理的三大产品系列，满足客户全流程需求。同时，在汽车金融、大消费等重点行业场景持续深耕，为企业提供定制化解决方案，助力企业资金高效流转。

外汇服务：架起跨境金融便利桥梁

随着国家高水平对外开放不断推进，企业跨境金融需求日益增长。在“领先的外汇服务银行”层面，中信银行紧跟国家开放战略步伐，秉持“专业、快捷、灵活”服务理念，构建起综合跨境金融服务体系，成为企业跨境发展的“最强辅助”。

对于大型跨国企业，中信银行可提供“资金池+现金管理+外汇资金+供应链融资”一站式服务方案，天元司库全球收付服务更能实现“一点操作，统揽全球”，让企业跨境资金管理变得轻松简单。该行还为中小外贸客群推出“跨境极速汇”等服务，创新开拓了新赛道。

在服务“一带一路”的建设中，中信银行三类跨境账户开户数、贷款余额实现两位数增长，涉外保函、出口信贷项目成果显著。其中，“外汇交易通”平台上线以来累计服务企业外汇交易超1500亿美元；外汇做市交易量同比增长超40%；该行还提供20种外币直接交易，全方位满足企业跨境金融需求。

数字化银行：按下金融创新加速键

在“领先的数字化银行”角度，中信银行以信息化、数据化、智能化“三化并进”为路径，打造出数字化银行新样板，引领金融行业数字化发展潮流。

今年上半年，中信银行升级数字化服务体系，推出业技融合2.0模式，让技术与业务深度融合，就像给银行发展装上了“双引擎”。天元司库、新一代收单平台等一批高价值数字化成果纷纷落地，为业务发展提供强大支持。“四级梯度”科技服务体系（覆盖AI智能客服、95558人工客服、分行服务支持团队、总行服务支持团队）更是把客户体验拉满，问题处理时效提升超70%，让客户享受到了便捷、高效的服务。

综合来看，中信银行的“五个领先”银行战略，紧扣国家经济发展方向和市场需求变化，具有极强的前瞻性。随着国家对绿色经济、科技创新的支持力度逐渐加大，中信银行在绿色金融、科技金融领域，在提升客户体验、支持外汇服务等方向，都有着非常广阔的发展空间。

擦亮“价值银行”招牌 策动内生发展动力

若往深处挖掘会发现，在“五个领先”银行战略基础上，中信银行正力求从根本上转变发展方式——不再单纯追求规模扩张，而是注重积累内生发展动力，努力成为一家“令人尊重、有口皆碑”的“价值银行”。这种理念体现在将价值创造贯穿于经营管理的全过程，核心是平衡好短期利益与长期发展，追求经济效益与社会效益的统一。

投资时间网、标点财经研究员注意到，今年上半年，中信银行紧扣“五篇大文章”，全力服务实体经济，加大对绿色信贷、战略性新兴产业、制造业中长期、乡村振兴、普惠金融等重点领域的支持力度。同时统筹推动区域一体化协调发展，不断加大京津冀、长三角、粤港澳、成渝、东三省等重点区域的信贷投放力度。截至今年上半年末，该行五大区域人民币一般对公贷款余额占比达72.14%，较上年末提升0.12个百分点。

稳健的风险管控亦是“价值银行”建设的题中之义。围绕“控风险有效、促发展有力”的理念，中信银行持续优化风险管理组织架构，深化风险体系建设，实现了不良贷款量率持续“双降”，拨备覆盖率提升，增强了风险抵御能力，为业务持续健康发展奠定基础，保障了价值创造的可持续性。

还有一个不得不提的方面是，中信银行正以一系列硬核举措，为投资者勾勒出清晰的价值蓝图，让“价值银行”落地为实实在在的获得感。

一方面，中信银行不仅把2025年中期分红比例提至30.7%，更在推动中期分红常态化，用稳定预期给足股东信心。另一方面，400亿可转债成功转股让中信银行的“资本钱包”更足，抗风险能力更强，也有更多力气拓展业务、落地战略。这不仅是中信银行当下的资金安全垫，更是未来能持续给投资者创造丰厚回报的动力源，让“价值银行”根基越扎越稳。

券商研报也频频点赞。光大证券研报显示，中信银行以2024年至2026年发展规划为指引，全面加强“五个领先”银行建设，打造有特色、差异化的中信金融服务模式。同时，持续深化“财富管理-资产管理-综合融资”大价值循环链，不断夯实经营发展基本盘。上半年，中信银行扩表速度维持稳定，营收及盈利增速环比一季度均有改善，资产质量保持稳健，维持该行“增持”评级。

中泰证券研报显示，中信银行客户基础好，零售客群有特色，过往三年聚焦强核行动、深化集团协同融合，建议持续关注“五个领先”的落地实施情况，维持“增持”评级。

在银行业这个竞技场里，中信银行用“五个领先”银行战略练就过人本领，用“价值银行”建设书写新的游戏规则。2025年中报不是终点，而是下一段征程的起点——在变革中保持清醒，在压力下打磨能力，金融创新的赛道上，“领跑者”中信银行正在全力加速中。

投时关键词：中信银行（601998.SH、0998.HK）