(来源:上市之家)
7月22日,中际旭创股份有限公司(300308.SZ)正式刊发H股招股章程,启动香港联交所主板上市流程,股份代号为“3308”。公司预计于7月28日完成定价,7月30日正式在港交所挂牌交易。
据招股章程披露,中际旭创本次全球发售H股基础发行股数为5450万股,其中初步安排香港公开发售545万股,约占全球发售总数的10%;国际发售4905万股,约占全球发售总数的90%。此外,本次发行设有最高15%的超额配股权(绿鞋机制),若悉数行使,最大发行股数可达6267.5万股。
发行价格方面,本次H股最高发售价为每股1010港元,每手买卖单位50股,入场费约51009港元。按当前汇率折算,最高发行价约合人民币873元,以7月22日中际旭创A股收盘价1060.8元计算,H股发行价上限相对A股折价约17.7%。按上限价格计算,基础发行股份对应的募资总额最高可达约550亿港元,扣除相关费用后募资净额约545亿港元,有望成为2026年迄今港股市场募资规模最大的IPO。
本次H股发行由高盛(亚洲)有限责任公司、中国国际金融香港证券有限公司、摩根士丹利亚洲有限公司、广发融资(香港)有限公司担任联席保荐人。
基石投资者方面,招股书披露共有29家机构参与认购,合计认购约34.5亿美元(约270亿港元),按最高发售价计约占全球发售股份的49.12%,逼近香港上市规则规定的50%上限。基石投资者阵容涵盖淡马锡、阿布扎比投资局(ADIA)、加拿大养老基金投资公司(CPP Investments)等主权基金及长线资金,贝莱德、摩根资产管理等全球资管机构,高瓴、博裕资本、IDG资本等PE机构,以及阿里巴巴、腾讯两大互联网巨头。
中际旭创是全球领先的光互连解决方案提供商,核心产品为光模块,用于服务器、交换机等设备之间的高速数据传输。据灼识咨询数据,公司自2021年起连续五年位居全球光互连解决方案市场收入第一,2025年整体市场份额达21.2%,在高速数通光模块细分市场的份额为28.1%。公司在400G、800G及1.6T高速光模块领域均处于领先地位,每一代产品均领先同行约半年实现量产出货。在硅光技术领域,截至2026年一季度,采用硅光技术的产品已占公司高速产品收入的约70%。
财务数据方面,2025年中际旭创实现营业收入382.4亿元,同比增长60.25%;归母净利润107.97亿元,同比增长108.78%。2026年第一季度,公司实现营收194.96亿元,同比增长192.12%;归母净利润57.35亿元,同比增长262.28%。
根据招股书披露的资金使用计划,本次募集资金将主要投向五大方向:约35%用于光互连产品的持续研发,重点推进3.2T光模块量产及CPO、NPO等前沿技术;约30%用于扩充全球产能,计划到2029年年产能从约4000万只提升至9000万只;约15%用于光通信产业链的战略收购与投资;约10%用于提升供应链韧性;剩余10%用作营运资金。
截至7月22日收盘,公司股价报1060.8元,市值1.18万亿元。