AI基金中信保诚新锐混合A（001415）披露2025年中期报告，上半年基金利润340.25万元，加权平均基金份额本期利润0.0322元。报告期内，基金净值增长率为1.5%，截至上半年末，基金规模为1.86亿元。

该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.219元。基金经理是王颖，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，中信保诚中证500指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达58.97%；中信保诚瑞丰6个月混合A最低，为6.99%。

基金管理人在中期报告中表示，展望 2025 年下半年，7 月，中央财经委员会第六次会议再次提出“反内卷”，伴随部分行业政策出台，市场对未来流动性宽松和经济向好的预期有所回升，A 股市场 7 月走出连续上涨行情。长期来看，政策利好频发下，宽松预期有利于 A 股市场整体活跃度的提升，利好 A 股市场整体行情；伴随基本面改善和新技术的出现，部分行业有超额收益的空间。

截至9月2日，中信保诚新锐混合A近三个月复权单位净值增长率为18.80%，位于同类可比基金6/142；近半年复权单位净值增长率为16.64%，位于同类可比基金4/142；近一年复权单位净值增长率为20.21%，位于同类可比基金10/142；近三年复权单位净值增长率为14.24%，位于同类可比基金30/142。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为15.49倍，同类均值为18.03倍；加权市净率（LF）约1.52倍，同类均值为1.84倍；加权市销率（TTM）约1.41倍，同类均值为1.68倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.07%，加权年化净资产收益率为0.1%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2985，位于同类可比基金115/142。

截至9月2日，基金近三年最大回撤为11.44%，同类可比基金排名19/140。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为7.34%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为28.02%，同类平均为18.35%。2025年上半年末基金达到83.17%的最高仓位，2024年上半年末最低，为8.12%。

截至2025年上半年末，基金规模为1.86亿元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计925户，合计持有1.76亿份。其中管理人员工持有586.72份，机构持有份额占比97.70%，个人投资者占比2.30%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约122.9%。

截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、宁德时代、中国平安、招商银行、东方财富、长江电力、美的集团、兴业银行、比亚迪、紫金矿业。

核校：沈楠