【导读】多次盘中拉抬股价，浩坤昇发遭限制交易3个月

中国基金报记者 孙越

北交所近日发布一则自律监管措施决定书，对浙江浩坤昇发资产管理有限公司（以下简称浩坤昇发）名下相关证券账户采取限制交易三个月的监管措施，自2026年1月26日至2026年4月25日。

值得注意的是，这是浩坤昇发在两个多月内第二次受到监管处罚。去年11月5日，浙江证监局就曾对该公司采取出具警示函的监管措施。

北交所在此次自律监管措施决定书中也指出，浩坤昇发名下证券账户曾多次因异常交易行为被采取连续实施暂停证券账户交易等自律监管措施，但其仍未改正，继续实施异常交易行为。

时隔两个多月再遭“点名”

据北交所披露，2026年1月23日，浙江浩坤昇发名下3个证券账户及与其涉嫌关联的账户在交易北京证券交易所上市股票“华维设计”的过程中，存在拉抬股价的异常交易行为，并在短时间内大量反向卖出，情节十分严重，市场影响恶劣。

具体来看，2026年1月21日至1月22日，“华维设计”收盘价涨幅偏离值累计达到68.07%，触发股票交易异常波动情形，其间浩坤昇发名下证券账户及与其涉嫌关联的账户大量买入，推升股价。

1月23日，浩坤昇发名下相关账户继续实施拉抬股价行为，10:02:14.62至10:03:58.62期间，股价涨幅为6.42%，相关账户买入成交43.67万股、1013.74万元，买入成交占比达67.90%；10:25:12.31至10:27:21.29期间，股价涨幅为2.45%，相关账户买入成交13.79万股、310.50万元，买入成交占比达87.95%。随后，相关账户于10:02:30.94至10:35:01.44反向卖出成交28.92万股、658.47万元。

早在2025年11月5日，浙江证监局指出，浩坤昇发存在“不公平对待公司管理的不同基金财产”“私募基金宣传推介材料有误导性陈述”“同日反向交易无决策依据留存记录”“未严格执行公司内部投资交易制度，存在盘中拉抬打压股价”的行为。

彼时，浩坤昇发及法定代表人、总经理张门发，时任实际经营管理人员、基金经理葛仲夫被浙江证监局出具警示函，记入证券期货市场诚信档案，并被要求在规定时间内提交书面报告。

中基协官网显示，浩坤昇发成立于2016年6月28日，注册资本为1000万元人民币。截至2025年12月2日，公司管理规模区间为20亿～50亿元。该公司法定代表人、总经理、执行董事、信息填报负责人及投资总监为张门发，履历显示，他曾任海南文盛新材料科技财务、审计，天津安迅达科技投资部部门经理，中国人民大学经济学院培训讲师以及CCTV证券资讯频道交易时间栏目财经评论员等。

并非孤例

异常交易监管升级

私募在北交所等市场频繁进行拉抬打压操作，已非个案。就在2025年3月，北交所曾对中投鼎鸿、华睿千和两家私募采取限制交易一个月的措施。

据北交所披露，中投鼎鸿旗下中投风起扶摇五号、华睿千和旗下华睿千和量化中性二号，在交易北交所春光药装、恒合股份等个股时，均存在通过快速建仓拉抬打压股价的异常交易行为。

值得注意的是，在此之前，这2家私募曾因异常交易已于2024年遭北交所多次采取自律监管措施，同样属于“屡犯”。

私募华睿千和曾因异常交易于2024年10月9日、2024年10月30日、2024年10月31日、2024年11月7日被采取监管关注、出具警示函、暂停证券账户交易等自律监管措施。私募中投鼎鸿曾因异常交易于2024年9月30日、2024年11月1日、2024年11月15日、2024年11月27日、2024年12月4日被采取监管关注、出具警示函、暂停证券账户交易等自律监管措施。

针对私募频频出现的拉抬打压股价等违规行为，监管不断完善制度规则以及加强监控。2025年4月，沪深交易所发布程序化交易管理办法和细则，并自7月7日起实施。其中提到，对程序化交易实行实时监控，重点监控瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压、短时间大额成交等异常交易行为。

今年以来，针对异常交易行为，交易所也多次出手。据上交所消息，2026年1月19日至1月23日，上交所对152起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对*ST正平、*ST亚振、国晟科技、天普股份、上纬新材等波动幅度较大的股票进行重点监控，对20起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索3起。

编辑：江右

校对：王玥

制作：鹿米

审核：陈墨

注：本文封面图由AI生成

版权声明

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。