财联社7月10日讯（记者 赵昕睿）由财联社携手华夏基金、腾势共同举办的第五届财富管理论坛暨第三届“财富管理・华尊奖”颁奖典礼7月2日在南京举行。作为行业年度盛会，今年已举办第5届，本届论坛参会嘉宾超350位，包括董事长、总裁、副总裁、总助等近90家券商高管，超百位业务部门负责人及核心骨干出席。无论从主讲与圆桌嘉宾阵容，还是在参会人数上，规模与规格再创历届之最。

华泰证券执委会委员陈天翔首次以主讲嘉宾身份加入财联社的“财富管理朋友圈”。

作为“All in AI”的代表性券商，华泰证券经过多年投入已在AI领域形成了新的标签。陈天翔此番带来的《以客户为中心，AI重塑财富管理的服务与组织形态》主题演讲，正是这一战略的最新注脚。从AI视角出发,他将个人观察与华泰证券的最新实践相结合,分享中观点密集、颇多洞见。

陈天翔开场谈到,过去这一年,华泰在很多业务场景和技术运用上做了大量扎实的工作,坚定地把AI作为长期战略持续推进。他也坦言,AI落地是一场没有先例的实践,在新旧秩序交替之际,行业都身处其中,而华泰选择了全力投入、率先破局。

技术只是手段，真正的标尺是始终以客户为中心。“AI如何改变客户关系、专业能力和组织运行方式，是这个时代给我们的命题。而回答这个命题,本质是一场认知的升级。”陈天翔主要从重新认识AI、重新连接客户、重新构建组织三方面带来分享。

回到第一性原理,读懂AI背后的范式变革

陈天翔坦言，从去年到现在短短一年，AI技术和能力的超高频迭代速度已超出他的想象。

在他看来,重新认识AI,关键是回到第一性原理——让AI真正创造业务价值,而不是停留在行业热度上。AI比的不是炫技,也不是追逐短期风口,而是坚定地投入、按中长期逻辑扎实推进。他强调,这不是降低对AI的期待,恰恰相反,是要以更长的眼光、更扎实的路径,去兑现AI真正的价值。

那么，怎么判断AI有没有真正创造价值？在陈天翔看来，判断的标准只有一个:是否真正进入业务流程、创造实际价值,而不是停留在模型参数和概念热度上。我们在思维、认知上应该严格遵循第一性原理,抓住真正创造价值的主线。

最强的模型、最强的智能体,文本生成、摘要问答这些通用能力正快速变成基础设施，人人都会用。金融的AI更要回到合规、留痕和责任边界。在陈天翔看来,衡量AI的标准,是能不能真正落地业务、为客户和机构创造价值——结合上半年用过的一系列AI应用，他体会尤深:AI的价值就在于能不能真正“好用”,能解决当下问题、能嵌入流程、能被客户和员工自然使用，真正进入关键业务链路、影响损益。

陈天翔以海外财富管理变化为例，美国一些新型财富平台正用AI自动化顾问的行政、运营和资料整理工作，把人从重复性事务中解放出来。这些在服务边界上省下的时间，能让顾问回归到客户关系、税务规划、遗产规划和复杂家庭财富这些更需要判断与信任的地方。在客户方面，客户会主动用AI获取信息，但并没有因此不需要顾问。

“信息越多，越需要人去帮他做判断、做取舍。”陈天翔认为，信息越泛滥，专业判断反而越值钱。

财富管理服务的未来在哪？

财富管理服务的未来在哪？陈天翔的核心判断是：入口的原生性。

在上一轮技术革命的流量竞争中,客群运营、开发和服务是先决条件,但AI时代的逻辑不同。“真正的AI原生,是从底层重构服务逻辑,让AI原生地长在客户已经高频使用的触点里,把连接门槛降到最低——客户无需费力寻找,也无需重新学习。”只要把底层能力真正建好,服务形态就可以是无限的——App、小程序、嵌入式服务,都能成为AI原生的载体。

陈天翔指出财富管理的未来,是客户的经营入口。这一入口,重构的是行业格局,也决定着未来的竞争——谁先形成,谁就掌握主动。

若引用马斯克的解读，未来AI与客户的连接,不是单一入口、单一形态,而是无处不在、可以有多种承载形态。陈天翔表示，具体会是什么形态,答案要在实践中创造和发现。

“金融机构的AI壁垒不在通用能力，而在数据与专业，这是我们过去一年始终坚守的原则。”陈天翔指出，通用问答、摘要和写作会越来越普及变为基础设施。“在座很多同行在做AI原生能力建设中，应该都会遇到这样一个困惑，与大模型公司在这个维度里面竞争打不赢。”

金融机构真正不可替代的是两个能力：一是全面的客户数据。客户的资产、交易行为、风险偏好和生命周期，这些沉淀在数据库中的信息，大模型是拿不到的。陈天翔补充道，这并非能力优势，而是结构性的优势；二是沉淀的专业能力，把研究、投顾、风控等多年沉淀的专业能力，从散落在个人身上的隐性经验变成组织可复用、可调用的专业体系，让每个客户都用上机构最高标准的专业判断。

“数据让AI看见客户,专业让AI看懂客户。”陈天翔希望把机构中所有人的智慧、能力和经验通过数据沉淀到平台上,把最好的专业判断用到每一个客户身上。在他看来，AI要从客户的真实场景与实际需求出发，用AI重新定义财富管理服务客户的方式。

合规风控是AI落地不可逾越的前提，“越接近客户资产和投资决策，越要强调适当性管理、风险提示、合规留痕和专业人员责任。”陈天翔从两个维度划定了红线：AI可以辅助客户理解信息及提升效率，但不能替客户做决策，更不能承担受托责任；从全流程来看，合规风控不是某个环节的事，而是贯穿客户服务的每一个环节，也贯穿每一个AI应用的全生命周期，包括上线、编排、评估、审计、下线等都要合规可控、责任清晰。

再好的AI都要过合规风控这一关。陈天翔强调，在编排AI智能体时，越是最后落地的环节，越要严谨审慎、守牢合规底线，这是不可动摇的原则。

AI更深层的影响在于组织重构

AI更深层的影响不是超级个体，而是组织重构。其意义不止提升个人效率，更深的影响是专业沉淀、任务协作和人才价值的重估——从单一工具走向组织重构。

以华泰证券实践为例，公司今年在投顾队伍实践中发起一个项目，即AI超级投顾项目----主要是从投顾队伍中寻找那些愿意改变，愿意用AI的方式、逻辑去重构自己的工作流，甚至重构自己过去所有依赖工具行为习惯方式的一批投顾。

“项目最终目的是通过这些超级投顾项目实践，沉淀所有业务逻辑和组织形态。”陈天翔强调，“重构整个组织的形态，是我们做项目的初衷。它不是构建一个个超级个体，而是希望将整个业务运转模式和形态，从底层逻辑开始进行重构。”在陈天翔看来,这种重构具体体现在三个方面。一是任务重新拆解，哪些由AI完成，哪些由AI先做，人来判断。组织从“人在协作”变成“人+AI+系统”协作。二是岗位价值的重估。复杂判断、客户信任、风险责任、跨部门协调会更重要，换言之，只会搬运信息的岗位有压力，而能建立信任的人更值钱。三是管理方式的变化，管理的对象不再只是人,还有智能体——它们同样需要上线、编排、评估、审计到下线的全生命周期管理。

陈天翔分享了一个细节，华泰证券今年招聘人员都会抛出一个问题：你能做哪些AI不会做的事？能够发现问题、明白问题出在哪，同时可以编排智能体去解决问题的人，是当前公司在挖掘的人。

谈及组织变革，陈天翔判断，未来组织会更加扁平，人的价值将向更高处走——从重复执行,转向判断、信任与创造。他坦言，AI能力之强一度超出他的预期；但他很快发现，智能体离不开人的训练——要先把自己的判断逻辑教给智能体，反复训练、编排，它的能力才会越来越强。这番话背后,是陈天翔对AI时代组织与个人价值的判断:技术可以压缩流程、替代执行,但决策者的判断力和训练者的智慧,依然是不可替代的核心资产。

金融AI必须务实、可控、可衡量。在陈天翔看来，判断一个AI应用有没有价值，并不取决于概念有多新，而是是否经得起业务、体验、风险和规模化四重检验。华泰证券内部落地的所有AI应用都会面对5个必答题：是否改善客户体验？是否提升专业服务效率？是否降低流程摩擦？是否增强合规风控能力？是否可以规模化复制？

“我们All in AI,但绝不为AI而AI。”陈天翔直言，AI于华泰，不是锦上添花的工具,而是重塑行业的力量。

重构组织背后是一个完整的“华泰”

从客户连接到专业沉淀，再到组织协同，财富管理的运行逻辑正在被重新定义。陈天翔分析，AI带来的不是单点变化，而是三层递进。

陈天翔重点阐述了如何重新连接客户。服务不再只依赖固定入口，而是嵌入客户的真实路径中。陈天翔指出，科技人员对业务场景理解不深、业务同事对AI技术又不了解， 为此，华泰证券今年以来将财富管理条线的IT人员前置到业务中。这一举措高盛多年前便开始实施，只不过近期动作更大。

最近与AI创业公司交流时，一个案例让他感受深刻：某4S店销售场景中，前台与客户沟通时，AI实时分析客户画像、购买可行性及贷款需求等，并同步推送给上级主管；当AI判断单子快谈不下去时，会自动提示主管迅速出面接管。

“我觉得这是投顾在一线跟客户做连接的非常好的方式。”陈天翔表示，这一应用虽简单，却生动体现了AI重构行业工作流的价值，也为财富管理行业的服务模式提供了重要启发。

而AI的价值，远不止于单个环节的提效。客户要的,从来不是一份研报、一个产品,而是一个完整的解决方案。为此,华泰证券提出“一个华泰,一个整体解决方案”——客户面对的不再是一个个部门,而是一个完整的“华泰”:研究、交易、合规等服务能力形成一个个Agent,在专业人员的把关下,以多Agent协同的模式服务客户。

陈天翔谈到，对客户而言，最好的服务是感觉不到部门的存在。某种意义上,华泰本身就是一个“大Agent”——各项专业能力在内部协同调度,对外只呈现为一个完整的华泰。

演讲最后，陈天翔将分享内容凝练为四句话：

1.以客户为中心，AI重塑财富管理的服务与组织形态。

2.客户不是为了体验AI而来，而是在看行情、做交易、管理账户、获取服务时需要帮助。

3.金融机构的AI壁垒，不在通用能力，而在全面客户数据和沉淀的专业能力。

4.AI让个人变强只是第一步，让组织协作方式发生变化，才是更深层次的命题。

陈天翔指出,AI的意义远不止于一项技术——它真正的力量,在于重新定义我们理解客户、沉淀专业能力,以及组织服务客户的方式。

AI的浪潮不可逆，也不可阻挡。华泰证券All in AI,既在持续沉淀智能体与Skill，更着眼于把它们汇聚成中长期、可持续突破的核心能力——不追求一时的数量,而是构建长期的实力。依托数据能力、工程部署能力、专业能力和价值评估能力这四个维度，构建一个长期的、可持续突破的All in AI能力,是华泰坚定要走的路,也是希望与各位同行共同探讨的方向。

“作为金融机构,要立足当下，以客户为中心,以专业为根基，坚定引领这场变革。”

（财联社记者 赵昕睿）