前言：

多年以来，懂王也许一直有一个大梦想：

在重金投入后，要有效快速打造出不依赖中方的本土化稀土产业链，而让美国再次伟大起来！

然而，运去英雄不自由，时变天地难同力，制造业的空心化积重难返，铁锈带仍刺眼地诉说着老美过去的辉煌，时过境迁和世界大嬗变之下，所谓的稀土国产化、所谓的G7关键矿产联盟等，在中国经四十余年积累起来的完善稀土产业链的深厚而独步天下的众多优势的反制下，特朗普的这个“稀土强国梦”，或许就只能是一个宏大的美梦了。

据波哥看商业（ID：bogeksy）观察，最近，高市早苗为寻找有效的稀土资源，到处扑腾，都快把自己的两条小细腿给跑断了，可依然无实际效果，大大打击了她的自信心和自尊，银子撒了一地，盟约签了一堆，仍是镜中花水中月，而成为特大统领的前车之鉴。

为啥老特会有稀土本土化的大梦想呢？

这主要是因为美国几十年前就是稀土大国，目前在其国内有两大稀土矿开采和运营平台。至少比日本要好一点，就老美而言，绝不是完全的空穴来风式的无脑自嗨。

那么，特朗普这一“稀土强国梦”到底能不能实现呢？

今天，咱们就来具体观察和详细探讨一下。

01

中方两大管制新规，为何能打痛老美？

6月22日出台的对美两项管制禁令，影响极大，老美那边已经扛不住了。

老美为何反应这么大，还不是被制裁令给打疼了，因此就内心失守而愤怒乱叫了。

为什么能切实打疼老美?因为对中国稀土有重度依赖症。

一组数据就可以其中的主要原因——总体上，美国整体稀土化合物及金属约70%~77%进口自中国，其中中重稀土（镝、铽、钇、钐、钆）及高端永磁体对华依赖接近100%，轻稀土（镧、铈）也因中国冶炼成本优势形成高度经济依赖。美军153种主战装备中87%经中国稀土加工环节，F-35单机含稀土约400kg等。

军工方面具有高敏感度：集中依赖镝、铽、钇、钐，用于相控阵雷达、热障涂层、制导、高温电机。无短期替代，中国2025年对中重稀土实施许可证管制后，洛马、雷神出现磁体供货周期拉长3~6倍，F-35战备率下滑，弹药补给予限等。

民用方面也广用量大离不了：主要依赖钕/镨磁体、镧催化剂、铈抛光粉。EV、风电、消费电子、炼油、医疗MRI受影响，可通过第三国含中国磁体成品部分缓冲，但成本大涨、产能受扰。

针对上述实际，本轮的两项精准禁令，其“杀伤力”杠杠的：

一是用断供两用物项，来斩断其军工实体命脉和围堵美国稀土国产化的进程，从上游着手来断供其物料的供应，以虚弱其产业、伤残其军工、锁喉其国产化；二是从市场销售端将美国46家军工等配套企业从中国万亿规模的政府采购中踢出去（在华美企除外），在销售方面进行有效绞杀。

两个方式组合起来，就是一记联合大杀招，必定会严重削弱美国军工的发展等。

02

两大禁令，是如何有效斩断美国本土两大稀土平台的生机的？

今天，咱们重点来聊一下商务部禁令中，在10家实体中，为何要把美国本土两大稀土公司重点纳入进来？

据波哥看商业（ID：bogeksy）分析，主要有三大层面的考量，如下：

首先，能精确打击美国本土稀土核心产供平台，断其国产路。

一般来说，在材料供应不稳定或短缺等时候，特别是关键的战略性材料方面，多元化采购、替代、自产，这三大模式都是各国都必须要考虑的问题。

然而，在以前自由贸易和国际局势没那么紧张时，对外定向采购或全球化采购，皆是通行的方式，基本都会搭建起自己的稳定供应链，最多是市场产能波动等导致货源紧张和价格涨跌等，故而，以前基本都相安无事，对抗性没那么强烈。

但是在经过数十年相对漫长的演化过程中，尤其是美西方和日韩等发达国家，由于制造业外迁、环保、各类成本等原因，逐步不断退出了稀土加工冶炼等环节，而中方由于产业发展需要和很早就发现了稀土资源的重要性等，逐步通过四十多年的积累和进化，而建立起了一整套完整完善的采矿、分离、精炼和应用的产业体系，最后形成了全球的唯一且不可替代的稀土产业链。

而且储藏量和产能都稳居世界首位，具有了不可替代的价值和影响力，虽然储量刚超过全球一半为53%，但整体精炼产能占全球的90%及以上，其中，特别是中重稀土更是具有绝对的统治力，全球占比100%，而且这些中重稀土材料，是军用雷达永磁体、导弹伺服系统、战机航发高温磁铁、潜艇声呐和无人机水下机器人等的绝对核心！

近年来随着国际风云突变，尤其是中高端制造业、半导体和AI等竞争的日益白热化和地缘化等趋势的出现，稀土材料的战略价值就快速凸显出来了。

在这个过程中，各国虽然都尝试过替代，可是在分离精炼环节中国是唯一的，替代最多就是回收废料进行再循环，而这个模式效率很低，替代率太低，相比数量巨大的现实需要杯水车薪，再说了，在高兴性能武器、航空航天或新能源汽车、机器人等设备上需要高纯度稀土材料，现在就没有替代性，没有就不能把这些产品有效生产出来。

例如，最近日本发射火箭又失败了，主要是耐高温的航天所需材料不过关而导致的。

不想被控制、短时间内又难以成功替代，加上稀土材料的战略价值等，每一个国家都希望自己能够国产化，然而，各人都知道这更难，不然就不存在找我们购买和去到处寻找替代方案了。

其次，能直接断其本土化命脉——对美国两大稀土核心平台，在稀土类别、外运加工断流、分离和精炼环节的技术和物料与设备工艺等进行全方位断供和围堵，进而在各个重要细分环节或领域，阻断供应而阻碍其有效建立稀土本土化的产供体系，在结构上对其进行有效肢解和弱化软化，进而尽可能让其维持现有低劣状态，或趋向下行和滑落等。

下面，对其两大核心稀土平台逐一做一点解释。

相比较而言，相对其他国家，美国境内有一定规模的稀土矿山，就是那个芒廷帕斯矿等，过程中虽然停产或破产过一两次，但后面被美国政府注资收归国有后一直在持续开发，但众所周知的是，由于美国没有分离精炼技术，一度将稀土矿运到中国进行提炼。

但该矿产的主要问题也非常突出，芒廷帕斯材料公司,·虽然是美国唯一在产的稀土矿，但长期依赖中国进行精炼分离：2024年生产约4.5万吨稀土氧化物当量，但都是半成品；缺乏高效、低成本的重稀土分离技术和关键化学品；即使获得五角大楼4亿美元投资，把它当成国家级战略项目扶持，计划依托这家企业打通稀土原矿开采、分离冶炼、永磁深加工全链条，是美国耗费多年、砸重金打造，想要摆脱对华稀土依赖的核心支柱企业，虽然无比重视，但其技术瓶颈仍无法突破等.

这都是它的硬伤，现在中国通过禁令，直接断了它的外运到中国进行分离精炼的道路，什么提炼设备、化学助剂、什么技术指导等都得被严苛管控，它就只能慢慢摸索自主提炼了。

据悉，虽然该矿在普通轻稀土上有一定的提炼能力，但镝、铽、钇、镥这些军工刚需的中重稀土，美国根本提炼不了，那么美军的F35、航母、战斧导弹等就得减产，或许某些依赖高精度稀土材料的配件可能都不能完全有效保证了，这对美军工和战力，将是一记暴击。

近日，特朗普要求通用、福特等几大汽车公司要不断或全面民转军去生产战斧和爱国者导弹，说是要加大弹药的快速储备，以应对未来的变化，可是这个事件在一定程度上也隐含了一个意思在里面：

由于中国掐稀土脖子，自己又供应不上，在通用汽车等公司手上应该还有不少曾经储备的稀土材料，此时转为军工，那些稀土材料就可以用来为军工做贡献，同时又可以有效补充导弹，一举两得，特朗普为自己这个奇思妙想多点了好几个赞。

虽然有一定作用，但将导致这些汽车公司马上就要被禁令管制了，以后它们生产汽车所需的稀土材料就很快将被限制，到时够它们哭上三天三夜的。

好了，下面再简单说一下那个美国稀土公司的事情。

公开资料显示，该公司已在纳斯达克上市，旗下有位于德克萨斯州的朗德托普重稀土矿床，还收购了一家英国稀土金属与合金制造商。美国稀土公司规模相对较小，不过华盛顿方面同样高度关注，视其为军用重稀土提供潜在来源。

朗德托普重稀土矿床富含镝、铽等重稀土元素，同时伴生锂、铍、锆等关键矿产，储量巨大，适合露天开采。对美国来说，重稀土凭借着广泛应用于尖端武器装备的特点，显得尤为重要。

根据计划，这座矿床准备将年处理矿石能力提升到数万吨等。

可见，美国稀土公司虽然规模比较小，但是老美对其的关注和重视程度都很高，是其重稀土冶炼的核心平台，承担着美军F-35战斗机的光电瞄准系统和雷达永磁体、核潜艇的推进电机、精确制导弹药的导引头等尖端武器部件能否成功达成的重要使命。

据报道，近年美国稀土公司已获得获得美国政府16亿美元战略投资，该公司位于俄克拉何马州的旗舰磁体制造厂预计要到2028年才能投产，但其分离技术和高纯度加工技术完全依赖中国，没有工艺验证、设备组件和材料支持，必将显著增加项目进一步延期的风险，进而使其陷入成本螺旋上升和融资渠道收窄的恶性循环，要如期投产和实现合格的产出等，这将是一个极大的考验。

而且，德克萨斯州Round Top矿床品位低、矿物复杂，加工难度极大，对精炼技术体系的要求更高，单靠美国目前的技术、设备和人力等，很难满足如期正常量产的需要，中国的禁令，相当于在在分离冶炼这一核心环节直接斩断了美国稀土公司的脊梁，对它的打击将是致命的。

如上，作为美国本土稀土产业链核心的两大平台——芒廷帕斯材料公司+美国稀土公司，两者结合欲在美国建立起自己的稀土产业链，搭建其一个融合轻重稀土在内的闭环体系，想法都很美，但现实很残酷。

例如，当前美国本土唯一的芒廷帕斯（Mountain Pass）稀土矿，挖出来的精矿长期要运到中国做分离提纯，因为美国本土没有成熟的商业分离产能，这就是客观明证。

也即，美国本土稀土其核心问题——分离和精炼技术，依然尚未解决，要完全依赖中国工厂进行高纯度加工，不然要么只能做出一些粗糙的普通轻稀土，要么就是纯度和性能远不能达标，要么只能把矿石拿在手里把玩而不能变成高精度如武器级的优质材料。

小结：

中国的管制禁令，分别对芒廷帕斯和美国稀土造成了巨大的打击：

一是，中国现在通过出口管制，快速切断了芒廷帕斯矿获取关键加工助剂、特种化学品和技术合作网络的渠道，等于直接掐住了这座美国唯一在产稀土矿从矿石变为可用材料的咽喉。矿山可以继续开采，但采出来的矿石无法被有效加工为军工和半导体行业所需的单一稀土氧化物，其战略价值便大打折扣。

二是，美国稀土公司旗下的重稀土矿石的分离精炼，在中国立体性管制下，必然也会全部停摆，上述的旗舰磁体制造厂的投产进程也因为设备工艺和材料的缺乏等，而不得不延期而出现许多不确定性，进而导致美国自主生产重稀土的愿望和计划落空。

因此，整体来看，美国虽然初步打造出了两大稀土载体，然而由于没有有效突破分离加工环节，而这又是整个稀土产业链中技术壁垒最高、环保成本最大的部分，导致美国至今仍无法绕开一个核心瓶颈，即大规模商业化分离精炼能力。

换而言之，即美国虽然有矿山、虽然有磁体制造能力，但中间环节的两大核心——“分离+金属精炼”所需的技术、设备、化学助剂和人才等严重断层或缺失，加上环保组织动不动就要维权施压等行为，再建立起一整套技术还有较长的路要走，更严重的是环保成本和人力成本居高不下等，美国可自主的稀土产业链，即使建成或达标，也是非常脆弱的，难以规模化应用，比如，只能局限于自己的军工体系，这可以不惜成本，但是在汽车制造、航天航空、AI算力等领域必定会遭遇高成本的难题而失去市场竞争力。

接下来，再来梳理一下中国近日出台的两用物项的出口管制禁令，特别是商务部的那份管制措施所带来的直接效果：

直接剑指美国军工8大实体和2大核心稀土自主国产化平台，一打核心军工实体，伤其臂膀四肢；二打国产核心载体，断其产业链这一筋骨和血脉。两者双击，内外俱伤，而内伤尤甚。

造成其根本性内伤的主要逻辑是：

两用物项管控——稀土材料断供+拒炼美方矿石+技术设备等严禁出口（一二级联动朔源围堵）——强力压制即延长美稀土国产化进程+打破美国稀土供应链重建计划——阻断美军工和半导体等产业供应链——削弱美军工等产业的发展——削弱美国的整体实力等。

到这里，大家应该可以看出来，打击8家美军实体，虽有必要，但仅为其表，本轮商务部的禁令，实则更多是直击美国稀土本土化这个核心，故而才重点锁定了美国两家稀土自主化核心平台，并不着痕迹地对其进行全方位的断供和围堵，因为，相比较而言，美国稀土的本土化才是美国的真正希望所在，也是将动摇我们稀土这张战略大牌和围堵破坏力所在，我们也必须要把这两个平台给弄残废，让其躺平等死即可。

最后，为何要把美国本土两大核心稀土平台给弄残废？和尽量延长它们的投产计划？

这不仅是当下反制老美的现实需要，更是有效守护我方稀土王牌和促进我国各产业快速发展和赢得宝贵时间的战略性需要。

近来，产业博弈，殊死较量，时不我待，还客气个啥？大国争锋，短兵相接中，必须要刺刀见红，夺旗斩将，还有时间犹豫吗？

毕竟，客观上看，在稀土产业的采矿、分离、金属冶炼和磁体制造这四大环节中，第一和第四环节都无甚难度和壁垒，大家都能做到，可是一旦借助中国的技术、设备和化学药剂与工程师等力量，美国就会打通矿砂分离和高纯冶炼这两个核心中间环节，其稀土的自主本土化就能突破和实现，届时必然就能与我们分庭抗礼了，进而分销到整个美西方，那么我们的稀土战略王牌就会失去应有的锁喉作用和克敌制胜的价值。

因此，对我们来讲，通过严苛管制，彻底重创其稀土本土化生产的心思，尽快有效去阻断和延长美国稀土国产化的道路和周期，对我们才有最大的战略价值。

而且，近几年来，美西方在中方稀土的不断管制下，已经加大了自研自产和投资的频率、幅度和节奏，对我们也是一种压力，如果在这个高端产业竞争白热化的特殊阶段，咱们还像过去那样继续给美国等供应稀土材料或在被动压制下不痛不痒地出招等，只会适得其反，而助长美帝的气焰。

老美等的研发自产进程就会加快，脱离有效掌控的趋势就会越强，这对我们就是一个大的反制和伤害，不是吗？

主要因为，目前中美正在新能源、半导体、芯片、AI和军事等方面进行大博弈，也已经急速进入到深水区和关键时刻，每放松一分，就是对我们自己的强力反制和伤害；每收紧一丝，就能为我们相关产业和整体经济的大发展提供出切实有效的强大支撑，其意义重大而深远，这是显而易见的，无需多言。

一言以蔽之，商务部23号令的推出，其价值力透纸背：

其一，打军工实体，有用，但难以动摇其根基；

其二，打本土稀土平台，可断其血脉，伤其根基，让老美稀土产业链快速断层而破败。

亦即，美国过去多年的巨大投资、铺的产能、规划的进度，全部会受到巨大冲击，其国产化计划必将被延期或被搁浅，而只能继续在中国稀土五指山里面有限腾挪，其核心命脉和根基依然要被我们所掌控，特朗普政府轰轰烈烈的“稀土本土梦”就立即被按下暂停键，而一步步支离破碎，和继续困守于巨浪滔天的产业博弈大潮中。

毕竟，全球近60%的稀土开采量+91%的精炼加工能力+重稀土100%的依赖性，三者叠加层层递进之下，中国完全有拿捏老美稀土应用和自主突破的绝对底气，此时不用更待何时？

写在最后：

据波哥看商业（ID：bogeksy）观察，就老特宏大的“稀土强国梦”而言，一个可怕的事实已经摆在了他的面前：

美国本土稀土核心之一的芒廷帕斯矿（Mountain Pass）仅能采轻稀土精矿，中重稀土分离、精炼、高端磁体制造产能基本空白，矿石常需运华加工；即便盟友开矿，短期（5~10年内）无法替代中国冶炼分离能力，完全去中国化被认为至少需10~15年。另外那家美国稀土公司，如今被中方严苛断供和封印之下，美国本土的这两条腿，都将得不到中方稀土材料技术工艺等的供应和滋养，很快就会消瘦如柴，生机丧失。

波哥个人认为，这就是商务部整份制裁名单里杀伤力最致命的一招，那就是反制精准落在了特朗普和美国军产等方心心念念布局多年的稀土自主化国产化赛道上，直击对方所谓“去中国化”供应链的最大软肋。

其稀土本土化的七寸和咽喉，一朝被严重锁死和封印，要维持现状都难上加难，更别说有效去打通产业链，实现自主国产化了，估计较长时间内，都会遥遥无期了。

毕竟，完整的工业产业链+独到的技术体系+成熟的配套体系+高性价比的关键材料，是中国独有的优势，再也不是无底线免费对外开放的资源，特朗普政府想有效复刻出来，绝非十年之功就能达到。

冰冻三尺非一日之寒，在技术、设备、人才、药剂、试错数据等严重缺失下，特朗普的“稀土强国梦”，很可能就只能去梦里实现了。