昨天刚宣布完 SpaceX 收购 xAI，马斯克团队又有新动作了。

据多家媒体报道，马斯克团队近期密集走访中国多家光伏重镇企业，考察项目覆盖设备、硅片、电池组件等全产业链环节，重点瞄准异质结（HJT，Heterojunction Technology）和钙钛矿技术路线。

此前市场上就已经流传了相关消息：SpaceX 与国内 HJT 整线设备龙头迈为股份敲定约 5 亿美元的设备订单，对应约 7GW 异质结年产能。虽然迈为股份对此始终不置可否，但公司股价已在短短两个月内翻了三倍多。与此同时，特斯拉团队也在密集对接中国光伏设备厂商。

这一系列动态，和日前马斯克在达沃斯论坛宣布的能源目标直接相关。

1 月 22 日，在达沃斯论坛上，马斯克抛出了一个宏大计划：SpaceX 与特斯拉将在未来三年内，于美国本土建设总计 200GW 的光伏产能，其中太空光伏与地面光伏各占 100GW。

（来源：World Economic Forum）

这个数字意味着什么？2024 年美国全年光伏新增装机量约为 50GW，马斯克的计划相当于在三年内将美国的光伏产能翻两倍。更值得关注的是，这 200GW 产能的核心应用场景并非传统的地面发电，而是指向两个新兴领域：AI 数据中心供电和太空算力中心。

马斯克认为，当前 AI 的爆发式增长正在制造前所未有的能源缺口。一个大型 AI 数据中心的年耗电量可达数十万 MWh，传统地面电网已经难以承载这种规模的需求增长。与此同时，SpaceX 的星链计划正在进入规模化部署阶段，每颗卫星都需要稳定可靠的供电系统。

在稳定供给方面，太空光伏相比地面光伏有着显著优势：太空中没有大气层遮挡、没有昼夜交替、没有天气干扰，年发电小时数是地面的 7 到 10 倍。在近地轨道，光伏组件可以实现 24 小时不间断发电，这对于需要持续运转的太空数据中心和卫星星座而言是刚需。

马斯克进一步推断，到 2030 年，SpaceX 将每年部署约 100 万颗太阳能 AI 卫星，届时"部署 AI 成本最低的地方将是太空"。

图 | SpaceX 发射部署卫星（来源：X）

这番预测并非空口白话。就在 1 月 30 日，SpaceX 向美国联邦通信委员会（FCC）正式提交申请，计划发射多达 100 万颗 Starlink 卫星，以构建一个环绕地球的"轨道数据中心系统"。根据 SpaceX 的描述，这将是一个拥有前所未有计算能力的卫星星座，用于驱动先进的 AI 模型及其所依赖的应用。

配合上 SpaceX 与 xAI 的整合，将形成"火箭发射+太空算力+AI 模型"的闭环生态——SpaceX 通过星舰低成本发射卫星，在轨数据中心为 xAI 提供海量算力；而特斯拉的储能与能源管理技术，则有望支持这些数据中心在太空中高效利用太阳能持续运行。这一协同效应给了马斯克一个完美的“太空能源”故事，也为 SpaceX 计划于 6 月进行的 IPO 提供了强有力的估值支撑。

不过，这一切实现起来并不简单。

因为太空环境也对光伏组件提出了极其苛刻的要求：需要承受正负 150 摄氏度的剧烈温差循环、高能宇宙辐射、高真空环境，同时还必须实现极致的轻量化以降低发射成本。传统的砷化镓电池虽然效率高、抗辐射性能好，但成本高昂，难以支撑大规模部署。

这正是马斯克选择 HJT 技术路线的原因。异质结电池具备薄片化、轻量化的特点，可以降低发射载荷，显著降低单位功率的发射成本。同时，HJT 的低温工艺使其具备更好的柔性兼容性，适配新一代卷展式太阳翼。更重要的是，HJT 是钙钛矿叠层电池的最优底电池，具备长期技术演进潜力。

从这个角度看，马斯克团队考察光伏企业并非一时兴起，而是其太空能源战略的关键一环。

那么，为什么是中国呢？

过去十几年，中国光伏产业完成了从"三头在外"到全球领先的蜕变。所谓"三头在外"，是指原材料、设备、市场都依赖海外。而如今，中国已经建立起全球最完整、最具竞争力的光伏产业链。

在硅片环节，中国企业的产能占全球的 92%，形成了绝对的主导地位。在电池和组件环节，中国同样占据超过 80% 的全球市场份额。更关键的是，在光伏设备领域，中国企业同样走在前列。以 HJT 整线设备为例，迈为股份是全球少数具备完整供应能力的厂商，其设备占据市场大量份额，并实现了对外出口。

图 | 全球光伏供应链市场占比（来源：IEA）

成本同样是不可忽视的竞争优势。据欧盟委员会测算，中国光伏制造总成本相较欧洲低 35%，较美国低 20%。以光伏组件为例，中国生产的产品较美国和欧盟生产的产品节约成本超过 50%。这种成本差距不是某个单一环节的优势，而是全产业链系统性效率的体现。

对于马斯克而言，中国光伏的吸引力还体现在另一个维度：HJT 设备的自动化程度极高，所需人工较少，非常适合在美国本土生产。据接近马斯克团队的消息人士透露，他们正在考虑采购 HJT 电池生产线，"因为 HJT 电池产线的自动化程度比较高，需要的人工比较少，适合在美国生产"。

这意味着，马斯克此次的策略可能是：从中国采购设备，在美国建厂生产。这既能享受美国《通胀削减法案》对本土光伏制造业的补贴支持，又能利用中国设备的技术优势和成本优势。

从产业链的角度看，SpaceX 直接采购中国光伏组件的可能性较低，但采购设备的概率较大。一位曾接洽过马斯克团队的光伏企业人士表示："见到了马斯克团队的技术专家，他们主要是为了了解中国相关产业的现状，我认为 SpaceX 不太可能从中国厂家采购光伏组件，买设备的概率比较大。"

目前，已有多家中国企业进入了 SpaceX 的供应链体系。东方日升已累计向 SpaceX 交付星链卫星电池片 5 万片，计划在 2026 年月度出货量达到 10 万片。乾照光电长期为星链提供砷化镓太阳电池片。赛伍技术已确认供应给 SpaceX，是星链太阳翼封装的关键材料供应商。双良节能为 SpaceX 发射基地液氧加注系统提供高效换热器。

如果马斯克的 200GW 产能计划能够落地，对中国光伏设备企业而言将是一个重大利好。据机构测算，200GW 产能对应未来三年年均 60 至 70GW 的设备采购需求，涉及硅片、电池、组件等多个环节，利润体量可能达到 80 至 100 亿元。

太空光伏组件的高溢价特性也值得关注。地面光伏组件单价约 0.7 元/W，而太空组件单价可达 100 元/W 以上，是地面产品的 100 多倍。这意味着，一旦进入太空光伏供应链，企业的盈利能力将获得质的提升。有分析指出，东方日升的 HJT 太空电池单瓦盈利超过 1 元，是其地面产品的 10 倍。

但机遇背后也存在风险和不确定性。

一方面是出口管制问题。虽然 HJT 设备目前未列入官方管制清单，但如果交易涉及可能用于军事目的的情况，仍需进行严格的合规审查。SpaceX 作为与美国国防部、NASA 有着紧密合作关系的企业，其采购行为必然受到更多关注。

另一方面则是技术竞争的长期性。中美在商业航天领域的竞争日趋激烈。中国向国际电信联盟提交了超过 20 万颗卫星的频率与轨道资源申请，国家航天局商业航天司设立并发布行动计划，千帆星座、中国星网等项目正在加速推进。太空光伏作为卫星星座的核心能源解决方案，其重要性不言而喻。

此外，马斯克的 200GW 计划能否真正落地还存在疑问。有券商直言这可能是马斯克"画的大饼"。从历史经验看，马斯克的计划也往往伴随着时间延迟和规模调整。因此，太空光伏的故事最终能走多远，还需要时间给出答案。

参考链接：

1.https://iea-pvps.org/wp-content/uploads/2025/04/Snapshot-of-Global-PV-Markets_2025.pdf

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