出品｜达摩财经

随着银行三季报落下帷幕，城商行的成绩得见分晓。在未上市城商行中，河北银行今年第三季度罕见出现了亏损，引起了业内关注。

河北银行披露显示，今年前三季度，该行实现营业收入66.29亿元，同比减少35.63%；实现归母净利润9.18亿元，同比下降30%。无论从营收还是归母净利润上看，河北银行下降幅度均比较大。

值得一提的是，从半年报的情况来看，上半年河北银行的归母净利润为11.67亿元，同比微降0.03%。这也就意味着，仅第三季度，河北银行就产生了近2.5亿的净亏损。

近年来，在国有大行和股份行持续对下沉市场加码之下，中小城商行的压力日益增长。同时，受制于房地产行业下行，居民消费信心不足的因素，诸如平安银行、招商银行等零售业务占比较高的股份银行影响都比较大，个人信贷业务明显承压。

而河北银行本身就是区域性银行，近几年又过度依赖个人零售业务，在多重因素影响之下，使得河北银行业绩承压。

去年，在债市火爆行情之下，河北银行凭借非息收入的高增稳住了营收，在今年没有了非息的支撑下，河北银行的问题也随之凸显。

河北省下辖11个地级市，每个地级市都拥有各自的城商行，是全国唯一“一市一银行”的省份，但至今还没有一家实现上市。

作为资产规模省内第一的河北银行，早在2010年开始筹备上市，并于2011年启动上市辅导。后因政策调整、市场环境变化及自身经营情况，2022年末，河北银行撤回上市辅导备案。

河北银行解释称，根据监管指导意见，综合考虑资本市场动态，特别是银行业估值情况和注册制改革推进等因素终止辅导，此次撤回备案不改变和影响后续上市目标与计划，将根据业务发展和资本补充需要择机启动公开上市。

目前距河北银行撤回上市辅导备案已近三年时间，河北银行仍未重新启动IPO工作。

高投资收益不再

河北银行的压力，从去年就已经出现端倪。

2024年全年，河北银行实现营业收入137.25亿元，同比大增22.34%。但其归母净利润却与营业收入形成了强烈的反差，当年的归母净利润为19.56亿元，同比下降21.03%。

去年的营收大增事实上很容易理解，在净息差不断下行的大环境下，主动调整资产配置，提升非息收入比重，已成为多数中小银行的选择。去年，在债市的大牛行情下，河北银行的投资收益达到39.34亿元，同比大增189%，公允价值变动收益更是增长350%，为当年营收起到了强力支撑。

而去年河北银行却拿出77.4亿元进行了计提减值，比2023年多计提38亿元，大幅侵蚀了当年的利润。

在今年债券市场回调后，河北银行投资收益大降。今年前三季度，河北银行的投资收益仅8.11亿元，与上年同期的31.51亿元相比降幅达74%。公允价值变动更是出现了4.52亿元的亏损。

值得一提的是，河北银行今年的信用减值损失相比去年同期进行了大幅压缩，还相对释放了一些利润，如不考虑计提损失，河北银行前三季度的利润同比降幅高达45.34%。

回归到河北银行的信贷业务上看，2023年，河北银行的利息净收入创出94.58亿元的高点，之后的2024年和今年前三季度，该行利息净收入持续下降，分别下降6.45%和7.39%。

之所以信贷业务收入连续下滑，主要原因在于行业共性的净息差问题以及对个人业务的主动收缩。

近两年，河北银行的净息差持续下降，2023年末，该行净息差为1.86%，到了今年9月末，其净息差已降至1.55%。

消费贷规模下降

比净息差下降影响更大的是河北银行个人业务的主动收缩。

从2021年开始，河北银行开始向个人贷款方向倾斜，个人贷款占比从2020年的48%提升至52.9%。次年，该行该行进行了关键的战略调整和组织架构变革，增设个人贷款中心，明确将个人贷款业务 (尤其是消费贷) 作为战略重心。

2021年至2023年，河北银行的个人贷款规模显著得到扩张，占比分别为52.89%、50.78%、51.07%，远远超过公司贷款。河北银行的资产规模也在这几年同步大幅增长。

今年9月30日，河北银行披露，其助贷合作机构共计16家，包括大地财险、阳光财险等保险公司，网商银行、微众银行等民营银行，蚂蚁、京东、字节等助贷平台，以及广州盛大融资担保有限公司。

不过，自2024年以来，受线上零售贷款业务风险上升的影响，河北银行主动压降通过第三方互联网渠道获客的个人消费类以及个人经营性贷款，使得年末个人消费类和个人经营性贷款余额较上年末有所下降。

虽然在今年三季报中，河北银行未披露个人贷款的情况，但大概率延续了2024年对消费贷压缩的做法。

截至2024年末，河北银行个人贷款总额1394.36亿元，比上年同期下降13.5%。个人贷款占比也降至42.44%，是近六年来首次低于公司贷款。

河北银行2024年个人贷款总额下降218.3亿元，其中，有157.48亿元都来自于消费贷。由此看来，随着互联网助贷监管趋严，河北银行依赖助贷拓展消费贷款业务的模式可能仍将面临调整，这也体现了河北银行对互联网助贷业务审慎经营的态度。