一、行情回顾

市场全天震荡调整，科创50指数跌超4%。医药股逆势走强，迪哲医药、博瑞医药、昭衍新药等十余股涨停。白酒等消费股拉升，古井贡酒、金种子酒、新华百货等涨停。下跌方面，半导体芯片股下挫，德明利、华天科技等跌停，沐曦股份、佰维存储跌超10%。个股涨多跌少，沪深京三市超3300股飘红，今日成交2.59万亿。

二、当日热点

1、医药：新版基药目录落地；多家公司宣布出海重磅合作

板块今日32股大涨，哈药股份4天4板，昭衍新药4天2板，美诺华4天2板，迪哲医药2天2板，人民同泰、蓝帆医疗、海南海药、南华生物、博瑞医药、百花医药、永安药业、昂利康等涨停，中赋科技涨18.2%，药康生物涨17.0%，海特生物涨16.5%。

消息面上，2026年7月9日，国家卫生健康委员会发布2026版基药目录。相较上版2018版基药目录（685种药品，化学药品和生物制品417种、中成药268种），此次纳入794种药品（476种化学药品和生物制品及318种中成药），进一步扩大诊疗病种范围，更加满足临床实际用药需求。

此次核心变动包括：覆盖品类增多：新版目录收录药品794种，较2018版新增109种；其中化学药品和生物制品476种（+59）、中成药318种（+50）。重点病种覆盖强化，聚焦慢病和创新：本次新增药品重点聚焦发病率较高、临床价值明确的重点病种，包括糖尿病、精神疾病、肿瘤靶向药等；对儿童用药、创新药给予倾斜。

2、白酒：高盛称中国白酒行业正处于复苏极早期阶段

板块今日5股大涨，金种子酒、古井贡酒等涨停，泸州老窖涨7.0%，山西汾酒涨7.0%，今世缘涨6.0%。

消息面上，高盛研究报告认为，中国白酒行业最艰难的去库存阶段已经过去——供应端削减提速、关键中高端品种批发价格企稳、渠道库存趋于健康，行业正处于复苏极早期阶段。

开源证券认为，《扩大消费“十五五”规划》作为首份国家级消费顶层文件，将消费能力提升置于核心，构建五年期系统性提振体系，食品饮料作为基础消费品类直接受益。政策覆盖产品升级、渠道下沉、场景扩容与收入支撑四大维度，白酒受益于礼赠需求回暖，乳制品、功能饮料契合健康导向，休闲食品与预制菜借力县域商业建设，行业集中度有望加速向龙头品牌倾斜。

3、大消费：国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》的批复

板块今日15股大涨，宁波中百、哈三联、中宠股份、狮头股份、若羽臣、安正时尚、味知香、美盈森等涨停，赛维时代涨12.0%，爱美客涨9.1%，东鹏饮料涨6.9%。

消息面上，二季度以来，全国多地陆续发放消费券。本轮消费券发放呈现一个新趋势：票根经济兴起，即消费券不再局限于简单满减，而是深度绑定赛事、演出、电影票、机票、高铁票、展会的票根凭证，打通了“吃住行游购娱”全链条。

世纪证券认为，商务部等六部门推出的离境退税升级政策将于七月落地，通过拓宽覆盖范围、简化流程提升境外游客消费体验，破解高端消费外流痛点；该政策红利将辐射免税、高端零售、餐饮及酒店等多个领域。

4、大金融：多家券商上半年业绩大增

板块今日3股大涨，汇金科技涨13.1%，古鳌科技涨12.6%，中金公司涨8.2%。

消息面上，A股上市券商2026年中期业绩预告进入密集披露期，首批9家披露业绩预告的上市券商全部交出预增答卷。天风证券预计上半年归母净利润1.64亿至2.46亿元，同比增长429%至694%；中泰证券预计归母净利润17.52亿元，同比增长146%。 2）多家银行2025年度分红方案实施或获得股东大会审议通过。

广发证券指出，二季度盈利弹性较一季度进一步释放，行业盈利改善加速，头部券商仍是样本利润增长主力。其中，中信证券、国泰海通等9家上市券商预计上半年合计归母净利润同比增幅超六成，推算第二季度单季利润环比增长显著，主要受益于市场成交活跃、两融余额高位运行及科创相关业务收益提升。资本市场深化改革持续推进，投行及投资业务步入上行周期，叠加交易规则优化落地，券商基本面与估值错配格局下修复空间可观。

除上述热点外，还有影视、业绩增长、机器人、煤炭、游戏、云计算数据中心等概念盘中活跃。