来源：中原证券研究所

投资要点：

2026年全国两会作为“十五五”开局的关键节点，农业领域的议题显示出明显的“升级”趋势：不再仅仅关注稳产保供，而是更加聚焦于如何利用科技与机制创新，解决行业深层次的效率与质量问题。关于食品，两会的核心命题是“向健康要价值”。随着《食品安全法》完成再度修正，行业底线进一步筑牢，政策重心从“守底线”转向“拉高线”。酒类产业在两会的建言中呈现出前所未有的高度，即从单一的产业经济上升到了国家文化软实力和国际话语权的高度。

关于对行业中期发展有怎样的影响，农业：第一，生产方式从“经验驱动”转向“模型驱动”。第二，产业结构从“小散弱”走向“共享协同”。第三，产业内涵从“单一种养”拓展至“多元增值”。食品：第一，行业准入门槛提高，集中度上升。第二，产品结构向“精准化、功能化”转型。第三，产业竞争力从“成本控制”向“科技+文化”双轮驱动转变。酒水：第一，产业价值从“卖产品”向“卖文化”延伸。第二，生产方式从“传统经验”向“数智化”转型。第三，市场格局从“国内内卷”向“国际出海”拓展。

就与往届的不同而言，2026年两会中关于农业的动议明显向生产方式上转移，明确提出利用AI等前沿技术构建“生产大模型”，将行业从依赖企业经验转变为依赖数据模型，这是对新质生产力在农业领域落地的具体诠释。关于食品业，往届的议题重点主要聚焦于为新兴业态“建章立制”；2026年的局部区别在于，在法律法规上从“弥补漏洞”深化为“系统重构”；在产品价值上，从“安全底线”迈向“营养高线”。2026年两会释放的政策信号正在为白酒行业注入新的发展逻辑：在市场格局上，从“国内内卷”转向“集体出海”。在产业价值上，从“卖产品”升维至“卖文化”。在政策上，从“限制性发展”升维到“历史经典产业”。

投资建议：结合二级市场，我们梳理了三条投资主线：受益于温和通胀预期，行业收入增速有望触底，调味品、预制食品、啤酒、乳制品等民生板块将会有所表现。受益于新兴消费的持续发展，保健品、健康食品、烘焙、功能饮品、植物蛋白饮品、健康零食等零售品类将会有较好的表现。受益于周期性和输入性通胀以及受益于供给侧改革，农业上游要素价格有望上涨，受益板块包括种业、饲料、动保、养殖等。

风险提示：2026年食品饮料行业的收入增长进一步下滑，并伴随成本上升，行业盈利恶化。原油等能源价格上涨引发全球通胀，周期通胀与输入通胀并发。

报告正文

1. 2026年两会谈及了什么

2026年是“十五五”开局之年，近期两会围绕农业、食品业、酒水饮料业的核心议题高度聚焦于“新质生产力”的落地转化与“健康中国”战略的深度融合。具体地，从种业振兴到消费提振，相关各行业正迎来从规模扩张向质量效益跃迁的关键转折。

我们整理了会议议题对上述行业中期发展的具体阐述。

1.1. 农业：筑牢“十五五”根基，新质生产力引领变革

2026年全国两会作为“十五五”开局的关键节点，农业领域的议题显示出明显的“升级”趋势：不再仅仅关注稳产保供，而是更加聚焦于如何利用科技与机制创新，解决行业深层次的效率与质量问题。

核心议题一：种业振兴与科技自立自强，“中国芯”从实验室走向田间。多位代表如印遇龙院士强调，要把“中国猪芯”牢牢握在手中，核心在于突破基因组选择、AI育种等关键技术，培育既符合市场需求（如“又瘦又香”）又具备抗病、节粮特性的新品种。

核心议题二：AI赋能与智慧农业，从“经验农业”迈向“模型农业”。人工智能与农业的深度融合成为今年最亮眼的议题。秦英林代表提出构建“养猪生产大模型”，通过统一规范和标准，让整个行业从依赖个人经验转向依赖数据模型。刘永好委员则建议将畜牧业AI设备纳入农机补贴，鼓励高校开设“智慧养殖”交叉学科，主张传统产业要“向上卷”，即卷科技、卷创新，而非低水平内卷。此外，《农业机械化促进法》或将修订，重点突破丘陵山区智能农机短板。农业科技的硬件支撑也在加强，如全国政协委员黄三文指出，在我国蔬菜、畜禽国产品种市场占有率已分别达到91%和80%的背景下，在科技赋能下未来应向更高水平的单产提升迈进。

核心议题三：绿色发展与循环农业，“双碳”目标下的产业转型。未来，绿色发展将从环保约束转变为经济效益，正如印遇龙院士提出的“养殖—粪污资源化—种植”闭环模式，既能解决面源污染，又能节约粮食、助力“双碳”目标。吴德代表关注的丘陵山区“智慧铁牛”，也强调了农机装备的绿色化升级方向。

核心议题四：常态化帮扶与农民增收，从“过渡期”到“常态化”。 随着五年过渡期结束，2026年两会首次提出“常态化精准帮扶”。重点转向通过开发式帮扶，让农民分享产业增值收益，如发展县域富民产业、盘活农村闲置资源，确保农民收入稳定增长。

1.2. 食品业：锚定“健康中国”，食品安全与营养升级并重

本届两会的核心命题是“向健康要价值”。随着《食品安全法》完成再度修正，行业底线进一步筑牢，政策重心从“守底线”转向“拉高线”。

核心议题一：食品安全与标准体系建设，预制菜“新国标”引关注。 刘永好委员指出，随着AI等前沿科技发展，食品安全检测精度将大幅提升，企业必须致力于让“一杯奶更鲜、一块肉更香”。针对高速发展的预制菜产业，有委员建议构建覆盖原料采购、冷链物流到包装标识的全产业链标准体系，实现“品类有标准、环节有规范”，解决标准缺失导致的产品质量参差不齐问题。预制菜国标被提升至两会议题的高度，相关标准将会得以尽快完善，对于预制菜行业的良性发展形成自上而下的合力。

核心议题二：精准营养与功能食品，“一老一少”成重点。与会委员强调要聚焦“一老一少”重点人群，提供适老食品和科学配餐方案，例如利用生物技术开发功能性油脂、细胞培育肉等前沿领域，以及挖掘“药食同源”物质，将传统食疗与现代营养科学结合。此外，有委员提出：我国3-18岁未成年人群体规模高达约2.3亿，但目前尚无专门针对这一群体的国家级强制性食品标准，导致市场处于“有品类、无标准”的失序状态。

核心议题三：有机与绿色农业，从源头守护食品安全。在十四届全国人大四次会议第二场“部长通道”上，农业农村部部长韩俊明确表示，将大力发展科技农业、绿色农业、质量农业、品牌农业，高水平保障粮食等重要农产品稳定安全供给。韩俊部长特别强调，农业要由产量主导转向产量和品质并重，进一步提高农产品质量水平，培育更多特色风味型、营养强化型品种，提供更多质量更高、口感更好、营养更均衡的农产品。他提出要提升农产品产后处理和加工水平，开展分等定级、品质评价，加快补上仓储保鲜、冷链物流短板，做好“粮头食尾”“农头工尾”“畜头肉尾”增值大文章，扎实推进品种培优、品质提升、品牌打造和标准化生产。全国人大代表、湖北省农业科学院生物农药中心副主任刘晓艳指出：农业微生物作为新质生产力的重要组成部分，是国家战略性生物资源之一，也是推动农业绿色转型的关键力量。发展农业微生物产业，有助于推动传统农业向高效绿色模式转变，为有机农业与食品安全提供支撑，是“十五五”时期新的经济增长点。

1.3. 酒水业：传承与创新并举，打造世界级“文化名片”

酒类产业在两会的建言中呈现出前所未有的高度，即从单一的产业经济上升到了国家文化软实力和国际话语权的高度。我们梳理了其中的核心议题：

核心议题一：中国酒业新文化建设，让传统酒文化“活起来”并“走出去”。孙宝国院士提出，酒业正处于转型升级关键期，必须加快新文化建设——这包括深化文化基因解码、创新表达方式，以及强化科技赋能。代表们建议将酒业新文化建设纳入文化产业发展规划，设立专项基金，完善知识产权保护，用国际化语言讲好中国酒故事。黄酒代表李智慧连续多年聚焦黄酒国际化与申遗，建议支持黄酒率先申报世界工业遗产，抢占国际工业文化话语权。

核心议题二：历史经典产业传承创新，推动酿酒产业高质量发展。酿酒产业被明确为“历史经典产业”，代表们建议从原料供给、工艺保护、数字化转型到国际化标准体系，形成完整的支持链条。顾祥悦代表特别强调，要建立国家级酒文化遗产保护名录，构建行业数字化标准体系，让传统工艺与数智化深度融合。

核心议题三：数字化与人才培养，重塑传统生产逻辑。 珠江啤酒代表钟丽琴关注数字化转型中的“人的技能重塑”，呼吁职业教育与产业需求紧密衔接，培养懂数字技术的复合型产业工人。

2. 对行业中期发展有怎样的影响？

两会建言建立在代表们深度实践的基础上，建言既深入市场，又高屋建瓴；既尊重传统，又从现代精神和科技条件出发，将通过推动政策制订，对各个行业的中期发展产生积极的影响。

2.1. 农业

第一，生产方式从“经验驱动”转向“模型驱动”。未来三年，生猪、种植等行业将出现一批可供复制的“生产大模型”，中小企业可通过共享平台接入头部企业的技术与数据资源，大幅拉平行业生产水平的差距，实现整体效率的提升。

第二，产业结构从“小散弱”走向“共享协同”。在秦英林等代表倡导的产业共享平台推动下，中小养殖户将有机会共享先进装备与防控技术。这不仅是设备的共享，更是人才与管理的输出，将有效缓解“猪周期”波动，推动产业从零和博弈走向价值共创。

第三，产业内涵从“单一种养”拓展至“多元增值”。践行“大农业观、大食物观”，农业将与加工、文旅、康养深度融合。特别是针对丘陵山区的机械化突破，将释放更多非耕地资源的食物生产潜力，保障国家粮食安全的立体空间。

2.2. 食品业

第一，行业准入门槛提高，集中度上升。随着预制菜“新国标”及全产业链标准的落地，缺乏技术实力和供应链管控能力的小微企业将加速出清。拥有完善溯源体系、冷链能力和研发实力的头部企业将获得更大市场份额，行业集中度显著提升。

第二，产品结构向“精准化、功能化”转型。响应“健康中国”战略，未来三年食品货架上的产品将更加细分。针对银发族的易食食品、针对年轻人的低脂低糖食品、针对儿童的营养强化食品将成为增长新引擎。企业需要从单纯的“美味”竞争转向“美味+功能”的双重竞争。

第三，产业竞争力从“成本控制”向“科技+文化”双轮驱动转变。借鉴浙江打造西湖龙井、金华火腿等历史经典产业的经验，食品企业一方面要通过生物技术攻坚“卡脖子”原料（如乳铁蛋白），另一方面要通过品牌文化赋能，提升产品附加值。

2.3. 酒水业

第一，产业价值从“卖产品”向“卖文化”延伸。随着“酒业新文化”建设的推进，酒企将加速与文化创意、旅游康养等业态融合。未来三年，消费者购买的将不只是一瓶酒，而是其背后的产地生态、历史故事和美学体验，这将有效提升品牌溢价，摆脱同质化价格战。

第二，生产方式从“传统经验”向“数智化”转型。在数字化标准体系的引导下，从制曲、发酵到勾调，将逐步实现数据化、标准化管理。这不仅保证了品质的稳定性，也为个性化定制、柔性生产提供了技术可能。

第三，市场格局从“国内内卷”向“国际出海”拓展。通过构建与国际接轨的标准化体系，规范白酒、黄酒产业的术语，将有效破除中国酒出海的贸易壁垒。特别是在“一带一路”倡议下，黄酒申遗和白酒国际化将同步推进，中国酒有望在未来几年迎来一波真正的国际化浪潮。

3. 与往届的不同有哪些？

与往年两会相比，2026年的政策方向并非另起炉灶，而是在延续“十四五”收官、衔接“十五五”开局的关键节点上，呈现出显著的“升级”和“聚焦”特征。政策重点从过去几年的“夯基础、建体系、应变化”，转向了“抓落地、促创新、谋突破”。

3.1. 农业：从“稳产保供”到“新质生产力”的深度落地

往届关于农业动议的重点主要聚焦于稳面积、提单产，工作重心是确保播种面积，通过良田、良种、良法、良机、良制“五良”融合来挖掘增产潜力，并落实对产粮大县的支持，产业政策向供给和产能倾斜。

2026年两会中关于农业的动议明显向生产方式上转移，明确提出利用AI等前沿技术构建“生产大模型”（如养猪大模型），将行业从依赖企业经验转变为依赖数据模型，这是对新质生产力在农业领域落地的具体诠释；此外，更加强调通过科技手段向资源要潜力，推进攻克盐碱地、保护黑土地等措施。

总之，本届两会的动议重点从单纯的“保数量”拓展为“数量质量生态”三位一体。此外，更加重视政策的设立和实施，达到以四两拨千金的效果，比如通过建立“省际横向利益补偿机制”来保护种粮积极性，而不仅仅是依靠物质投入。

3.2. 食品业：从“规范标准”到“品质革命”

关于食品业，往届的议题重点主要聚焦于为新兴业态“建章立制”。例如，2024年多部门联合发文，首次在国家层面明确预制菜范围，并着手制定相关国家标准，重点在于解决“有没有标准”的问题。

而2026年的局部区别在于，在法律法规上从“弥补漏洞”深化为“系统重构”；在产品价值上，从“安全底线”迈向“营养高线”。政策关注点从食品安全延伸到了精准营养与功能食品，不仅扩大了“药食同源”目录，还开始探讨“食育立法”，旨在从娃娃抓起培养国民健康素养，体现了从保障供给向引领消费的转变。

3.3. 酒水业：从“国内规范”到“国际突破”

当前白酒行业正处于深度调整期。数据显示，2025年中国白酒产量同比下降12.1%，连续九年下滑，核心消费群体（30-55岁男性）规模较2020年减少超2000万，渠道库存高企、价格倒挂等问题突出。2026年两会释放的政策信号，正在为白酒行业注入新的发展逻辑——从过去的“被动承压”转向“主动重构”。

2026年的局部区别在于：

在市场格局上，从“国内内卷”转向“集体出海”。面对存量竞争，政策首次系统性聚焦“白酒国际化”这一战略议题，呼吁制定与国际接轨的《白酒质量通则》，并争取优惠关税安排，意在突破海外市场壁垒。

在产业价值上，从“卖产品”升维至“卖文化”。白酒行业的发展不再局限于市场拓展，而是将酿酒技艺申报世界非物质文化遗产提上更紧迫的议程，并构建电商现代化监管体系以护航品牌出海，试图将中国酒打造成像法国葡萄酒一样的国家文化名片。

在政策上，从“限制性发展”升维到“历史经典产业”。

酿酒产业被工信部正式纳入“历史经典产业”，与丝绸、茶叶、瓷器等国之瑰宝并列。这一身份转变标志着白酒彻底告别过去“限制性发展”的定位。三部委联合印发的《酿酒产业提质升级指导意见（2026—2030年）》更是明确了发展目标：到2028年，培育出3个以上千亿级传统优势酒产区、10个以上百亿级特色酿酒产业园区，最终打造“百亿园区、千亿集群、万亿产业”的发展格局。这意味着，国家层面正在将白酒从单纯的消费品提升为承载文化自信的战略性产业。

政策红利能否转化为市场动能，取决于行业如何回应以下四个关键转变：

市场逻辑：从“渠道压货”到“场景深耕”转变。全国人大代表、珍酒李渡集团党委书记颜涛指出：“年轻人拒绝的不是白酒，而是传统的‘酒桌文化’。” 这一判断直指行业痛点。今世缘董事长顾祥悦则提出：“酒业的未来，就在千万个有温度的生活场景中。”

未来，白酒企业将不再依赖向经销商压货的传统增长模式，而是围绕“轻社交”“居家小酌”“文体旅融合”等新场景重构产品逻辑。例如，今世缘作为首届“苏超”的官方战略合作伙伴，已尝到了场景营销的甜头，不仅收获了品牌声量，也带来了产品的销量与增量。

产品策略：从“单一降度”到“价值回归”转变。针对年轻化、低度化的行业热点，颜涛代表给出了清醒的判断：“低度化是值得探索的方向，但不是唯一的答案。低度化不是简单降度，低度酒对基酒品质要求更高，降度不降质才是技术难点。”

由此，行业共识也正在形成：不能为了迎合年轻人而牺牲白酒的本质属性。未来产品创新的核心是在保持白酒品质底蕴的前提下，通过口感优化、包装焕新、场景适配来触达新消费群体，而非盲目跟风低度化。

渠道变革：从“线上线下博弈”到“即时零售重构”转变。颜涛代表高度评价即时零售的意义：“不是短期风口，而是正在重塑白酒触达方式的战略渠道。” 数据显示，美团闪购90后用户占比超过三分之二，这正是白酒企业最渴望触达的人群。

国际化突破：从“产品出口”到“标准输出”转变。白酒国际化长期面临“文化隔阂”和“标准缺失”两大障碍。古井贡酒董事长梁金辉在本届两会上提出系统性建议：推动中国白酒在ISO、CAC等国际组织中建立独立分类与标准体系，争取将白酒从“特殊食品”调整归类为“普通食品”管理，消除海外消费者的认知隔阂。这意味着，白酒出海将从过去的零散尝试，升级为有组织、有标准的系统性工程。

4. 投资建议

纵观2026年全国两会关于农业、食品、酒水饮料业的各项议题，一条清晰的主线贯穿始终：以新质生产力重塑产业底层逻辑，以产业链协同破解发展结构性矛盾。这既是“十五五”开局之年的战略定调，也是三大产业穿越周期、实现价值重构的根本遵循。

针对农、食、饮三大民生行业，一言概括之：2026年，农业的核心命题是“向科技要潜力”；食品业的核心命题是“向健康要价值”；酒水饮料业的核心命题是“向文化要空间”。

而更深层的共识在于产业链的协同逻辑。张德芹代表呼吁的“酿酒专用粮标准化”，将酒业的品质诉求反向传导至农业育种；王彩云代表关注的“乳品深加工技术突破”，让食品业的自主可控与农业的种养循环紧密咬合；宋书玉委员倡导的“消费场景重塑”，则为食品酒饮的终端触达打开了新想象空间。农业提供品质根基，食品实现价值放大，酒水承载文化溢价，三者应形成“品质同源、价值共生”的新型产业生态。

展望未来三年，我们认为三大产业将呈现“协同进化”并存的格局。头部企业依托科技、品牌、文化优势持续集中，缺乏底蕴的中小企业加速出清；同时，产业链上下游的融合将更加紧密，从“田间品种选育”到“餐桌消费场景”的全链条创新，将成为决定企业竞争力的关键。正如多位代表委员所言：行业不会回到过去的高速增长，但正在走向更有质量的未来。

结合二级市场，我们梳理了三条投资主线：

受益于温和通胀预期，行业收入增速有望触底，调味品、预制食品、啤酒、乳制品等民生板块将会有所表现。

受益于新兴消费的持续发展，保健品、健康食品、烘焙、功能饮品、植物蛋白饮品、健康零食等零售品类将会有较好的表现。

受益于周期性和输入性通胀以及受益于供给侧改革，农业上游要素价格有望上涨，受益板块包括种业、饲料、动保、养殖等。

5. 风险提示

2026年食品饮料行业的收入增长进一步下滑，并伴随成本上升，行业盈利恶化。原油等能源价格上涨引发全球通胀，周期通胀与输入通胀并发。

证券分析师承诺：

本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格，本人任职符合监管机构相关合规要求。本人基于认真审慎的职业态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑，独立、客观的制作本报告。本报告准确的反映了本人的研究观点，本人对报告内容和观点负责，保证报告信息来源合法合规。

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