来源：平点金基

情人岛上看情人 平姐姐摄于情人岛

今日上证指数意外回升，居然重返了3900点，有点奇怪。有人说是因为美联储终于要鸽上一回了，降息步伐有可能加快。但是特朗普不是态度又强硬了起来了吗？说是因为中国不购买美国的大豆，所以就不买中国的食品油了，感觉这相互间的撕扯有不断扩大创伤面的可能，股市居然不当回事了？

今日有色板块除了黄金在上涨以外，稀有金属与稀土公司的股价都在下跌，拖累相关基金成为场内跌幅最大的基金。昨天也引用了券商的分析文章，认为政府管制稀土出口，有两方面的利好，对外是挺价，对内是出清。但其实我的观点一直是：稀土管制的道理也房地产调控的道理是一样的，简单说同属大幅减少买家的行为，任何一种商品，买家减少价格如何能够上得去呢？这是我完全理解不了的逻辑，所以将这一政策当做行业利好来领会，实在是非常奇怪的。因此，今日的下跌我认为实在是情理之中。

当然，中国的稀土也不是完全没有希望，一个重要的原因或许是，我们自己的科技水平上来了，国内的需求就极大，光是满足国内科技公司的需求都供不应求，那稀土或是有色就大有希望了。今日看到一个数据，我们稀土方面的年出口额也就1.7亿美元，这个数字本身就说明，哪怕不管制，出口的量也不大，或许国内的高科技公司完全能够消化这点产量。毕竟这些东西的提炼大家都在说对环境的破坏极大，生产能力的提升，必须要考虑环境的承载能力。

今日最值得说道的还是一个跌停股，这只股票就是深纺织。前两天，深纺织A连续出现过两次涨停，只不过第二个涨停收盘时打开了，没想到，今日该股开盘后不久就连续下跌，最终封死在跌停板上，原因或只有一个，那就是该公司今日收盘后公告，公司只花1.79亿元采购恒美光电的一条生产设备，准备自己买地生产偏光片了。

要知道，深纺织在22年底的时候就提出过要以现金加发行股权的方式收购恒美光电100%的股权，虽然当时没有披露准确的金额，但是有媒体测算这个收购大致需要45亿元，到了2023年，随着恒美光电的营收与净利润双双下降，这个收购价跌到了37亿元。公司方面称，一旦收购完成，公司偏光片的产能将大幅提高2.2亿平方米一年，占全球产能的三分之一，且成为全球最大的偏光片企业之一。但是没想到，最终这场在2024年已经中止的收购，居然到现在以1.79亿元收购恒美光电的一套设备来结尾了。

2024年5月，深纺织以恒美光电的重组方案复杂、相关程序无法按时完成为由，宣布该项重组终止。但是令人难以置信的是，深纺织这家产能只有5300万平方米的偏光片小企业，在无法完成蛇吞象的情况下，现在居然还要自己从头建设一条新的生产线，要知道自己从头建设一条新的生产线，时间长、花费高，经济效益并不如直接购买成熟的企业来得快。

更加令人感觉蹊跷的是，深纺织这回向恒美光电购买的生产偏光片的设备，最早是由海威光电公司2021年向日本采购的，2022年到货后就一直放在仓库没有使用，后来被恒美光电以2.11亿元的价格购得(扣除税款，净价为1.87亿元），但恒美光电买入后也一直未能投入使用，现在深纺织要以1.79亿元的净价买入。

显然，市场最担心的是，两家偏光片厂买入这台设备后，前后三年多时间，都未能投入使用的原因是不是因为不看好偏光片的前景所以不敢扩充产能，才导致的新设备进仓库的命运呢？在两家同行都不敢投入新设备扩产的情况下，深纺织居然要依靠银行贷款，投资13.34亿元，从买地开始，建设厂房、安装调试设备来增加新的8号线，扩充一年1800万平方米的产能，是否太不划算了呢？毕竟原来30多亿元可以买下的可是2.2亿的产能，现在大约三分之一的价格只能换来十分之一都不到的产能，这样的投入水平，其最终的产品在市场上能有竞争力吗？

所以，一个跌停板或许不足以表达投资者对深纺织这个公告的失望与不满。