作者 | 深水财经社 肖瑟

8月20日上午，南京银行（601009）召开2026年半年度业绩说明会。

两天前发布的半年报已经被市场充分解读，上半年按营收315.96亿元同比+10.94%，利息净收入暴增40.19%，非息收入下降24.73%。

数据就不用重复了，但管理层在会上说的几句话，值得我们好好理解。

副行长、董事会秘书江志纯代表管理层给出了五个“更”的定调，业务部门负责人则对息差走势、零售战略、信用减值等市场关切逐一回应。

一、净利差出现回升

上半年南京银行净利差1.62%，较上年末上升0.02个百分点。

这是截至目前，江苏上市银行中首次出现净利差环比回正的信号。虽然净息差1.79%仍较上年末下降3个基点，但净利差已经率先翻正，说明南京银行在资产端收益率和负债端成本率的剪刀差上，开始拉开缝隙。

管理层在会上的表态非常明确：“全年净息差将随市场变化呈现边际改善，总体企稳，持续处于上市银行较好水平。”

管理层表示，下半年将继续把握高成本存款到期重定价契机，通过“三年降成本行动”纵深推进，叠加客户倍增、代发工程、场景金融等项目，多渠道拓展低成本存款来源。

管理层还说了一句话，“预计全年存款付息率改善幅度将超过2025年”。2025年南京银行个人存款付息率下降了31个基点，2026年上半年再降37个基点。如果下半年改善力度更大，意味着负债端成本将持续成为息差保护的动力。

二、债券投资的变化

南京银行上半年投资收益57.57亿元，同比下降28.80%，其中交易性金融资产投资收益24.65亿元，同比锐减47.02%。与此同时，利息净收入219.35亿元同比暴增40.19%，占营收比重从54.94%跃升至69.42%。

这一升一降之间，意味着南京银行的盈利模式发生改变，不再依赖债券交易赚差价，而是回归到以存贷利差为根基的本源，说明该行在债券投资策略更趋保守稳健。

上半年同业存单2315.03亿元较上年末下降17.19%。这意味着南京银行正在主动压缩同业负债，转向更稳定的存款负债。

三、城商行数智化竞赛

目前AI大模型的发展日新月异，2026年是AI应用的爆发元年，特别是金融行业本身就有足够实力去部署AI，另外AI也的确在风控、客户识别等方面事半功倍。

南京银行副行长江志纯表态说：“将以更大力度推进AI应用，推动智能体由单点试用向规模化跃升，加快AI融入营销、运营、风控、管理全链条。”

半年报数据显示，截至6月末，南京银行已累计建成156个AI智能体，比2025年末的121个新增35个。同时推出了“灵犀”（对公）和“光年”（零售）两大专属智能助手平台，完成了多模态大模型的本地化部署。

在城商行阵营中，这个数智化投入力度已经相当激进。作为对比，多数城商行的AI应用仍处于客服机器人、智能风控等单点场景阶段，南京银行已经尝试将AI渗透进四大业务链条的每一个环节。

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