红星资本局1月1日消息，据中国人民银行消息，今日起，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系正式启动实施。

这意味着从今日起，数字人民币从现金转变为存款，从央行负债转变为银行负债；数字人民币钱包余额开始计付利息。

数字人民币开始计息

日前，中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，明确新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施。

随着《行动方案》落地，数字人民币核心定位由流通中现金转为存款。中国人民银行副行长陆磊表示，数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应货币层次。这一制度安排，在中央银行-商业银行“双层架构”基础上，明确了客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债。

国信证券经济研究所金融业首席分析师王剑认为，这相当于用户将持有的数字人民币又“存回”银行账户，且存入了一个全新、标准化、技术能力全面升级的存款账户类型，该账户既能享受传统账户支付的高效率，又可搭载智能合约等创新功能，且支持“央行-商业银行”全局统一账本，有利于支持构建统一大市场。

2025年12月31日，工行、农行、建行、交行、邮储银行等国有银行公布了数字人民币钱包余额计息的规则。自2026年1月1日起，银行将为客户开立的数字人民币实名钱包余额按照本行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。

红星资本局注意到，数字人民币钱包分为四类钱包。其中，一类、二类、三类钱包为实名钱包，四类钱包为非实名钱包。交行在公告中明确，如客户开立的数字人民币钱包为四类个人钱包，则钱包内的余额不计付利息。

为银行与个人用户带来双重利好

《行动方案》落地，对个人与企业用户来说，数字人民币钱包里的钱可以像活期存款一样生息，人们持有数字人民币也能有收益。

此外，个人支付便利化也将提升。上海新金融研究院副院长刘晓春表示，当数字人民币就在银行存款账户上时，即意味着银行间转账、跨境使用等，都将更加直接、便捷。

对商业银行而言，数字人民币存款成为银行可运用的资金来源，这将增强银行参与数字人民币生态建设的内生动力，银行还可以围绕计息数字钱包开发更多存款、理财及信贷产品，进一步打造“支付＋金融”的综合生态。

有业内人士称，此前，数字人民币不在商业银行资产负债表上，而是在央行资产负债表上，但在数字人民币运用过程中，商业银行要承担一系列的责任，“这对于商业银行，就是一个纯成本业务，存在激励不足、权责不统一的问题。”

陆磊表示，《行动方案》提出“全面推进数字人民币受理环境建设”，依托高效系统设计和全局一本账实现实时结算，全面降低信息流与资金流分离的交易费用。同时，账户相对于现金的生息能力对个人和单位的激励、存款货币有利于保持负债稳定性对商业银行的激励，是任何货币创新工作中不容忽视的决定性因素。

在“双层架构”内，《行动方案》明确：银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。这一安排依据实质重于形式的思路，初步形成了相容性激励安排。由此，银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障。对非银行支付机构而言，数字人民币保证金与非银行支付机构客户备付金无差异。

与第三方支付有何不同？

与微信支付、支付宝等第三方支付工具相比，数字人民币本质上是钱包里的钱，只不过不是纸质的，而是数字形态的。

微信支付、支付宝等支付工具，通过绑定你的银行卡，把用户存在银行里的钱搬出来、花出去。现在，也可以使用数字人民币在微信支付、支付宝上进行支付。

数字人民币转入或转出钱包，都不收手续费，并且在没网络、没电的情况下也能成功支付。数字人民币更保护隐私，收集的交易信息更少，且不提供给第三方。

在财产安全保障方面，数字人民币由央行提供技术支持保障并实施监管。商业银行要负责客户的数字人民币安全，承担相应的合规和反洗钱责任，纳入存款保险范畴。存款保险最高偿付限额为人民币50万元。

非银行支付机构实施100％的数字人民币保证金。这为数字人民币加上了“保险”，资金安全将得到充分保障。

来源：红星资本局综合金融时报、第一财经、新京报、财联社等