一句话让你看懂国际瞭望台

2026年8月15日，印度第80个独立日，莫迪站在新德里红堡发表了第13次独立日演讲-。 他再次向14亿印度人承诺：到2047年印度独立一百周年的时候，要把印度建成一个“发达国家”-。

这话莫迪不是第一次说了。 但这次演讲有个不一样的地方——他不再只是喊口号，而是开始认真回答一个问题：印度靠什么成为发达国家？

莫迪给出的第一个答案，是制造业-。

他把制造业列为国家七大核心发展力量之首-。 他在演讲中说，印度要生产完整的产品，成为全球供应链中值得信赖的中心-。 他还强调了三个词：成本、质量、规模-。 他甚至喊出了“质量、质量、质量”的口号-。

听起来很有决心，对吧？

但就在莫迪演讲的同一周，印度国家转型委员会（NITI Aayog）发布了一份报告，名字叫《将印度打造为全球制造业中心的关键行业（第一卷）》-。 这份报告从62个制造业领域中挑出了12个作为发展重点，第一卷先分析了四个行业：化工、纺织、电信与网络设备、光伏制造-。

报告里有一句话特别扎眼：印度目前是全球第五大制造业经济体，但只贡献了全球大约3%的制造业产出。

3%。

全球第五大经济体，制造业产出只占全球3%。

与此同时，中国的制造业产出占全球接近30%-。 按美元计价，中国每年生产工业制成品超过5万亿美元，印度只有5000亿美元左右-。

十倍差距。

而且这个差距还在扩大。 1995年的时候，中国制造业占全球5%，印度占1.5%-。 那时候差距虽然也有，但还算是在同一个数量级上。 到了2023年，中国占比飙升到32%左右，印度只微增到3.2%-。 三十年时间，印度制造业的全球份额几乎没动，中国的份额翻了六倍。

这就是莫迪不愿面对，但又不得不面对的现实。

更扎心的是“印度制造”这个计划本身。

2014年莫迪刚上台的时候，推出了“印度制造”战略，定了三个硬指标：制造业每年增长12%到14%、新增1亿个制造业岗位、到2025年制造业占GDP比重达到25%-。

十多年过去了，这三个目标一个都没实现。

先看占比。 印度制造业增加值占GDP的比重，过去二十多年一直卡在16%到18%这个窄区间里动弹不得-。 政府数据显示制造业现在约占GDP的16%到17%-。 2014年启动“印度制造”的时候这个数字是17.4%，现在反而降到了16.2%左右-。 不升反降。

莫迪政府2026年的最新数据说制造业GVA（总增加值）在2022到2026年间年复合增长率达到10.88%-。 但问题是基数太小，增长速度再快也填不满和中国的差距。

再看就业。 2014年设定的目标是新增1亿制造业岗位。 现实是什么？ 制造业就业人数从5130万掉到了3565万-。 不但没增加，反而减少了1500多万。 虽然官方数据显示2026财年第二季度新增了约87万个工作岗位-，但跟当初承诺的1亿比起来，连零头都不够。

莫迪在独立日演讲里还画了一张半导体的大饼，说未来七到八年会有五到八座半导体工厂在印度投产-。 目前已经有三家大型半导体工厂投入运营-。 但半导体这玩意，从建厂到量产再到形成产业链竞争力，哪是七八年能搞定的事。

再看增长动能。 2026年7月，印度制造业采购经理人指数（PMI）降到了53.5-。 这是2021年8月以来的最低点-。 虽然还在50的荣枯线以上，说明行业还在扩张，但扩张的速度已经慢得不像话了。 新订单的增长速度是四年多以来第二慢的。 企业招人的速度是29个月以来最慢的。

为什么印度制造业就是搞不起来？

问题出在根子上。

第一个问题：产业空心化，终端产能暴涨，核心环节全得靠进口。

拿光伏来说。 印度光伏组件的制造能力从2014年的230万千瓦一路飙到了1亿千瓦-。 听起来很厉害对吧？ 但多晶硅、硅片这些最核心的原材料，进口依赖度超过90%-。 2024年，中国占了印度光伏电池和组件进口的将近59%。 全球超过80%的光伏供应能力都在中国。

印度国家转型委员会的报告直接点出了这个问题：印度的光伏制造“主要集中在太阳能电池和组件环节”，而在“多晶硅到硅片”这个上游环节“几乎没有存在感”。

也就是说，印度人把别人的原料买回来，在自己工厂里组装一下，然后贴上“印度制造”的标签卖出去。 整个产业链上最值钱的那部分，跟印度没关系。

电信设备也是一样。 印度有12亿手机用户，市场规模大得吓人，但本土高端设备的本地化率不到15%-。 电信设备一年出口只有6到10亿美元，进口却要40到50亿美元-。

化工行业更惨。 印度是全世界最大的仿制药出口国之一，但制药用的活性药物成分（API），超过65%从中国进口。 NITI Aayog的报告说，前五大类API占了印度进口总量的84%，中国在这些品类里的供应占比高达66%到86%-。

政府2026年3月披露的数据显示，几种关键抗生素原料对中国的依赖度已经超过了90%。 6-APA（青霉素的关键原料）从中国进口的金额从2024财年的3.96亿美元涨到了2025财年的4.07亿美元，依赖度接近96%。 红霉素的依赖度从93%涨到了98%。 利福平（结核病关键药）和甲基多巴（降压药）的原料，100%依赖中国。

100%。

也就是说，如果中国的供应链出了问题，印度这些药厂就得停产。

印度政府不是没想办法。 2014年莫迪政府推出了生产挂钩激励计划（PLI），给企业发补贴，鼓励它们在印度本土生产。 在手机制造上，PLI 1.0确实做出了一些成绩，手机成了2026财年印度出口额最大的单品-。 政府还批了6250亿卢比的手机制造2.0计划，目标是出口15万亿卢比-。

但问题是，手机在印度也就是组装一下。 关键零部件、芯片、屏幕，大部分还是从中国进口。 GTRI的数据显示，印度从中国进口的商品里，大约66%集中在电子、机械、计算机和有机化学品这四个领域，总额达到826亿美元-。 中国占了印度电子进口的43%、机械和计算机进口的40%、有机化学品进口的44%-。

GTRI的创始人阿贾伊·斯里瓦斯塔瓦说得很直白：“这些不是可买可不买的东西，而是直接输入印度制造业生态系统的核心投入品。 ”

翻译成人话就是：印度的工厂离不开中国的零件和原料。

第二个问题：营商环境烂到根子里了。

莫迪在独立日演讲里讲成本、质量、规模三大竞争力-。 巧了，这三个恰恰是印度最大的短板。

成本方面，印度人工确实便宜，但基建落后、土地审批能拖好几年、物流成本高得离谱、工厂动不动就停电-。 这些隐性成本一加，所谓的“廉价劳动力优势”就全没了。

质量方面，产业工人技能不够，标准化体系几乎没有-。 高端制造产品的良品率堪忧。

规模方面，印度本土企业为了避税避险，故意把规模做小-。 形成不了产业集群，也就没法搞真正的产业升级。

第三个问题：外资在跑，本土企业在躺。

福特在印度折腾了二十多年，亏了20多亿美元，2021年宣布停止在印度生产-。 通用汽车2017年就宣布退出印度市场了-。 哈雷摩托2020年撤了-。 2026年5月，特斯拉也彻底终止了在印度建厂的计划-。

这可不是一两家企业运气不好。 过去一年，有将近3000家外企关闭了在印度的业务-。

外资在跑，印度本土企业的投资意愿也在往下掉。 2024到2025财年，印度的净外国直接投资从上一财年的101亿美元断崖式跌到3.53亿美元，跌幅96.5%-。 2025年8月甚至出现了净外国直接投资负增长——从印度撤出的外资比新进来的还多-。

2026年前四个月，外资从印度股市撤出了1.92万亿卢比-。 整个2025到2026财年，外国证券投资者净撤出印度市场的资金高达1.52万亿卢比-。

钱在往外跑，技术在往外跑，信心也在往外跑。

第四个问题：印度制造业绕不开中国。

2025到2026财年，中印双边贸易额达到了1511亿美元-。 中国时隔四年重新成为印度最大的贸易伙伴-。

印度从中国进口了1316亿美元的商品，对华出口只有195亿美元-。 贸易逆差1121亿美元-。 这个数字比印度全年的国防预算还多出将近400亿美元-。

更关键的是，印度从中国进口的1316亿美元里，98.5%是工业产品。 也就是说，印度从中国买的几乎全是工厂要用的东西——电子零件、电动汽车电池、太阳能组件、化工原料、制药中间体-。

这些东西，印度自己造不出来，或者造出来成本太高、质量不行。

GTRI的报告说得很清楚：“即使印度试图扩大出口，其供应链仍然与中国捆绑在一起。 ”

这不是贸易逆差的问题，这是生产依赖的问题。

就在这个节骨眼上，印度经济学家夏尔马在彭博社发了篇文章，说印度已经接受了中印“边对峙边合作”的新常态-。 他还问中方能不能给印度提供投资和技术转让，作为印度“妥协”的回报-。

翻译一下就是：我们承认离不开你了，你能不能帮帮我们？

但问题是，核心技术这种东西，不是别人想给就能给的，也不是自己想要就能要到的。

印度国家转型委员会的报告分析了四个行业，化工、纺织、电信、光伏。 巧了，这四个行业全是中国的强势领域。 报告里承认，这些战略行业的共同点是“仍然 overwhelmingly 依赖巨龙”-。

印度政府已经把制造业占GDP比重提高到25%定成了2035年的目标，说要靠这个创造1.43亿个就业岗位-。

但按照目前的走势，制造业占比连保住16%都费劲。 PMI在往下走，外资在往外跑，核心零部件和原料全捏在别人手里。

莫迪在红堡喊“质量、质量、质量”的时候，印度光伏厂正等着中国运多晶硅过来才能开工。 莫迪说“成本、质量、规模”的时候，印度药厂生产青霉素的6-APA，96%从中国进口。

口号喊得再响，也填不上供应链上的窟窿。

印度制造业现在就像一个人想盖一栋摩天大楼，蓝图画得漂漂亮亮，工地也圈好了，工人都到位了。 但钢筋水泥得从邻居家借，螺丝钉得从邻居家买，连设计图纸都要邻居帮忙画。

楼能不能盖起来，不是自己说了算的。

2026年的数据摆在这里：印度制造业全球占比3%，中国接近30%。 印度对华贸易逆差1121亿美元，98.5%的进口是工业品。 印度制造业就业从5130万掉到3565万，PMI跌到四年最低。

这些数字不会说谎。

莫迪在红堡演讲里把制造业排在第一-。 但排在第几不重要，重要的是印度制造业的命门攥在别人手里。 只要这个结构不变，只要核心技术和关键原料一天不掌握在自己手上，印度制造业就一天翻不了身。