近日，成渝双城经济圈资产规模居前的两家上市城商行——重庆银行、成都银行相继发布三季报。成都银行以稳健的规模基数与盈利质量巩固西南龙头地位，重庆银行则凭借双位数增速与资产结构优化展现强劲发展势能。在成渝地区双城经济圈建设持续推进的背景下，两家银行的差异化表现，折射出区域金融发展的多元轨迹。

营收：成都银行单季波动暴露结构隐忧

10月28日晚，成都银行发布2025年第三季度报告显示，第三季度该行实现营业收入54.91亿元，同比下降2.92%；归属于母公司股东的净利润为28.76亿元，同比增长0.17%；今年前三季度，该行实现营业收入177.6亿元，同比增长3.01%；归属于母公司股东的净利润为94.93亿元，同比增长5.03%。资产利润率（年化）0.96%，加权平均净资产收益率11.40%。

10月24日晚，重庆银行发布2025年第三季度报告显示，第三季度该行实现营业收入40.81亿元，同比增长17.38%；实现净利润18.02亿元，同比增长20.49%；今年前三季度，该行实现营业收入117.40亿元，同比增长10.40%；实现净利润51.96亿元，同比增长10.42%，年化后加权平均净资产收益率为11.61%；业务及管理费为28.10亿元，较上年同期增加2.53亿元，增幅9.90%。成本收入比23.93%，较上年同期下降0.11个百分点。

从盈利体量看，成都银行仍以“绝对优势”巩固西南龙头地位，但从增速维度看，重庆银行以“双位数高增”实现突围。有业内分析师表示，成都银行根植成渝经济圈，受益于公园城市示范区、成都都市圈建设等战略机遇，在获取优质对公项目上具备天然优势，区位环境优势较为突出。值得注意的是，成都银行单季营收同比下降2.92%，成为拖累前三季度增速的重要因素。有分析认为，这一现象或与该行信贷重定价压力、中间业务收入承压有关。三季报显示，2025年前三季度，成都银行净利息收入、非息收入增速分别为8.2%、-16.5%。

资产增速：重庆银行资产年内增长近两成

在资产规模维度上，两家银行呈现“量级领跑”与“增速领跑”的分层格局。截至2025年9月末，成都银行以1.39万亿元的资产总额稳坐西南城商行规模头把交椅，较上年末增长10.81%；发放贷款及垫款总额达8474.80亿元，同比增长14.13%，吸收存款规模9684.32亿元，同比增长11.35%。

值得注意的是，成都银行在贷款方面“对公强、零售弱”情况延续，第三季度零售贷款新增24亿元，较上年同期少增29亿元，截至三季度末，成都银行零售贷款同比增速降至10.2%，较二季度末环比下降2.7个百分点，增速差距较对公业务拉大近9个百分点。对公业务的快速扩张推动了成都银行的规模增长，但也带来了业务单一的风险。

重庆银行则以“近两成增速”展现出强劲的规模扩张动能。截至2025年9月末，其资产总额突破1.02万亿元，较上年末增长19.39%；客户贷款及垫款总额5203.85亿元同比增长18.10%，其中，公司贷款3990.19亿元，个人贷款992.90亿元；存款规模5542.45亿元，同比增长16.90%，其中，定期存款4166.72亿元，活期存款966.79亿元，保证金存款236.78亿元。

加快信贷投放推动高速扩表，成为重庆银行业绩增长强劲的主要原因之一。三季报显示，2025年前三季度，重庆银行实现利息净收入91.2亿元，同比增长15.22%。值得一提的是，就在重庆银行发布2025年第三季度报告两日前，10月22日，重庆银行因贷款“三查”不尽职等违规行为，被罚款220万元。有业内人士指出，“三查”失职或使风险敞口被动放大，对高速扩表的城商行而言尤为敏感。

资产质量：低不良护城河与边际改善

在资产规模呈现“稳守”与“扩张”分化的同时，两家的资产质量表现同样呈现差异化特征。成都银行以“超低不良+高拨备”构筑风险护城河，但边际出现微幅波动。截至2025年9月末，成都银行不良贷款余额57.45亿元，较上年末增长8.57亿元；不良贷款率0.68%，较上年末增长0.02个百分点；拨备覆盖率433.08%，较上年末下降46.21个百分点。

重庆银行则以“规模稀释+主动处置”实现资产质量边际改善。尽管不良贷款余额58.94亿元较上年末增加4.31亿元，但1.14%的不良率较上年末下降0.11个百分点，拨备覆盖率248.11%较上年末上升3.03个百分点，形成“不良率降、拨备率升”的良性循环。不过，高速扩张带来的资本消耗问题已逐步显现，截至9月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.57%、9.67%、12.60%，较上年末分别下降1.31、1.53、1.86个百分点。

上述分析人士指出，某种意义上，成都银行与重庆银行的竞争正从“规模与增速的比拼”转向“资本与安全垫的时间赛跑”“质量与速度的平衡木考验”。谁能将当下的经营优势转化为长期风险红利，或许才是决定西南城商行龙头最终归属的关键。

采写：南都·湾财社记者 管玉慧