智通财经APP获悉，现货黄金价格在冲高逼近5600美元后出现回落，截至发稿，金价涨1.02%，报5472.41美元/盎司，刷新历史最高纪录，延续了此前因市场预期货币宽松政策、资金大规模撤离主权债券及传统货币体系所引发的强劲涨势，形成令人瞩目的持续上行态势。

金价一度飙升4.6%，创下近期显著涨幅，主要源于交易员普遍押注美联储新任货币政策掌舵人或将在今年晚些时候更倾向于采取更多宽松政策。值得注意的是，尽管美联储在周三结束的会议上决定维持当前利率水平不变，但同时释放信号——未来任何潜在的政策调整都将以更为审慎的态度推进。

分析人士指出，特朗普或将选择贝莱德全球固定收益业务主管里克·里德——这位曾公开支持大幅降息的资深人士——担任下一任美联储主席。道明证券全球大宗商品策略主管巴特·梅莱克(Bart Melek)对此评论道：“市场目光已从鲍威尔转向更可能的‘鸽派’继任者，人们普遍认为下一任主席将明显更倾向于宽松政策倾向。而美联储主席的最终人选，将成为决定今年黄金市场表现的关键变量。”

据了解，贝莱德的里克·里德(Rick Rieder)最近成为美联储主席一职的热门人选。作为华尔街资深人士，里德被认为将为美联储带来以市场为中心的做派。去年 9 月，他主张采取比美联储青睐的 25 个基点更为激进的 50 个基点降息，同时他也反对美联储对未来利率变动的前瞻性指引，即所谓的“点阵图”。较低的利率环境有利于贵金属，因为后者不支付利息。

此外，加剧的地缘政治风险、投资者逃离货币和国债，以及美元走弱，共同引发了对贵金属的投资热潮。今年以来，黄金价格已上涨约 25%，本周突破每盎司 5000 美元大关。同期，白银价格飙升 63%。

周二，美元指数跌至四年低点，创下自去年关税政策实施以来最大单日跌幅。此前特朗普曾称美元"表现良好"且未过度贬值，但此次暴跌与总统表态形成反差。值得关注的是，特朗普最新表示美元近期贬值对美国企业有利，这一言论虽与美国官员过往立场相符，却仍引发外汇市场剧烈波动——市场认为该表态实质上承认了美元近期显著贬值的现实。

周三市场出现分化：在财政部长贝森特重申"政府支持强势美元"后，美元汇率暂时企稳，但贵金属价格延续强势行情，继续大幅上涨。

“虽然美元走软有利于出口商——外国买家购买美元(计价资产)的成本降低——但会加大通胀压力，”FP 市场(FP Markets)首席分析师亚伦·希尔在一份报告中称。“当前的问题在于特朗普的不可预测性。从威胁加征关税到觊觎格陵兰岛，他的举动持续扰乱市场，促使投资者减持美国资产。这加剧了美元的下行压力，并可能最终推高通胀。”

同时，市场也依然对日本债券市场近期的动荡保持敏感，这引发了对全球金融体系流动性风险的担忧。日本债券市场出现大规模抛售，这是对政府巨额财政支出担忧的最新例证，而有关美国可能出手干预以支撑日元的猜测则令美元承压，从而使得贵金属对大多数买家而言变得更便宜。

对美联储更偏鸽派且独立性降低的预期，以及地缘政治风险，“可能推动资金更快配置于黄金，且主要由散户投资者引领，”渣打银行全球大宗商品研究主管苏基·库珀(Suki Cooper)在一份报告中称。“除非出现短期回调，否则我们仍认为黄金存在进一步上行风险。”

现货黄金价格目前正处于创纪录的上涨势头中，最新现货金价约为每盎司5472.41美元，日内涨幅超过4%。白银上涨0.58%，报117.70 美元。铂金和钯金价格上扬。彭博美元现货指数上涨 0.4%。

德意志银行分析师在一份报告中称，在美元走弱的环境下，今年金价可能涨至每盎司 6000 美元，因为黄金价格的持续上涨“反映出可能持续存在的投资动机：更高的储备配置以及投资者增加对非美元资产和实物资产的配置。”

纽约商品交易所(Comex)1月黄金期货在周三(1月28日)收盘时表现强劲，全天大涨 4.3%(约221.70美元)，结算价报每盎司 5301.60美元。此次上涨标志着金价已实现连续第七个交易日走高，期间累计涨幅高达 15.5%，并刷新了自 2020年3月24日 以来最大的单日百分比涨幅。

与此同时，贵金属市场呈现全面爆发态势，1月Comex白银期货收盘暴涨 7.2%，报每盎司 113.111美元。这一价位不仅稳稳站上100美元大关，更创下了白银期货历史上的第二高收盘点位。