在银行业这片浑水里，能守住底线的，越来越少了。

最近，牛刀翻了一圈各大银行的新闻，发现一个有意思的现象：

当同行们还在为净息差焦头烂额、为不良贷款焦头烂额的时候，有一家百年老店，悄悄地把“合规”两个字刻进了骨子里。

它叫中国银行。

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先看数据。

2025年，中国银行资产总额突破38万亿元，营收6583亿元，同比增长4.48%；归母净利润2430亿元，同比增长2.18%。

2026年一季度，营收1788亿元，同比增长8.44%；净利润566亿元，同比增长4.17%。

（图源：中国银行2026年一季报）

在净息差持续收窄的大环境下，这个成绩不算惊艳，但胜在“稳”。

资产质量方面，2025年末不良贷款率1.23%，同比下降0.02个百分点。

一季度进一步降至1.22%。拨备覆盖率203%。

坏账在减少，家底在增厚。

在银行业普遍“增收不增利”的背景下，中行做到了营收和净利润双双提速。

有人说，这是运气。牛刀觉得，这更像是一种选择。

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中国银行有一项其他大行没有的优势——全球化。

2025年，境外机构贡献了约28%的税前利润。这个比例，在国有大行里独一份。

今年6月，中行启动全市场首个自贸离岸债券滚动发行计划；与伦敦金融城联合举办人民币国际使用研讨会；获批试点离岸人民币外汇交易；还作为独家牵头行，为华平投资筹组了超20亿元跨境银团贷款。

（图源：中国银行官网）

别人在国内卷生卷死，中行已经在海外开辟了第二战场。

当然，国际化是把双刃剑。

境外业务面临的政治风险、汇率风险、合规风险，都比国内复杂得多。

但中行敢做，说明它有这个底气和能力。

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说到合规，这是中行今年最值得说道的一件事。

2026年2月，中国银行做了一个罕见的决定：由行长张辉亲自兼任首席合规官。

（图源：中国银行公告）

行长兼首席合规官，业内称之为“顶格配置”。

这不是做做样子，而是把合规提到了前所未有的高度。

这次人事调整，是2024年12月国家金融监督管理总局《金融机构合规管理办法》政策要求下的实质性落地。

中行不仅做了，还做得比别人更彻底，让一把手亲自抓合规。

在2026年的经营管理工作会议上，中行明确提出要“在统筹发展和安全中坚守风险合规底线”。

在党风廉政建设会议上，又强调要“坚持严管严治，加强权力运行的监督和制约”，“坚定不移惩治腐败”。

一家银行，能把“洁身自好”写到战略层面，不容易。

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当然，中行也不是完全没有“污点”。

今年6月，中行深圳市分行因违反金融统计相关规定、占压财政存款、违反金融科技相关规定、违反信用信息采集及查询管理规定，被罚款462万元。

同一家分行，去年9月刚被罚过295万元。九个月内两次被罚，罚款金额涨了56%。

再往前看，海南分行被罚764万元，福建分行被罚315万元。罚单一张接一张，涉及的领域从信贷业务到金融科技，从征信管理到数据安全，覆盖面越来越广。

这说明什么？说明中行的合规建设还在路上，远未到可以松口气的时候。

但牛刀注意到一个细节：

深圳分行的罚单是6月15日公布的，而中行2月刚刚设立首席合规官。

也就是说，新官上任四个月，下面的分行还在“闯红灯”。

（图源：中国人民银行深圳市分行）

制度建起来了，但执行到不到位，是另一回事。

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不过，牛刀对中行的“洁身自好”还是有信心的。

原因很简单：它已经尝到了合规的甜头。

2025年，中行在《财富》中国ESG影响力榜单中入选，在《新财富》评选中拿下“最佳上市公司”和“ESG最佳实践公司”两项大奖，是唯一获奖的国有大行。

还在《环球金融》评选中拿下“中国最佳可持续金融奖”和“亚太区最佳绿债银行”。

这些奖项，都是合规经营的“副产品”。资本市场在用脚投票：

谁家治理规范、谁家风控扎实，谁就能拿到更低的融资成本、更高的估值溢价。

中行现任行长张辉在谈到AI投入时说了一句话，牛刀觉得特别能代表中行的风格：“避免因为人工智能是热点就一哄而上。”

不追风口、不搞噱头、不盲目跟风。

这种定力，在今天的金融圈，比什么都金贵。

结语

中国银行，洁身自好。

这不是一句口号，而是一种选择，在浮躁的行业里选择沉稳，在逐利的浪潮中选择合规，在风险的边缘选择保守。

当然，深圳分行的罚单提醒我们：

洁身自好不是一天练成的。制度写在纸上容易，刻进骨子里难。

但至少，中行走在了对的路上。

行长兼首席合规官，这个“顶格配置”能不能真正管住下面的分行，让那些罚单成为历史而不是常态？